柯文哲，是政壇的非典型素人，理財行為上卻是典型台北人。他們夫妻是醫師高薪族，卻得向父親借錢買房，他可以怎麼做得更好？這不但是高薪族應該關心的事，更是一般人可以學習的理財智慧。
台北市選戰早已落幕，市長柯文哲的人氣不減，很多事都為小市民上了一課，其中，與錢財有關、最沸沸揚揚的是他向父親柯承發借1000萬元買房。但很多人都不解：夫婦倆是高收入族群，買屋居然還要向父母借錢？
柯文哲在選舉時為了強調財產來源絕對公開透明，公布19年來的扣繳憑單。柯文哲、陳佩琪夫婦，都是執業20多年的醫師，年收入原本就很可觀，2012年全家總收入接近870萬元，等於月收入逾70萬元，是台灣少有的高受薪家庭。
柯家年收入逾八百萬 換屋買房 還得向父親借千萬
雖說所得稅率高達4成，讓他們的實質收入並沒有公布的那麼高，但一般人還是很難想像，他們換屋買房時並非行有餘裕，居然得向父母求援！
背負房貸的壓力讓柯文哲夫婦喘不過氣，陳佩琪曾經要求柯文哲把市長選舉補助款拿去還房貸，但這與柯文哲競選時的諾言不符，兩人大吵一架，各界壓力又紛至，使得柯文哲「忍痛」交出選舉補助款，有癌症病史的陳佩琪也只好說：「只要老天眷顧，還是可以再拚個5年。」
柯文哲、陳佩琪1995年時的年薪資收入就將近300萬元，依然會為錢事煩惱，一般人家常見的理財陰影，柯家居然也有！這對智商過人的醫師夫婦，若重新來過，理財可不可以做得更好？至少不用向父母借養老金買房子吧？
先來檢視柯文哲一家的資產負債表。根據去年9月的資料，柯文哲一家的財產，是很典型的「中產階級」式資產分布，最大的資產就是台北市信義路二段的房子，金融海嘯後的第二年，用6500萬元買進，隨著房價飆漲，柯家的房產被房仲業者估價破億元。資產雖然增值，房貸仍要還，柯文哲向爸爸借了1000萬元，也向銀行借貸300多萬元。
此外，柯文哲夫婦看盡生死，對於人生無常想必特別有感慨，共買了16筆保險，其中柯文哲有6筆，陳佩琪有10筆，且不乏老年給付的儲蓄型保險，也有終身壽險與重大疾病險，可見柯文哲對老年生活規畫已有所準備。
最令人驚奇的則是，柯文哲及家人共持有58檔基金，去年第三季的基金淨值約840萬元，投資標的多與新興市場相關，並沒有持有市場上最熱門的債券基金。
觀察這58檔基金的金額都很小額，小則數千到1萬元出頭、多則數萬元，看不出有資金重押的核心基金，也有很多是投信發行的海外基金，估計陳珮琪與往來銀行的理專關係不錯，新基金募集時或多或少都願意捧場認購。
征戰股海有賺也有賠 投資最大宗：共同基金與保險
由於不知買入價格為何，難窺整體投資績效。去年第四季至今連續兩季的全球股市大多頭，推測柯家手中的基金淨值又上漲不少；但柯文哲在歐美股市配置少，亞洲、拉丁美洲、甚至是原物料的產業基金配置較多，像巴西股市、俄羅斯股市都相繼破底，恐怕和很多向來偏愛新興市場的投資人一樣心中有痛。
身為家中財務總管的陳佩琪曾經說過，會參考理財書籍，對於理財也曾下足苦功；若從柯家的股票資產來看，她恐怕也在股市裡繳過學費、踩過地雷。或許因為沒有時間天天緊盯著股價的變動，陳佩琪現在才會改將大多數的流動性資產放在共同基金與保險上。
特別的是，這對夫妻因有醫師背景，擁有50張敏盛控股的未上市股票，以未上市盤價1股15元來看，這只占柯文哲財產的極小部分；但柯家同時持有華宇、百成行、鴻源科、佳鼎科技等下市股票，陳佩琪應該也有征戰股海的辛酸。
所幸，柯文哲還有仁寶、聯電、華票、康舒等股票，持股張數分別有2到6張，隨著這些公司調整體質，這幾年領了些許股息，已可以和小股民一樣自我安慰：「至少打敗定存。」
柯文哲手中還有超過400萬元現金和新竹房產，堪稱是「比上（企業家）不足、比下（一般受薪階級）有餘」的財產狀況。這個典型台北中產階級的財產狀況，在一般理財專家的眼裡美中不足，至少要學會4個家庭理財應有的原則。
中產階級理財四原則 基金分散風險 別重押房地產
原則一：要適度分散投資，基金是很好的工具。
綜觀柯文哲、陳佩琪的理財行為，一般人覺得最不可思議的恐怕就是持有58檔基金，如同基金的菜籃族。理財專家大多認為，可以適度減少檔數，較能集中管理。
中國信託個人金融管理處理財規畫部副總經理黃培直說，台灣人投資基金常會出現「套牢不想管、定期定額隨意停扣、買低賣高」的錯誤投資行為，投資人應定期檢視基金投資範圍是否有太多重複，最好把基金標的縮減至「5至8檔基金」。
