2019年7月8日，中國官方新華社旗下《經濟參考報》報道稱，周焯華透過菲律賓與柬埔寨網絡賭博平台，招攬中國大陸賭客遙距參與境外賭博。報道形容他是「亞洲新賭王」，並稱，「太陽城網絡賭博在大陸每年的賭注額在萬億元以上，相當於中國彩票年收入的近兩倍」。
他當時曾回應說「嚴重失實」，保留追究法律責任權利。
2021年11月26日，浙江省溫州市公安局發佈案情通報，宣告已獲當地檢察院批准逮捕澳門居民周焯華，指控他涉嫌「在中國境內實施開設賭場犯罪行為」，「敦促其盡快投案自首，爭取寬大處理」。
溫州警方稱， 周焯華自2007年以來，發展中國大陸境內人員為股東級代理和賭博代理，組織中國公民前往其承包的境外賭廳賭博、參與跨境網絡賭博活動；在中國境內成立資產管理公司，為賭客提供換取賭博籌碼服務、幫助追討賭債、協助客戶跨境兌付資金；利用地下錢莊等非法渠道為賭客提供資金結算服務。
當地警察稱，截至2020年7月，以他為首的跨境賭博犯罪集團在中國大陸共發展股東級代理199人、賭博代理1.2萬餘人、賭客會員8萬餘人。一位名為張寧寧的女子被列為骨幹之一，據香港媒體報道，她是香港居民。
案情通報發佈後翌日，澳門司法警察將周焯華帶走調查。特區政府發表聲明證實，是在「收到內地有關部門的通報」後，「根據之前刑事偵查所獲的證據」採取行動。
澳門與中國大陸之間並未訂立刑事司法互助協定，澳門媒體也追問當局憑什拘捕周焯華。司警回應稱，澳方早於2019年8月已根據情報立案偵查，又反稱並未掌握溫州警察所通報的情況。
司警還稱，包括「47歲本澳周姓男商人」在內的11名嫌犯「都承認有關架設賭博平台以及有關的犯罪活動」，但拒絕配合調查其他案情。
澳門知名左派報章《新華澳報》社長兼總編輯林昶後來在其專欄中形容，澳門司警抓捕周焯華，是「以『默契』形式進行無形的『區際刑事司法協助』」，促請澳門特區政府盡早重啟《區際刑事司法協助法》立法工作。該法案原已提交澳門立法會審議，但特區政府於2016年6月主動撤回。
2022年10月20日，澳門特區終審法院院長岑浩輝在司法年度開幕典禮致辭時，提出與《新華澳報》相同的見解，並稱區際刑事司法協助「不應長期缺位」。
同年12月1日，在香港上市的太陽城集團發佈公告，宣佈周焯華辭去集團董事會主席。
2022年9月2日，澳門特區初級法院開庭審理「涉及太陽城集團犯罪的刑事案件」，涉及周焯華與張寧寧等合共21名被告人。周焯華作為「第一嫌犯」面對289項控罪，包括「不法經營博彩」罪、「清洗黑錢」罪、「加重清洗黑錢」罪、「犯罪集團」罪、「在許可地方不法經營賭博」罪、和「相當巨額詐騙」罪。
