觀點投書：｢彭規楊隨｣，央行打炒房拳拳到位？還是虛晃一招？

中央銀行於12月7日、罕見由楊金龍總裁主持、以突襲的方式召開記者會，宣布將既有「中央銀行對金融機構辦理購置高價住宅貸款業務規定」中的｢高價住宅貸款｣，改為｢不動產抵押貸款｣，儼然宣示將過往限制購置高價住宅貸款成數的規定，擴大至整個不動產交易市場。端看業界的反應，自是認為衝擊甚鉅，鄉林集團董事長賴正鎰甚至以｢原子彈｣來形容此次打炒房措施；輿論普遍亦解讀央行此次不框定特定地區、貸款成數全面降至6成的做法，打擊面比起過去來得廣，但…真是如此嗎？

簡單彙整央行此次所祭出的措施，包括：

1、公司法人第一戶房貸限貸6成、第二戶以上房貸限貸5成；

2、自然人第三戶以上房貸限貸6成，高價住宅貸款維持既有措施六成；

3、購地貸款限貸6.5成，保留一成工程款，並需檢附興建計畫；

4、餘屋貸款限貸5成。

這些看似令人驚豔的房市調節措施，其實對照2010年、央行前總裁彭淮南所推出的打房策略，幾乎可說是｢新瓶裝舊酒｣般的吻合，除打擊建商｢以案養案｣的餘屋貸款限貸為新方案外，其餘皆是彭淮南當時所推動的各該項目，某種程度等同是｢彭規楊隨｣。但這追隨的背後，卻獨獨漏了當年最重要、也是攸關成敗的措施，就是框定｢特定地區｣、｢第二戶｣以上限定房貸成數6成的規定。若說央行的新措施是屠龍寶刀，則特定區第二戶房貸限制，才是真正令武林至尊莫敢不從的倚天劍吧。

試想，｢第二戶｣是甚麼概念？就是將自住以外的房屋交易，都視之為有炒房之嫌，藉此來保障購置第一戶的首購族，不會因為房市炒作而買在高點。當年彭淮南總裁為使雙北特定地區過熱的房市降溫，以框定地區的手段、從第二戶交易下手，根據2015年央行事後的檢討報告中顯示，不論是特定區新承作房貸佔全體新承作比例（從70.2%降到51.69%），抑或特定區房貸成數（從63.91%降至57.28%）的面向析之，皆可窺見政策用以降溫的有效性。

政府既然認為現下的房市飆漲緣由，在於因應台商回流潮、幾個產業新興區（如桃園青埔、台中中科、台南南科周邊等）蓬勃發展，帶動大量人口移入的住房需求所致，顯見房市熱度有其聚焦性，若能仿效彭淮南當年策略，以框定區域的方式各個擊破，起到標靶治療的功效，保障各該區域真正有購屋居住需求的工作者得以安心成家，實現真正的｢居住正義｣。

民眾普遍對健全房市政策或許無感，畢竟在低薪化的年代，單憑些許貸款成數的調整，同樣還是買不起房，漸漸或也不被在乎。然而，朝野間執政易手的關鍵，房市絕對是箇中的最重要的因素。回顧當年蔡政府取得政權的過程，自巢運｢夜宿信義區｣以來所帶起的｢居住正義｣浪潮，絕對是其中打動人心的訴求，但無奈都到了第二任期，房市榮景卻始終未見消退，期間並不時屢創新高，讓承諾始終停留在只聞樓梯響的階段。或許真到了足以動搖國本的地步，才逼使行事向來保守的央行祭出重拳因應，但這一拳究竟能否拳拳到位，抑或只是與建商們唱雙簧、表現出已有作為的虛晃一招，箇中的關鍵，就在於第二戶與第三戶之間，有無決心打房，在此一端。 （相關報導： 打炒房玩真的？張金鶚：4點都打到要害，卻只有央行積極作為 ｜ 更多文章 ）

＊作者為成功大學政治經濟研究所博士，曾任勞動部機要秘書，現職為立法院法案助理。