新手進場必知!選股專家教你3步驟解析股票背景,選出優質股!

2020-07-19 12:10

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長期月K線圖是選股時重要的判讀資料。(圖/geralt@pixabay)

長期月K線圖是選股時重要的判讀資料。(圖/geralt@pixabay)

「你應該知道的是:在選股前,除了需檢視股市目前的循環週期,從長期月K線圖中的走勢,亦可判斷個股的轉折點。此外,本益比和殖利率的推算,可得知當前的股價是便宜還是貴、獲利情況如何。」

有了這麼多資料,到底該如何應用,對於許多投資人來講可能還是有些疑惑。

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在我看來,無論何時買股,都要從上而下思考,也就是先確認大環境(市場現況),再看各類股的趨勢,再從類股中挑選個股,檢視基本面和走勢,找出適合進場的轉折點。

檢視當前環境

以大環境而言,目前是臺股第七大股市循環周期的高點,也是七大循環周期中最長的一個周期,預估接下來會有一波修正,而對於投資人而言,修正時的低點,也正是買進績優股的好時機。

回顧臺灣股市七次大循環,第一次大循環周期,主流為食品股;第二、三次大循環周期中,主流股以塑膠股與紡纖股為主;第四次大循環周期因為證管會開放投信,股市熱錢湧入,主流股轉為金融股與資產股。

從第五次大循環周期開始,因為政府鼓勵電子產業,主流股轉為電子股與傳產股。一直到第七次大循環,電子股仍是主流股。

選股原則

長期投資人在選股的時候,除了可以看當下的主流股外,也建議盡量選權值高的權值股,如:塑化、水泥、紡纖、鋼鐵、航運等。

臺灣股市指數稱作「臺灣加權股價指數」,因為我們是用各個上市公司的市值來計算權重,再乘以基準指數算出來的,權值越重的公司股票,代表市值占市場價值的比重越大,也因此權值重的股票漲跌會影響市場的漲跌,故被稱作「權值股」

一家公司的市值=股價(每股市價)× 股本(公開發行的股數)

因類股時有輪動,所以本書涵蓋了33大類股,並從中挑選個股分析,透過長線月K線圖,投資人可以看到該股從掛牌到近期的全貌。

進場時機

在看股票是否該買進時,一定要檢視三個點:量、價、時機。

所以在本書的長期月K線圖中,每張都會有最高量多少股的數字可以參考。

臺灣水泥(1101)的月K線走勢圖。(圖/作者提供)
臺灣水泥(1101)的月K線走勢圖。(圖/作者提供)

在股市分析中,有一句箴言:「有量才有價」──意味著有成交量才有後續的價格。也就是說,市場必須要有新的動能(也就是資金),對於股價的推升才有幫助。所以,盡量挑成交量多的股票,成交量低的冷門股票,也意味著風險高。

而股價,對於投資人而言可從長期月K線圖中最高點和最低點和走勢,判斷個股的轉折點,並從圖下方簡表的EPS和股利中推算本益比和殖利率,以推算當前股價是便宜還是貴,獲利情況如何。將這兩項核對到當前的價量,想必是否是進場時機,已經心中有數了。

「股價」除以「每股盈餘(EPS)」可推算出本益比,而「現金股利」除以「股價」則可推算出殖利率。(圖/作者提供)
「股價」除以「每股盈餘(EPS)」可推算出本益比,而「現金股利」除以「股價」則可推算出殖利率。(圖/作者提供)

作者/杜金龍

本文摘自《杜金龍半世紀選股聖經

責任編輯/任婉鵑

《杜金龍半世紀選股聖經》
《杜金龍半世紀選股聖經》

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