升息近尾聲,債市甜蜜點正是時候!00933B國泰10Y+金融債ETF 發行價15元,小資也能秒入手

2023-09-19 14:35
經濟學家預估,2024年終於進入降息週期,讓嚴重折價的債市,迎來投資的契機。(圖/freepik)
經濟學家預估,2024年終於進入降息週期,讓嚴重折價的債市,迎來投資的契機。(圖/freepik)

在實現通膨2%的目標之下,聯準會在今年7月如市場預期升息一碼,創下22年的利率新高;隨著通膨逐漸降溫,經濟學家預估,2024年終於進入降息週期,讓嚴重折價的債市,迎來投資的契機,相較高檔水位的股市,更值得投資人注意!

根據統計數據顯示,從2022年底至今年7月,台灣債券ETF市場規模增加超過4千億元,足見資金已大幅湧入。ETF發展至今已20年,規模突破3兆元,是投資人熱門投資標的,現今更有16家投信業者投入搶食大餅。

國泰投信趁勢推出「國泰10Y+金融債ETF(00933B)」,9/25開始募集,最大的亮點便是以僅需15元的發行價就可買到一籃子優質的債券(目前產業債都超過30元),等於一張1萬5千元,還可以月月領息,讓資金有限的投資人輕鬆參與債市行情。

時機到來,存債比存股更有利

台灣人一向愛存金融股,主要就是穩定配息、風險低特點,若比較金融債與金融股,自2006年7月以來,全球金融債累計報酬可達146%,而全球金融股報酬僅只有53%,且金融債波動程度相對較低,以現階段的佈局,存債或許是比存股更佳的選擇。

資料來源:Bloomberg、投信官網,資料期間為2006/7-2023/7。報酬風險比計算為累積報酬率÷年化波動(標準差)。
資料來源:Bloomberg、投信官網,資料期間為2006/7-2023/7。報酬風險比計算為累積報酬率÷年化波動(標準差)。

另外從市場趨勢觀察,全球債市受到聯準會升息衝擊影響,各債券類別收益率相較過往明顯攀升,目前金融債的收益率高達6.07%,不僅高於過去15年平均5.1%,更優於全球金融股的3.09%與台灣金融股的2.5%(截至8/31),可見金融債是更具備潛力的投資方向。

再從產業別來看,自聯準會去年快速調升利率以來,美國銀行業淨利差更是同步從歷史低檔大幅回升,這對金融業未來獲利能力與財務體質都有所強化。國泰10Y+金融債ETF(00933B)基金經理人鍾郁婕表示,在全球信用債市場中,金融債在債市中的佔比最大,突破3成,另一方面金融業平均違約率更較非金融業低,相差4倍之多,更降低風險。

全台首檔每月配息+平準金,資金運用靈活

以這次推出的國泰10Y+金融債ETF(00933B)的產品優勢來看,追蹤標的是彭博10年以上美元金融債券指數,指數成分債信用評等皆為投資等級,其中又以A1級的債券比重最高,國家分布則包含美國、英國及北愛爾蘭、日本、荷蘭、澳洲、瑞士等全球系統性的重要金融單位。

以美國為例,8家G-SIBs 機構儘管面對較高的監管要求,不但全數符合且明顯超標,展現了財務體質的優異,目前美國存款準備金餘額高達約3兆美元,且以大型銀行為主。

其次,國泰10Y+金融債ETF(00933B)是全台首檔每月進行配息且有收益平準金的債券ETF,不但讓民眾資金能夠靈活運用,每月金流也不間斷。

值得一提的是,在導入收益平準金機制下,更將基金的總資產分成投資部位及已收配息兩部分,民眾新購入資金將按比例拆分,一部分歸入收益平準金科目,如此可使每單位配息不會因基金單位數增加而被稀釋,讓配息更穩定。

指數表現穩健,長期報酬可期

以整體來說,彭博10年以上美元金融債券指數自成立以來表現穩健,近17年來累積報酬高達近150%,更勝美元公司債指數的100%和美國公債指數的57%。

國泰投信總經理張雍川就表示,當股市震盪,投資人要有耐性面對市場波動,相較之下,債市相對穩定,也能增加投資佈局的穩定度。鍾郁婕也提到,明年將進入降息週期,隨著聯準會貨幣政策的調整,目前債券收益率處在歷史高位區間,正是投資債市百年一遇的甜蜜點。

目前「國泰10Y+金融債ETF(00933B)」每張最低申購金額為15,000元,不管是ETF老手或者是初入手的小資族,或許可把握投資時機,享受資產債券價格同步起飛的機會。 (相關報導: 經濟熱議》「聯準會傳聲筒」最新內幕:美國利率政策發生重大轉變;九月真的可能不會升息? 更多文章

此外,透過布局00933B投資人還可享有稅負上的優勢,由於債息屬於海外所得,故免徵二代健保補充費,且在綜合所得稅方面,海外所得在100萬元以內免申報,在100萬元以上者,基本所得額有670萬元的免稅額度;而在交易方面,債券ETF也不須課徵證券交易稅。

目前「國泰10Y+金融債ETF(00933B)」每張最低申購金額為15,000元,不管是ETF老手或者是初入手的小資族,或許可把握投資時機,享受資產債券價格同步起飛的機會。
資料來源:證交所、櫃買中心、投信網站,2023/09。註1:海外所得是指未計入綜合所得總額之非中華民國來源所得及香港澳門地區來源所得。一申報戶全年合計數未達新臺幣100萬元者,免予計入;在新臺幣100萬元以上者,應全數計入,不過基本所得額有670萬元免稅額度,因此申報戶的基本所得額未達670萬元,不需繳納稅款。註2:債券ETF停徵證券交易稅之優惠期限至2026年底。
 
