他縱橫股市30年,連買到意外暴跌的股票都有13%年化報酬率的秘訣:把資金這樣切就對了

2020-03-04 14:49

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由於確實執行資金控管,阿土伯才能挺過股市 30 年,沒有「被提前畢業」。(圖/pixabay)

由於確實執行資金控管,阿土伯才能挺過股市 30 年,沒有「被提前畢業」。(圖/pixabay)

阿土伯,1位在股市進出將近 30 年的沙場老將,從 1990 年第1次大崩盤的震撼教育,到近期的2008 年金融海嘯,台股中他無役不與。

回憶起以前一起在券商看盤的老戰友們,大多都凋零退出市場了,可是他依舊健在!秘訣並不是特別會掌握個股的漲跌,而是⋯⋯ 

股市生存秘訣:別把錢押在同一支股票上

阿土伯能在股市長期生存的秘訣,其實就是「資金控管」!

資金控管的概念是:「不要把全部的錢押在同 1 支股票、同 1 個價位上。」

有時候我們對自己的判斷很有信心:

「買這支一定漲!」

「這裡就是起漲點!」

但問題是,我們又不是「股神」,而且就算連股神巴菲特,也有過少許失敗的投資。

重壓股票只要遇到一次意外,就直接出場!市場上常常會發生很多像「黑天鵝」一樣的突發狀況,如果我們把資產一次「All in」,只要結果不如預期,就會在投資市場上一次就被「抬出場」。

如何資金控管?想像你在切蛋糕

資金控管要怎麼做呢?我們可以像切蛋糕一樣——先「橫切」再「直切」!

橫切:分散買 3~5 檔股票,但投資組合最多不要超過 10 檔。

橫切的部分,一般人把資金分散投資到 3 ~ 5 檔股票是比較適當的。如果資本比較多的人,最多也不要分散超過 10 檔,因為這樣會分散追蹤個股的心力,如果真的要分散到很多檔才安心,也可以直接考慮買 ETF !

例如說我們有 300 萬的閒錢可以投資,先分配買 3 檔股票、每檔各買 100 萬(橫切) :

A 股 100 萬,B 股 100 萬 ,C 股 100 萬

PS. 艾蜜莉定存股中設定每種不同的股票分配的資金比例不同。

大型股(台灣 50 、中型 100 成分股)-->每支最多分配 20 % ~ 33 % 資金

其餘小型股 --> 每支最多分配 10 % 資金

直切:每檔股票至少分 3 批往下買

在股價來到自己想買的便宜價之後,

我們可以把每檔股票所分配到的資金,

再分 3 批往下買(直切)。

呈上例,若 A 股的便宜價是 20 元,分配如下:

33.3 萬──買在 20 元→可買 16.65 張

33.3 萬──買在 18 元(20 X 9折 = 18 元)→可買 18.5 張

33.3 萬──買在 16 元(20 X 8折 = 16 元)→可買 20.81 張

PS.

1. 不足 1 張的部分可以不買、或是買零股。

2. 通常景氣循環股上下落差比較大,也可以多分幾批;而一般績優股除非是遇到股災,不然跌到 8 折就很接近底部了。

確實執行資金控管的好處

資金控管的好處是可以再「降低持股成本」,如上例中,原本買進成本是 20 元,分 3 批往下買後平均成本降到 18 元,這也表示未來漲到合理價以上時可以賺更多!

而且最重要的是:由於確實執行資金控管,因此阿土伯才能挺過股市 30 年,沒有「提前畢業」。

踩到股價衰退 50 % 的地雷股票,年度投資報酬率還能維持 13 %!像有 1 年阿土伯持有了 10 檔股票,這個「投資組合」裡每檔分配 10 % 的資金,其中不小心買到一檔長線衰退不起的地雷股,它的股價比過去的低價 (阿土伯的持有價) 跌了 50 %!

不過,因為阿土伯在其它 9 檔股票,平均賺到 20 % 以上出場,故當年度報酬率如下:

賺 : 90 萬 X 20 % = 18 萬
賠: 10 萬  X (-50%) = -5 萬
總計: 18 萬 - 5 萬 = 13 萬,

全年下來還是賺了 13 萬,投資報酬率 13 % ! 

結論

很多新手投資人,往往只想知道:

「買哪支股票?」

「幾塊錢買?什麼時候賣?」

殊不知長久在股市中求生、甚至贏錢的關鍵,其實是「資金控管」、「心理素質」這些表面上與股票本身不相關的事物。

關於資金控管,本文最重點如下:

1. 在股市中生存永遠比獲利重要,善用資金控管長保平安。

2. 資金控管的方法:分散買 3 ~ 5 檔股票、每檔股票再至少分 3 批往下買。

3. 善用投資組合,就算少數股票採到地雷,整體報酬率仍然是正數。

最後祝福各位投資人長期獲利,績效長青!

作者介紹|小資女艾蜜莉

我是小資女艾蜜莉,沒有富爸爸,只是一個再平凡不過的上班族,卻能靠著正確的理財觀念與價值投資,在10年多的時間內,將自己的資產,翻成700多萬元。現在我會把這一切都分享給大家...

本文經授權轉載自YOTTA。(原標題:在股海中長期生存的秘訣?掌握「資金控管」的三個基本概念)
責任編輯/柯翎肇

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