# 道德風險  

KPMG安侯建業聯合會計師事務所今(23)日發表最新《台灣CEO前瞻大調查》。在高通膨、高利率、高風險的等多重風險影響下，本次台灣CEO視「企業營運風險」為第一大風險(22%)。其他影響台灣企業發展的風險依序為第二名監管法規風險(14%)、新興/顛覆性科技風險(14%)、第四名數位網路安全(12%)及第五名利率風險(10%)、供應鏈風險(10%)。

人類金融歷史當中，銀行經營高層深刻理解，正常期間非常少數儲蓄家戶即刻要求銀行現金退款，因此，銀行通常無需針對儲蓄存款保留過多現金資產，相對來說，銀行通常妥善運用儲蓄現金，積極提供總經均衡的信用貸款。若細究基本面，銀行提供這些資金，長期促進私有資本的投資活動，穩定賺取貸款利息與手續費用。銀行針對儲蓄存款長期持有部份準備資本，短期這些準備資本卻可能突然巨幅短缺，嚴重造成流動風險，這樣導致銀行成為短期欠缺穩健適足資本的金融機構，貨幣資本主義的人類金融歷史當中，銀行擠兌通常是全球金融危機的導火線。

因防疫險的理賠引發的爭議與問題不斷，台北市長柯文哲以「飛來橫禍」形容保險公司的慘狀；這回保險公司算是「慘定了」，但該問的是：何以致之？

這3年多來，政府的各項「優惠、獎勵」、及「紓困、補貼」措施越來越多，從近來一些案例看來，「善加利用」甚至鑽漏洞的人日增，變相的A國庫，道德風險日增，蔡政府是否該管一管，同時把那些創造道德風險的措施大筆刪減；省下這些不該浪費的錢，也才有更多資源加大紓困力道，支持政府應該援助的重災區產業。

小英總統出席「2019台北金融科技展開幕典禮」時說，台灣金融產業發展面臨3大挑戰，政府已備妥因應做法，未來針對國家重大發展項目，將成立「國家融資保證機制」。此制度千萬不可推，因為後患無窮。

「道德不可能是完全個人的事，」姊姊告訴我：「就跟一種語言為什麼不可能完全是個人的一樣，妳不可能只讓自己理解妳自己。不過，把良心想成個人心中是非對錯的尺度，暗示著我們對集體正義的理解可能還不夠。一個個人或許可以抗拒主流道德規範中的缺陷，並因此創造出改革的可能性—這在歷史上舉證歷歷。不過，另一種思考良心的方式，則是把良心視為一種內在的聲音，它讓你的行動符合可公開辯護的道德標準。良心讓你改過自新。」

金管會下令銀行在1個月內解決TRF爭議，這代表的意義是：銀行必須再吞壞帳，此事引發美國與歐洲兩大外資商會聯名要求金管會「說清楚講明白」，而金融界的道德風險亦再度捲起。

金融監督管理委員會主委王儷玲表示，兒童沒有經濟能力，沒有投保壽險的立場，不認同讓未成年兒童投保壽險。

都說立法院到了選前就開始怠惰，11月30日讓我看到政府怠惰的嘴臉。

電影《華爾街之狼》當中有一幕讓我印象深刻：男主角Jordan因為同意與FBI認罪協商，在全公司一片惋惜聲中宣佈他將辭去執行長的職務。他在告別演說中提到一位身穿3000美元Armani套裝、開賓士、每年去巴哈馬的別墅度寒假、漢普頓過暑假的王牌營業員Kimmie的故事。當Kimmie在Jordan創業後來應徵工作時，她只是一位阮囊羞澀的單親媽媽，還必須央求Jordan讓她預支5000美元的薪水，好讓她能付兒子的學費。Jordan聽完後，立刻開了一張25000美元的支票給Kimmie。為什麼Jordan如此慷慨？在全場員工泛著淚光的眼神中，Jordan回答：”BecauseIbelievedinyou.”

中國大學生近年炒股蔚然形成風潮，陸濤便是一例，他向雙親借了20萬人民幣（新台幣100萬元），而且未經雙親允許，就一古腦全部投入股市。據《彭博社》報導，他在股市崩盤後慘遭套牢。

過去一周，國際金融市場都處在「希臘變天」的震盪中；反撙節、反紓困的左傾政黨勝選，而且找了反紓困最力者出任新的財政部長，希臘是篤定會提出重議紓困條件、債務減記等要求；歐元區的兩個大咖德國與法國也已明確發出「不接受」的訊息─對那些債權國而言，最擔心的是接受希臘的要求，無異自我製造了一個「道德風險」（或是道德危機）。

金管會日前接管國寶人壽、幸福人壽，預估需要賠付金額在500-600億元上下。金管會在拆除這兩顆「保險炸彈」代價相當高，接著該作的是追究其中是否有不法。