因為你,我們得以前進,你的支持是我們的動力
更多文章
女友反覆感染逼割包皮!醫見男友「下體尺寸」驚:已經贏過95%亞洲男性
掏錢請470↑親友吃喜宴!全場「集體食物中毒」拉又吐…家主愧疚痛哭
統神被當網站範例「患輕度身障」…自嘲:只是走不太動!中央大學回應了
綠藤生機新解方 毛孔粉刺暗沉肌不再心酸!
台灣超商領先日本10年!「超方便1服務」成功滲透全台,徐重仁曝決策3關鍵
前石碇區長涉賄 賴競辦質疑侯友宜合影彭文正:警察市長帶頭藐視法律?
代掛號一次竟收上千元!名醫不解「9人預約實到2人」,知名診所1招成功反制黃牛賣場
翻轉你的閱讀體驗 2023彰化愛閱樂讀節暨彰化學專區揭牌
中秋節可能沒好天氣?氣象粉專揭「颱風窩」逐漸形成…「3關鍵」影響最大
送文旦與長青食堂長輩同享歡樂中秋 張麗善:全力打造高齡幸福社會
屏縣府帶領長者體驗樂齡公車旅遊 享受樂齡好生活
網路瘋傳最新迷因梗「海公牛」是什麼意思?沒聽過就落伍了!
周典論、周孟蓉遭檢舉陪郭台銘逛夜市 朱立倫:考紀非常嚴肅不會因人而異
吃美食還能抽大獎 翁章梁邀民眾踩點東石蚵美食地圖
體驗獨有「彰」力 彰化縣觀光工廠嘉年華9/23、24在田尾公路花園
台東部落食尚創意⼤賞烤茶地奪首獎 饒慶鈴盼以美食與工藝激發原民文化的創新火花
臺東通勤月票10月上線 全臺首創三合一售票機
謝國樑參訪柏克萊實驗室 雙方洽談頂尖高中課程合作事宜
經濟熱議》8月中國工業生產、消費及失業率都傳出好消息,是曙光?還是迴光返照?
哲連斯基:阻止不了普京,恐怕就是第三次世界大戰
想長高別只知道喝牛奶!醫師曝每天喝1飲品,平均身高「比同齡高7公分」
朋友多到交不完!3生肖天生就是社交高手,第一名連職場人際關係都能維繫超好
稱農業部已努力解決蛋荒 鄭文燦:不周全處需檢討
國際熱議》遠程打擊飛彈到手,加上俄盧布暴跌,遲到的烏克蘭大反攻,真的會在今秋登場?
台劇的天花板是哪部?PTT網友一面倒狂推1神劇後勁超強「近十年最好看」:韓國也無法超越
如果不改變,2030年半導體將面臨極限!英特爾推出新玻璃基板,適用下世代先進封裝
日本天團巨蛋開唱「鋼架突鬆脫墜下」釀7人受傷!公司急出面道歉:不排除延遲演出
第26屆臺法文化獎授獎 史哲:文化的活力與養分,讓靈魂有更多的溫暖及堅強
高雄夫妻命案「上修13刀」致命傷出爐!吳嫌關看守所3天「態度全變了」
金融熱議》制裁中國新焦點:電動車!為何連賓士、BMW的電動車都得在中國製造,再運回德國販售?
艾未未:中國沒那麼蠢,不會效仿烏克蘭戰爭打台灣
民眾黨出手!高虹安涉貪遭起訴 中評會決議「無罪前」暫停黨權
《自然醒慢活祭》大地祝福與音療體驗 身心靈平衡展現臺東療癒力
推薦人是賴清德!無黨議員林亮君加入民進黨:盼為台灣做更多事
改善易肇事路口 中市交通局設綠斑馬、專用號誌見成效
杜絕問題進口蛋 台東縣府請農業部提供流向並持續稽查
花蓮918地震屆滿一年 縣府重建腳步不停歇
好友變淫狼!她借用手機→驚見相簿藏私密片「主角竟是自己」 熟睡遭偷拍、性侵
環境部南下視察登革熱防疫 呼籲全民落實孳清工作
第三屆神級滷肉飯徵選開跑 歡迎各路高手展現好手藝
你預購的iPhone 15要靠他了:鴻海董事長劉揚偉視察鄭州廠,傳親自掌握iPhone 15生產進度
謝國樑訪美參訪柏克萊實驗室 為基隆洽談頂尖高中課程合作
國際熱議》王朝已經腐朽!中國防長李尚福不見人影,高官一再失蹤,中南海亂子太大已難鎮壓?
大小朋友團結行動 利嘉溪出海口清出159.6公斤廢棄物
臺南市傳統工藝「竹籐編」保存者辭世 文化部將頒贈旌揚狀
閃亮中央公園夜空 300秒國慶焰火18日試放搶先看
張麗善下令「確保食安」 衛生局續查零售通路未見進口蛋
強調進口蛋政策方向正確 陳吉仲為社會紛擾鞠躬道歉:我絕不戀棧
花蓮戶政獲內政部績優楷模 改革創新提供更便民服務
保障食安 嘉義縣衛生局擴大稽查市售蛋品業者