乾隆來觀點:滙豐、德意志銀行大裁員,負利率大刀揮向歐洲?

2019-12-27 05:50

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滙豐集團(HSBC)總資產高達2兆5千億美元,為排名歐洲第一、全球第七大銀行,卻在短短兩個月內提出兩次裁員計劃,顯示其營運壓力。圖為滙豐集團及英國滙豐的總部倫敦滙豐大廈。(資料照,取自維基百科)

滙豐集團(HSBC)總資產高達2兆5千億美元,為排名歐洲第一、全球第七大銀行,卻在短短兩個月內提出兩次裁員計劃,顯示其營運壓力。圖為滙豐集團及英國滙豐的總部倫敦滙豐大廈。(資料照,取自維基百科)

當銀行放款利率趨近於零,當歐洲大型銀行相繼宣布大舉裁員,我們不禁要問,負利率風暴是否將席捲歐洲?銀行經營者又該如何接招?

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總資產高達2兆5千億美元,排名歐洲第一、全球第七大銀行的滙豐集團(HSBC),在10月初宣布裁撤1萬名銀行員工,這個決定令人訝異,因為僅僅在兩個月前的8月7日,當時的執行長范寧(John Flint)才提出裁員4,000人的計畫,隨後范寧就在香港反送中的衝突中向董事會自動請辭,他的職位由老將祁耀年(Noel Quinn)代行,顯然營運壓力急遽升高,代班執行長竟然在短短兩個月提出兩次裁員計畫,前所未見。

然而,滙豐還不是裁員人數最多的金融機構,在此之前,德意志銀行(Deutsche Bank)在7月決定要砍掉1萬6千多名在美國、英國、德國的員工,德意志銀行原本員工人數9萬2千人,幾乎等於6名現任員工就有一人得捲鋪蓋走人;相較之下,滙豐有23萬5千名員工,裁員比例遠比德意志銀行要低得多。

滙豐、德意志銀行都是資產雄厚的龍頭大行,他們只是2019年金融業大裁員潮的一部分,還有一堆英國、西班牙、法國的銀行宣布幾千人規模的裁員,連剛剛從災難中走出的希臘也未能幸免,希臘國家銀行宣布的裁員人數高達1,700名。根據彭博資訊的統計,到了10月中旬,全球銀行正式宣布裁員的人數,累計已經超過6萬8千人。

德國最大銀行德意志銀行。(AP)
德國最大銀行德意志銀行7月時決定要裁員1萬6千多名,約等於6名現任員工中有一人得離職,裁員比例相當高。(資料照,AP)

經濟衰退比政府統計嚴重

2019年銀行大裁員潮有個特色,即使是滙豐、德意志銀行這種據點遍布全球的金融機構,裁員也集中在歐洲,累計全球將近7萬名裁員計畫中,歐洲員工比重高達9成,這顯示了兩個重要訊息:第一,歐洲經濟衰退的問題,比政府統計的還嚴重;第二,歐洲是全球負利率最嚴重的區域,可能已經威脅到銀行的經營基礎。

「負利率」是人類經濟活動一個極為特殊的現象,過去鮮少出現,這波歐洲全面負利率,則是剛剛卸任的歐洲央行總裁德拉吉(Mario Draghi)的傑作。

2008年金融海嘯後,歐洲發生歐豬五國財政崩潰危機,之後希臘倒債更一度成為威脅全球金融安全的焦點,德拉吉在2011年11月接任歐洲央行總裁後,一次又一次加碼超級寬鬆政策,雖然成功平息政府倒債危機,卻在2014年將央行的指標利率打到0%以下,隨後日本央行跟進,全世界現在有超過6億人口、將近四分之一GDP的經濟體,泡在負利率的地下室裡。

負利率對商業銀行的營運衝擊到底有多大,是當今經濟學家與金融業者最關心、卻還找不到確切答案的課題。常識的判斷是,當銀行放款利率趨近於零,商業銀行存放款利差被壓縮到薄如紙張,就可能會發生利差收入無法支付薪資、租金等固定成本的問題,這正是迫使歐洲各大銀行裁員的關鍵因素。

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