華爾街日報》美國祭出高額補貼誘惑半導體大廠,南韓抱怨「申請要求龐雜且太不尋常」

2023-03-09 10:00

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三星電子。(美聯社)

三星電子。(美聯社)

美國的《晶片法案》(Chips Act)以數百億美元的補貼誘惑世界最大的一些半導體生產商,但韓國表示,相關補貼附加條件太多。

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韓國政府官員和行業分析人士表示,面對上周公布的獲得補貼的條件,韓國最大兩家晶片製造商三星電子(Samsung Electronics Co., 005930.SE)和海力士半導體(SK Hynix Inc., 000660.SE)在決定是否申請這筆聯邦資金時有些進退兩難。

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韓國產業通商資源部部長李昌洋(Lee Chang-yang)稱,這項530億美元晶片補貼計劃的要求龐雜且不太尋常。李昌洋周一表示,要求企業提交有關其管理和技術的資訊可能會導致企業面臨商業風險。他說,讓企業為員工提供兒童保育服務的要求,再加上不斷上升的利率和通膨,將推高在美國本已高昂的投資成本。

李昌洋說:「相關補貼有許多不同尋常的條件,與我們通常為外國投資提供的補貼完全不同。」他說,韓國官員正在與美國同行討論這些條款。

如果三星電子和海力士半導體要申請美國的晶片補貼,它們在擴大位於中國的晶片生產設施方面也將面臨新的限制。

韓國產業通商資源部周二表示,通商交涉本部長安德根(Ahn Duk-geun)本周將在華盛頓特區與美國政府高層官員會面。該部表示,將在華盛頓提出李昌洋在講話中概述的相同觀點,並強調如果美國想穩定和推進其半導體供應鏈,將需要韓國公司的合作。

美國方面表示,該計劃中的許多要求是為了保障納稅人的投資,並在嚴格的財務分析和盡職調查的基礎上給予獎勵。美國商務部長雷蒙多(Gina Raimondo)上周說:「我們不會給任何提出要求的公司都開一張空白支票。」

南韓SK海力士(SK hynix)(AP)
南韓SK海力士(SK hynix)(AP)

美國商務部表示,美國正在尋求吸引更多的晶片生產設施,目標是到2030年至少建立兩個尖端半導體的製造集群。

除三星和海力士半導體外,補貼計劃的熱門候選公司還包括世界上最大的合約晶片製造商台灣積體電路製造股份有限公司(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., 2330.TW, 簡稱﹕台積電)和英特爾公司(Intel Corp., INTC)。三星和海力士半導體表示,他們正在評估這些條款,未作進一步的評論。台積電未予置評。英特爾表示,《晶片法案》將使美國公司更具競爭力,並恢復晶片製造行業的全球平衡。

三星和海力士半導體是世界最大的兩家儲存晶片製造商。三星正在德克薩斯州的泰勒建造一座價值170億美元的合約晶片製造廠,用於生產最先進製程的半導體。海力士半導體的所有者SK集團(SK Group, SKG.YY)去年承諾在美國投資150億美元用於半導體研發以及先進的封裝設施。

《晶片法案》包括一系列的財務條款。根據該法案,接受補貼的公司利潤超出最初預測的幅度若達到商定的門檻,應與美國政府分享部分超額利潤,同時不應將聯邦資金用於股票回購和派息。

韓國政府智庫韓國產業經濟貿易協會(Korea Institute for Industrial Economics and Trade)負責半導體的高級研究員Kim Yang-paeng說,這個所謂的利潤分享條款實質上等於拿走了美國政府通過補貼給你的東西。

Kim說,提交利潤預期和工廠生產相關資訊的要求讓公司感到擔憂,因為這些資訊被視為受到嚴格保護的商業機密。他說:「儘管所有補貼都不可避免地帶有先決條件,但美國要求的東西可能太多,超出了必要的範圍。」

首爾街頭的三星廣告看版。(美聯社)
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美國商務部表示,預計只有在項目回報大幅高於預期回報的情況下,該利潤分享條款才會落到實處,且收取的金額不會超過公司所獲補貼的75%。美國商務部還表示,美國明白保護機密商業資訊的重要性,將遵循適用的法律予以保護。

《晶片法案》要求公司制定勞動力發展規劃。一項規定是,獲得超過1.5億美元補貼的公司要為項目的員工和建築工人提供可負擔的兒童保育服務,已有政策分析人士對該規定提出批評,稱這會導致成本增加。不過,也有人說,增加的這部分費用將被相關補貼以及美國針對晶片工廠建設提供的其他稅收優惠所抵消。

美國商務部強調,兒童保育條款是必要的,以確保合格的員工能夠參與這個晶片計劃。雷蒙多指出,缺乏育兒服務是導致人們、尤其是女性離開勞動力市場的最重要因素,沒有之一。

提供這些補貼的部分目的是抵消在美國製造晶片的較高成本。鑑於台積電已在台灣打造了幾十年的供應鏈,該公司的高管們對於在美國另起爐灶重建供應鏈的財務弊端和挑戰表達了擔憂。台積電的創始人張忠謀已表示,在亞利桑那州製造晶片的成本可能比在台灣至少高出50%;台積電將在那裡建設一座尖端晶片生產廠。

韓國對晶片補貼條款的抵觸凸顯出美國在推進其國內利益的同時還要試圖說服盟友加入其對抗中國的行動所面臨的挑戰。

接受晶片補貼的公司被禁止10年內參與某些聯合研究和技術許可工作,或在「特別關注國家」擴大半導體產能。李昌洋在周一的講話中沒有提到被晶片行業人士稱為「中國護欄」的限制舉措,但該條款意味著已經在中國投資建立生產基地的三星和海力士半導體將不能在中國擴大產能。

三星在中國中部城市西安建有一家NAND閃存晶片廠,在中國東部城市蘇州還有一家晶片封裝廠。海力士半導體在無錫運營DRAM內存晶片生產廠,並通過2020年達成的一項交易擁有英特爾在大連設立的NAND閃存晶片工廠。台積電在中國的南京和上海都有晶片生產廠。

在美國去年限制向中國出口先進製程晶片和晶片生產設備後,前述晶片製造公司已經面臨如何管理在華業務的困境。美國給予了台積電、三星和海力士半導體一年的豁免,在這一年可不受這些規定的約束。

美國還沒有明確表示在一年豁免期結束後會發生什麼,但負責工業和安全事務的商務部副部長埃斯特維茲(Alan Estevez)上個月稱,美國可能會對這些公司在中國採用的晶片生產技術的先進程度設限。

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