與主流私募股權投資人一樣，影響力投資的投資人也專注推出市場問題的解決方案，且這些強而有力的商業模式及技術可以在未來的10年之中發揮廣泛的影響力及增長。影響力投資不僅能在成長型股票及創投中找到機會，同時也可以在私募市場中發掘。
看好3大主題
隨著大眾對永續相關議題的關注提升，相關主題蓬勃發展，我們持續看好永續市場的發展前景，而在永續相關投資機會當中，最為專注看好的主題則有3大類：生物技術與基因療法、教育，以及多樣性與平等，我們認為以上的主題不論是在公開市場或是私募市場都會有很令人期待的發展。
1.生物技術與基因療法：
歷時3年多的疫情讓我們重新了解醫藥技術的重要性。根據私募資本研究機構Pitchbook的數據，去年美國生技及製藥公司共籌資310億美元的創投，與2021年度相比下降21%，但跌幅明顯低於金融科技（-38%）及消費科技（-54%）等行業。
2.教育：
我們認為教育技術與媒介平台將持續不斷地發展。全球不斷壯大的中產階級愈來愈重視並尋求機會提升其教育水準。與此同時，來自全球的專業人士也需要提升現有的知識含量與技能，以因應未來日新月異的產業變化。而遠端學習與數位輔助教學的技術不斷精進，這也將成為教育能提升觸及廣泛度的關鍵。
3.多樣性與平等：
近年來隨著平等議題的提倡，愈來愈多企業主張多元化、包容化等去傳統化發展。因此，公司治理與社會議題也是永續及影響力投資中重要的一環。
我們認為當前的環境十分適合私募市場投資，雖然創投與成長股在去年的修正可能被視為短期投資風險，但同時也提供進入市場的長期吸引力。我們建議投資人考慮企業影響力管理能力及經理人能否提供具有競爭力回報的潛力。當然投資私募市場時，也需要注意如流動性不足的缺點等等。
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撰文／陳碩存（瑞銀投信投資研究部主管）
責任編輯／林彥呈
