具體來看，一是疫情長尾效應直接衝擊生產及運輸，如近期智利、巴西、印度疫情反復，一方面使得全球交通航運持續受到干擾。另一方面對全球大宗商品產生供給衝擊，並使得大宗商品價格對需求的變動更為敏感；
銅、鐵、原油和大豆糧農產品等國際大宗商品的價格，正在持續上漲之中。
有觀點認為，隨著新冠疫苗的普及，經濟或將快速復甦，大規模貨幣及財政刺激措施，也將推動大宗商品需求擴大；在此背景下，供給增加將跟不上需求成長。
跨國產業經濟研究智庫在2021年第一季報告中已剴切指出：全世界大宗商品行情已進入「超級週期」（指大宗商品價格以數年為單位長期上漲，之後再下跌）的聲量，已然持續增高。
全球大宗商品已進入漲價「超級週期」
全球大宗商品已正式進入漲價「超級週期」；所謂大宗商品市場「超級週期」，乃指原油和礦物資源等長期上漲後再下跌再上漲局面，呈週期性一再重覆出現。
這種大宗商品市場「超級週期」波動的出現，存在各種不同論述，但最普遍的觀點認為：此乃「資源需求」受某些原因影響而激增時，擴大產能必須較長時間，供給增加會略為滯後，而存在一段時間差。這段時間需求過剩勢將帶來價格上漲，惟在供給擴大之後，又必然轉為降價。
加拿大央行和國家統計局論文顯示，1900年代初以後一世紀時間有4輪週期：由於分析方法等不同，存在數年偏差，但上漲週期的波峰是1915年、1949年、1980年、2009年前後，下跌週期的波谷，則是1898年、1932年、1966年、1995年前後；從波峰到波谷、從波谷到波峰分別需要15年左右，30年左右形成一輪完整的全世界大宗商品漲跌價「超級週期」循環。
Covid-19加深了大宗商品「超級週期」循環力度
過去，美國的城市化和工業化帶來資源需求激增、戰爭則導致資源供應受損。原本2010年以後，全球大宗商品價格已然進入下跌趨勢；但是，2020年初開始，Covid-19疫災在全球，尤其是在先進經濟社會，一波接著一波的迭迭深化與惡化，已經顯然快速逆勢翻轉了全球大宗商品價格下跌趨勢，遽爾反向轉為上升趨勢。
摩根大通證券在2021年2月報告指出：「全球大宗商品價格已經正式邁進入以2020年為波谷的超級週期的上漲循環格局」；考其背後的關鍵變數有兩個：第一個變數是，生產供應之實物經濟效應(real economy effect)；第二個變數是，金融貨幣之象徵經濟效應(symbol economy effect)。
第一個變數是，生產供應之實物經濟效應(real economy effect)，全球大宗商品的價格長期上漲或下跌，一向就是跟隨資源供求兩方面的結構變化而肇致之現象；而此次Covid-19疫災在全球肆虐，多數重災國家政府採行了前所未有的「封鎖」措施(Lockdown)及一般化「行動禁制」(Mobility Curb)，立即肇致國際經濟社會效應：一是國際貨品貿易相互交易量值大幅度萎縮、國際貨品貿易的流量與流速也都大幅放緩，國際供應鏈出現重者「斷鏈」，輕者藕斷絲連之「有縫斷續化」現象，造成供給面的「去化斷崖」、中間商的「貨源斷崖」及需求面「來貨斷崖」；在人力資本市場則有「供需斷鏈」之「嚴重的缺工與就業機會空洞化並存」問題，而「行動禁制」所肇致的「勞動供給大收縮」及「消費者迷蹤」問題，更使得經濟恢復正常化之社會願望，迭迭落空；「經濟復甦」乃成為遙不可及的今日夢想。
