金管會從善如流，復於2022年5月4日修訂並公布上揭《Robo-Advisor作業要點》；於第六點新規定：業者除應於每次執行投資組合再平衡交易前經客戶同意外，亦開放業者得以與客戶約定達到執行門檻且符合再平衡交易之「約定條件」時，由電腦系統自動為客戶執行自動再平衡交易。令人稍感遺憾的是，前述「約定條件」之附件「計算方式釋例說明」中之細節相當錯綜複雜，會否造成業者更加難以執行而致治絲益棼，筆者不敢置啄；有興趣讀者可自行查閱。
曾有媒體建議台灣逕行仿效國外以「全權委託」方式，實施自動化再平衡。惟依我國現行法規，經營全權委託業務，投資人之有價證券需達新台幣1000萬元以上，與目前機器人理財平台最低門檻 （例如：王道銀行新台幣1000元） 大相逕庭。另一方式則為中國信託銀行幾年前推出之機器人理財平台《智動GO》，堪稱業界首創自動再平衡，簡化了逐筆徵詢客戶的動作。觀其所採信託契約則係「指定單獨管理運用金錢信託」（意即：受託人，而非投資人，對信託資金之運用具有決定權）。筆者以為，此一作法似為目前最簡單之解套方法。業者如意圖增進機器人理財平台使用量，直接與投資人簽訂「指定單獨管理運用金錢信託」，應可簡化流程、水到渠成。
目前機器人理財商品特性
機器人理財目前未比照投信投顧公會定期公告報酬率，只能自媒體收集業者宣稱的數據加以比較。曾有媒體於2021年6月報導「機器人理財」績效亮眼， 2020年3月31日至2021年3月31日的積極型投資組合表現，A平台累積報酬為40.6％、A平台為35％、B平台為35.9％、C平台為32％。筆者自證券投信暨投顧公會提供之同期基金績效評比資料，得悉共同基金之一年平均報酬率高於上述幾個平台。
如再以科技類作為評比，則共同基金之一年投資績效更遠勝於機器人理財平台。
投資人申購「共同基金」，與其他投資人共享由基金經理人配置基金項下之股票、債券所生之績效。換言之，一檔共同基金投資一藍子股票或債券，如下圖所示。
在機器人理財平台做過風險評估後，平台自動推薦予投資人選擇的金融商品是「投資組合」，其項下資產配置為數檔共同基金（或ETF），而非單一一檔共同基金（或ETF）。如下圖所示，單一投資人實際上單獨持有一藍子共同基金（或一藍子ETF）。就產品而言，機器人理財實質上成了共同基金與ETF的自動販賣機。
何以機器人理財之投資組合績效不如共同基金？其原因不難理解。鑑於投資組合為一籃子的共同基金或ETF，其波動度必然與單一ETF或共同基金 （為一籃子的股票或債券）為小；換言之，低波動度產生之效果為相對低風險與低報酬。倘如大多數投資人仍在乎投資績效，恐致排擠機器人理財的成長空間。
