想像你有一顆水晶球，能告訴你有關於你的未來財務境況。這神奇的水晶球知道你未來數十年的支出和投資報酬。有這個神器，你就能完美地規劃何時可以退休，用你退休後的所得來支應開銷需求。
可惜，這種神器不存在。我們或許能根據你期望的退休後生活方式來估計未來開銷，但我們不知道你將獲得怎樣的投資報酬，也不知道你將活多久。
所以，獲得諾貝爾獎的經濟學家威廉·夏普（William Sharpe）說，退休是「財務領域最棘手、最困難的問題」。若這是個容易的問題，就不會有一整個產業專門致力於幫助人們度過人生的這段時期了。
不過，儘管這是個難題，還是有一些簡單法則可用來研判你何時能退休。其中最簡單的法則之一是4％法則（The 4％ Rule）。
4％法則
財務顧問威廉．班根（William Bengen）想知道，退休人士每年可以從他們的投資資產中提領多少錢而不致把錢花光。他在1994年發表了顛覆財務規劃界的研究心得。
班根的研究發現，縱觀歷史，退休人士每年可以提領4％的投資資產（債券與股票各半）至少三十年而不致把錢花光。縱使為了應付通膨，每年的提領金額成長3％，這法則依然適用。
因此，若某人有100萬美元的投資資產組合，他可以在退休後的第一年提領40,000美元，第二年提領41,200美元，以此類推至少三十年，不致把錢花光。事實上，歷史上不太可能出現使用「4％法則」而把錢花光的情形。財務規劃專家麥克．基茨（Michael Kitces）對「4％法則」進行回溯至1870年的分析後發現：「三十年後，財富增加為5倍的情形比花光投資本金的情形更常見。」
不過，「4％法則」雖極為成功，但在年提領率方面有其限制。班根檢驗5％的年提領率後發現，這提領率太高，無法在整個歷史進程中維持可行，在一些期間，5％的提領率只能讓退休人士撐二十年，就會花光錢。由於不能只撐二十年，因此，他建議4％是最高的安全提領率。
班根的「4％法則」的巧妙之處，在於它為一個原本複雜的問題提供了一個簡單的解方，你不必再為不知道退休後的第一年能花多少錢而煩惱，只需簡單的計算就行了。
更重要的是，這法則可被用來估算你需要存多少錢才可以退休。由於我們知道你退休後的第一年可以提領你的總退休儲蓄的4％，因此，我們知道：
4％×總退休儲蓄＝年支出；用分數取代百分率，得出：
1／25×總退休儲蓄＝年支出；兩邊乘以25，得出總退休儲蓄：
總退休儲蓄＝25×年支出
結果出來了！