先鋒投顧董事長林寶珠則認為：「基金只要長抱，很少機會變成壁紙。」林寶珠的基金可以長抱理論是基於「雞蛋不要放在同一個籃子裡，應分散投資」為原則。
她說，如果不是抱到特殊產業型基金，隨著景氣循環通常都會有獲利的機會；即使有58檔，若能適度專注，到達獲利目標就贖回，也算可以達到分散投資的目的，這時就要善用交易程式提供的停利通知設定，否則可能顧不了蛋，也看不了籃子。
擁有將近20年獨立財務顧問資歷的安睿投顧總經理劉凱平則強調：「分散投資應該要有效率」。他提出投資7類基金，足以達到分散投資的目的；他從台灣註冊的1700檔基金中，剔除發行不到3年的基金、境內基金規模在新台幣3億元以下、境外基金規模在3億美元以下等基金，選出全球新興市場、全球大型績優股、全球中小型股、不動產證券化、全球投資級債券、新興市場債券以及另類投資（含有原物料、能源等標的）等七類基金。
劉凱平觀察到，以往很多高薪族喜歡投資股票，因個股風險大，不一定賺得到錢，還不如穩當地投資基金，長期投資的效果不會比投資股市差；他這幾年把辦公室從敦化北路遷移至內湖科學園區，就是要把客群瞄準像柯文哲這樣高薪族、卻沒有太多時間理財的專業人士。
像柯文哲這種高薪專業人士，劉凱平強調，累積財富的最重要來源是靠工作資歷，因此，家庭理財的投資目的不是為了短期致富，只要能按部就班做好規畫，依保守、穩健、成長、積極4種不同的家庭理財風險屬性，長期追求比通貨膨脹率多出2、4、6、7％的年報酬率，應可免除不少理財困擾。
原則二：善用可以生利息的工具，不要過度偏重房地產。
柯文哲與許多台北中產階級一樣，絕大部分的資產都在不動產上，花了很多心思在背房貸。在柯文哲宣布參選後，陳佩琪曾經抱怨：「為了他才選擇離醫院近的房子，哪知他竟要離開台大醫院競選市長」。為了柯文哲上班方便，陳佩琪選擇了步行十分鐘就可到的信義路二段蛋黃區，幸運的讓資產增值不少；但也為生活增添不少負荷。
劉凱平就是力倡不應將資產過度集中在房地產的理財專家，他說，自用住宅屬於「非生息性資產」，不能孳息，占總資產的比率不宜過高；應適時將不能生息的資產，例如手中房地產轉換成可以產生收益的「生息性資產」，長期遠景會比較好。
這樣的投資觀點，不全然是呼應房市降溫的現況，劉凱平說，投資房地產屬於單一市場、單一投資標的、單一產業類別、又高單價，是風險極高的投資行為，從歐美發達國家不動產的長期年平均收益率為6％、約等於債券市場的長期收益水平來看，很少有資產能與股票市場長期年平均收益率達10％的水平相提並論。
合法納稅也要有合法知識 想要過什麼生活 就怎麼理財
原則三：依法納稅要知法，不要任意解釋稅法。
柯文哲向父親借錢買房，被國稅局追稅，社會輿論同情柯文哲父子：「兒子向父親借錢，口頭約定，還要寫借據嗎？」但在安侯建業會計師事務所會計師許志文眼中，這說明台灣人除了應「合法納稅」，更應有「合法知識」。
在稅務官員的眼中，贈與、借款都同樣會有匯款行為，難以查核，因此，即使父子之間的借貸，也應有書面合約、並載明利息約定等事項，才能證明確實是借貸行為，避免爭議。
許志文說：「納稅義務絕對不是繳完稅後就結束，更不應該用自己的想法來解釋稅法。」由於稅法年年變動，像陳佩琪一樣保留單據只是初段的義務，他建議一般人平時應多注意稅務新聞，每年「依法」報稅時，才能知法、合法。
原則四：家庭理財要看現在，也要看未來，重視「人」的價值。
像柯文哲這樣的中產階級，手上略有餘錢，無可避免地也會遇到財富傳承的問題，市場嗅覺反應較靈敏的安侯會計師事務所、中國信託銀行，現在都開始推展家庭理財辦公室，可見需求龐大。
中國信託銀行客群經營處副總經理楊子宏說，家庭理財除了要面對當下的生活需求，還要考慮到未來性。生活需求除了包括想要什麼樣的生活品質、退休的規畫，還要依此選擇適當的投資工具，並考慮到如何傳承給下一代。根據中國信託的調查，保險是各世代家庭理財最常使用的工具，四十四歲以下的家庭其次選擇的是基金、四十五歲以上的家庭選擇的是股票。
隨著時代的演變，「以前家庭理財看重的是錢，只要看錢長大；現在看重的是人，要看人是怎麼想。」楊子宏強調。要過什麼樣的生活，成了家庭理財的最重要課題，家庭理財應回歸人的本質。
林寶珠說，像柯文哲的物欲不高，或許低度理財正是對他最好的安排。而從柯文哲的資產負債表，所給一般人的省思，值得細細品味。
