想要40歲就提前退休嗎?當你想花1塊錢就要先存30塊!

2019-10-04 19:00

? 人氣

其他分析則顯示,3.5%的安全提領率是可保障資金不會被榨乾的安全數字,對大多提前退休者很夠用。若是你的設定是這個SWR,完全提早退休者就要儲蓄年開銷的29~30倍,其他的模型就不需要這麼高。

股市的平均長期報酬率介於9~11%,但這要看你追蹤的是哪個指數。至於為何每年從投資組合提領近9~10%是不安全做法,自然是一個好問題。以下是四大主因:

(一)你的整體投資組合不能只有股票型基金,還要有債券型基金和現金,以便抵擋股票浮動,而要是股市盪到谷底,還有可出售的股票和可花用的現金。但由於債券收益低於股票,現金的報酬率則幾乎等同於零,因此這兩者都會依據所占比例,折損大型投資組合的平均年度報酬率

(二)長期平均報酬率會假設你再投資股息,也就是繼續拿股票股份的利潤購買其他股份。由於你需要繳付股息的所得稅,所以把股息當作現金流使用,而不是拿來投資,就退休者來說是較合理的做法,然而這也會減少你的平均年度報酬

(三)通貨膨脹每年會吞噬一大部分的市場利得,平均介於2~3%,硬生生削減掉一部分利益。研究顯示,每年股市的實際報酬率平均為6.8%3

(四)報酬順序風險會猝不及防地重創退休,權證是比較保守的儲蓄法。

(延伸閱讀:3個月只用1張簽帳金融卡,花6年40歲前退休!

報酬順序風險通常簡稱順序風險,是指退休初期遭遇股市不利之年的風險,會嚴重折損你的投資組合,乃至無法恢復的地步,最後導致資金散盡。對於財富累積階段和兩段式退休,計息是相當重要的因素,因此你需要對你有利的計息。

退休階段中,要是股市暴跌或長期持續低迷,你不僅得不到正計息的好處,還可能飽受負計息重挫。這是因為你不得不出售的股份數量超過正成長年,讓你永遠跳不出虧損,並致使你已減少的股份成長潛能受到重重限制。

負計息聽起來很可怕,卻是很正常的退休環節,所以不須為了一年負成長驚慌失措。雖然我們可以探討股市的長期平均值,但現實是沒有哪一年的報酬利與平均值相符。儘管蓬勃發展期多於低迷不振的時期,但是過去股市圖表較多屬於參差不齊,而不是直線發展。

大多傳統退休人士會在退休前10年,也就是順序風險的關鍵年期獲得正收益,所以沒有什麼好值得擔心。對他們來說,4%的安全提取率說不上保守。研究顯示,對於退休初期報酬率表現不俗的人而言,先設定初始餘額近7%的安全提取率,接著每年按照通貨膨脹往上調整,是完全合理的做法。

但問題是我們一開始都不曉得哪些退休人士的報酬率不錯。你還是得為了退休儲蓄,畢竟我們也不知道退休剛開始那幾年,是否會碰到股市大崩盤或長期經濟蕭條,也就是報酬順序不佳,歷經連續幾年的低報酬,更別說我們不能指望自己是運氣好的那一位,絕對不會碰到惡劣的順序風險。

除此之外,經濟學家卡斯登.傑斯基(Karsten Jeske)發現,提前退休者比傳統退休人士更可能遇到惡劣的報酬順序,是因為他們通常是以數字設定退休目標,而不是日期。

傳統退休人士往往選在特定年齡或退休撫卹的里程碑實現後離職。但是提前退休者卻可能選在牛市尾聲離職,一開始正是股市的正報酬率將他們推向目標數字,接著卻直接進入大蕭條。所以說為了提前退休的儲蓄數字做好打算時,走保守路線絕對不會吃虧。退休開始得越早,就越要打保守安全牌,這是很合理的避險方法。

作者/湯雅.海斯特

本文摘自《不被工作綁住的防彈理財計畫:告別傳統職場的多型態退休,讓你經濟獨立,擁有理想生活的選擇權》

《不被工作綁住的防彈理財計畫:告別傳統職場的多型態退休,讓你經濟獨立,擁有理想生活的選擇權》
《不被工作綁住的防彈理財計畫:告別傳統職場的多型態退休,讓你經濟獨立,擁有理想生活的選擇權》

加入《下班經濟學》粉絲團,給你更多財經資訊 

訂閱《下班經濟學》YouTube頻道,精彩節目不錯過 

關鍵字:
風傳媒歡迎各界分享發聲,來稿請寄至 opinion@storm.mg

本週最多人贊助文章