AI ASIC商機爆發，高盛點名台灣神秘機殼股：目標價上調到「這價格」

高盛最新報告指出，隨著ASIC AI伺服器與GPU新世代伺服器崛起，勤誠-KY（8210）有望迎來下半年營運轉機。法人將其目標價自609元大幅調升至787元，並維持「買進」評等。

AI伺服器轉型加速，機殼需求升級

高盛分析，雖然勤誠在傳統GB200/300機櫃的營收比重低，但在新興的HGX與ASIC板機殼式伺服器市場佔比明顯提升，具備世代轉換優勢。此外，其在客製化機殼與高效率降噪機櫃上取得明顯市占提升，使得第3季與第4季營收預期分別季增2%及12%。

客製化推動毛利升級，獲利能力同步提升

ASIC AI伺服器具備更高客製化程度，相對帶動毛利率提升。勤誠主力供應純機殼（housing case），隨著市占率提升，不僅推升營收，也帶動毛利率擴張。

降噪機櫃市場領先佈局

高盛進一步指出，勤誠為美國CSP的獨家降噪機櫃供應商，該產品預估安裝量將突破10萬台。滲透率從2025年的8%成長至2027年的32%，期間對營收貢獻率分別達4%、11%、16%。 （相關報導： 有這1支股票的注意！母公司財報交不出來、涉嫌內線交易，金管會曝最快下櫃時間 ｜ 更多文章 ）

AI散熱與機殼商機雙引擎

這次AI賽道不僅是晶片廠的舞台，機殼廠也同樣是AI硬體鏈的重要受益者。勤誠-KY在客製化機殼與降噪機櫃方面先行佈局，正逢AI Server快速升溫之際，高盛調高目標價反映其獲利與營運同步成長潛力。