財政部提出的財政健全方案中，決定把銀行、保險業者的營業稅，由2％調到5％，預計可增加200億元的稅收。外界幾乎都是支持的聲音，都認為銀行保險企業獲利豐厚，多繳點稅是應該的。但銀行保險業者真的如此「肥滋滋」嗎？
台灣銀行業獲利率亞洲敬陪末座
讓我們來看看幾個數字。2002年時，每100元本國銀行的資產能產生2元的淨利息收入，到了2012年只剩下1.1元；銀行手續費收入則長期都在0.4元上下，2001年金控公司開始成立前手續費收入較低，金控成立後因為業務交叉銷售而提高，但卻從未超過0.5元。至於其他收入，含自營部位或其他金融收入，這個數字大概也只有0.3元左右。
整體來看，銀行每100元資產能產生的營收（包括利差、手續費及其它收入），只有1.8元左右。其實這10年來，銀行的淨營收是下降了0.8％，也就是說，若以2013年台灣本國銀行資產35兆試算，這0.8%的差異，表示業者在削價競爭中放棄了2800億元營收。
2012年本國銀行的資產報酬率(ROA) 及淨值報酬率(ROE)分別只有0.68%及10.41%，在亞洲國家中殿後，所以我實在不太能認同台灣銀行是「很賺錢」、「肥滋滋」的看法。
銀行淨營收事實上變差了，但為什麼會讓外界看起來是大賺錢？主要是因為費用下降。在台灣，不只製造業在作cost down（降低成本），金融業一樣在全力作cost down─作法其一是降低薪資增幅，另一則是該作的系統等投資少作。銀行是擠出利潤了，但相較於國際金融界，薪資低了許多，人才因此流失；投資少則導致銀行的系統、商品能力落後其它國家，使得台灣的銀行無法與國際競爭，越來越退化；別說世界盃，連亞洲盃都不知該如何去打。
此外，要特別注意到台灣銀行賺錢表相上的高風險問題。台灣銀行在2007年之後未產生大規模的新呆帳，甚至還有舊呆帳可以回收，這並非長久獲利，呆帳回收正逐漸縮減中。銀行在營運正常時提存較少的呆帳，於是就把少提存的錢拿來補貼惡性削價競爭，未對風險較高的貸款者收取足夠的利息，整個風險訂價機制錯誤。而且從1995年至2012年的平均淨提存費用是平均資產的0.92%，可發現2002年提的呆帳0.1%是少了。
因此，台灣銀行的情況就變成：利差太低、風險訂價未作好、提存實際不足，表面上賺錢，事實上風險是高的。如果以長期呆帳損失趨勢提存足額的呆帳準備，實際上台灣銀行是沒賺什麼錢的，銀行更缺乏度過景氣谷底的能力。這次財政部把銀行、保險業的營業稅提高為5％，潛在的風險也隨之增加。如果下次景氣衰退，銀行獲利能力變差，政府再把營業稅調降回來，豈不又造成政策不穩定，而使得國內外資金對投資台灣更加卻步?
台灣銀行業為前五大營業稅貢獻者之一
事實上，台灣銀行業在營業稅繳交貢獻度比大家想像得高，以2012年為例，根據財政部「101年臺閩地區營業稅自動報繳單位申報情形分析表(行業別)」資料顯示，台灣銀行業2012年銷售額僅佔全國所有產業的2.9%，但銀行業營業稅應實繳稅額卻貢獻6.6%，而銀行業銷售額僅有7.1%可免稅，遠低於整體產業之31.8%。如果我們把2012年應實繳稅額除以各產業總銷售額或應稅銷售額，則銀行業已針對其總銷售額繳付了1.5%的稅，若以應稅銷售額來算，實質營業稅率也達1.7%，這兩個數字都遠高於所有產業平均的0.7%與1.0%。
(資料來源：財政部、筆者整理)
課稅應多考慮國際慣例，務實思考
現行銀行業課營業稅，是按利息收入來課稅，並未扣除資金成本，不像其他產業，在計算營業稅時可扣除購買原料之進項稅額，其實已較嚴苛，因此，若銀行業與其他產業採相同稅率，稅賦負擔就更重了，故不宜再提高稅率。政府在制定營業稅政策前，應該探討國際間課金融營業稅之實務，例如是以淨營收還是毛營收作為課稅基準等等，才能讓政策制定更加周延、更具國際觀。其實，銀行業呆帳回收未來會逐漸減少，已形成獲利壓力，調高營業稅易雪上加霜，不如再觀察，等讓銀行體質更加健全，足以應付經濟谷底及金融危機再說。
節流不如開源
台灣這幾年的思維一直在節流，而非開源，企業如此，政府亦復如此。政府各單位也都非常善意，很照顧民眾及企業。因此，我們看到有政府單位覺得銀行利差太高對企業不好，就希望能壓低銀行的利差；然而中國、香港及韓國銀行業利差較台灣高，企業卻仍然充滿活力，台灣銀行利差低，企業反而並未因利差低而競爭力大增。
我們也看到金管會體恤民眾，盡力降低各種金融業務手續費，連跨行提款及轉帳手續費也省。財政部也是友善，想多收些稅收讓政府多為人民作事。勞動部也很好意，要求企業賺錢要加薪。說真的，同業殺價競爭，加上政府種種善意，容易弄到最後讓銀行不知要如何賺錢。
這種「節流思維」的結果會造成銀行弱化，員工薪資低落，回家也要跟著「cost down」、減少花費；接著人才流失、民間消費減少；銀行業股價低迷、海外展開併購及發展能力差，更無法協助企業發展。最後反應到經濟上成長停滯、政府收到的稅越來越少….。這是一個惡性循環，此般的節流思維值得好好思考是否能達到想要的效果。
如果能調整為開源的思維，例如：發展財富管理產業。以目前央行發行的NCD（可轉讓定存單，等於是央行吸收市場多餘資金）有6兆左右，台灣人在海外也有非常多的資產，更有許多專業人才。若政府能調整政策，吸引錢財、人才回流，創造龐大的財富管理產業，便能從營業稅、營所稅（稅率是17％）等賺到更多的稅收。
另外，稅賦制度應合理化，以連結稅制為例，金控法賦與金控與子公司連結稅制，讓各子公司與母公司盈虧互抵後整合報稅，但過去多年卻因國稅局將金控視為投資公司，談責任時金控要負無限責任，談稅制時則連結稅制要分開，在費用抵稅上甚少考慮金控係母公司之實質，矛盾之處，相關單位卻缺擔當處理，耗費國家與業者精力，實在可惜。 諸多議題，若全民都以產業與經濟發展為先，而非民粹至上，加大思考格局，政策務實、穩定，相信台灣就能走出現在桎梏，再創新局。時間不等人，不進則退。
＊作者為國泰金控投資長、台大國企系所專業實務教師，所述言論係個人意見。
（編按：財政部推出財政改善方案，《風傳媒》特別邀請學者專家推出財改系列，讓讀者進一步檢視並了解方案內涵，自3月3日起推出共5篇，本文為最後一篇，本系列結束。）
