投資容易賠錢，問題出在大腦結構！避開心理缺陷，資深投資人只根據一項理由交易

有時你可能會發現，自己正在考慮進行一筆與自己交易系統毫無關係的交易，你可能會驚訝為何會出現這樣的情況。許多年之前，我也有過這樣的經歷，我努力尋求這個問題的解答，答案可能會讓你感到意外。

那次交易之前我與一位朋友吵了一架，我意識到了這就是為什麼我會不根據自己的交易系統來進行交易的原因（那種交易是所謂的「自我證明投注」，但實質上是隨機投注）。雖然這聽起來有些匪夷所思，但讓我來解釋一下究竟是怎麼回事。

人類做的許多事情都出於情緒原因（始終記住這一點！），我們中的許多人可能認為自己的言行是完全合乎邏輯和理智的，但事實遠非如此。

心理學家把大腦分為3個分層的區域。這是大腦在幾百萬年的進化過程中逐漸形成的，起初是本能部分，然後形成情緒部分，最後形成最新的思維部分。

隨著人類祖先從原始沼澤地（或者任何其他的起源地）裡開始進化，大腦的這些部分相繼形成。因此，腦幹來自於爬行動物的遺傳，並已有幾百萬年的歷史。該部分產生我們的本能衝動和對刺激的自動反應。

第二層，我們稱之為大腦邊緣系統，來自於低等哺乳動物的遺傳，它參與情緒投入。這部分也是非常古老的。

大腦新皮質是較晚才形成的一層，它參與反思過程以及想像。（以上這些只是簡單化的描述，在《頂尖操盤手的養成計畫1》一書中我對該主題有較詳細的論述）。

關鍵難題

難題在於交易過程會引發許多本能和情緒反應，這些反應將使我們陷入某種心理狀態。心理狀態可簡單定義為你在當時如何思考和感覺，但也包括你身體裡的物理化學變化。這些反應深深根植於我們的大腦機能，所以對於我們來說要想控制它們可能並非易事。

儘管我們樂於相信自己是有理性的生靈，但這與事實相去十萬八千里。我們無疑只是三位一體腦的實習新手。

在我看來，許多人在想買一輛新車的過程中所經歷的心理糾結，充分可以證明我的觀點。我們三位一體腦中的每一部分想要得到的東西都不相同，因此各類不同的想法都會浮現在腦海中。

因此，交易這樣一種從根本上而言非常簡單的行為，當你陷入某種錯誤的心理狀態時，要想操作好就可能會變得非常困難。

在經過仔細考慮之後，我意識到自己之所以會進行那筆糟糕的交易，是因為我的自尊心由於之前的那場爭吵而遭受了打擊，並導致我的情緒低落。

我為了重新讓感覺良好而進行那筆交易。

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換而言之，當時我處於負面情緒狀態當中，而我的生存本能希望我恢復到積極情緒狀態中，因此我的潛意識引導著我去進行一筆貌似可以提供我內心所需（鼓舞自尊心）的交易！

現在來考慮一下這個問題。在與其他許多交易者合作的過程中，我明白了一件事情，就是大家都是何其相似。面對同樣的外部狀態（指的是市場以及我們的交易），我們中的許多人將會做出同樣的反應。雖然存在許多不同的選擇，但他們做出的反應往往只集中在非常狹窄的範圍之內。 （相關報導： 40歲才開始存退休金，來得及嗎？沒時間累積複利，用這招也能存到足夠的錢 ｜ 更多文章 ）

因此，如果我發現自己做了一筆完全出於隨機因素、無意識的交易，那麼你也可能容易做出這樣的事情。

我們可以確定的一件事情是，任何這樣的交易完完全全與你認真制定的交易計畫無關。請記住，可能會發生的最糟糕的事情恰恰是你反而因此大賺了一筆！

你不僅僅需要知道心理狀態會受到與朋友吵架的影響，它可能更複雜微妙得多。你的心理狀態隨時隨刻都在發生改變，哪怕只有最輕微的內部或者外部刺激。你可以很容易的檢驗這一點，回憶一段過去不愉快的經歷，並且看它如何快速的改變你的心情；現在再回憶一段過去非常愉快的經歷，請留意你的心情如何再次變好。這就是心態控制。

你對交易感興趣可能是因為，你希望在生活中獲得更多樂趣並且希望保持思維活躍與機警，實際上這是一個非常好的理由。要實現這樣的目的，交易也許是一條非常方便並且回報豐厚的途徑。

讓我們來討論一下，我們稱為「倦怠無聊感」的心理狀態⋯⋯

當你感到倦怠無聊，你的身心會透過其所感所思，向你發出清晰的倦怠無聊狀態訊號，因此你會採取行動來設法減輕倦怠無聊感。你的潛意識希望自己能夠變得更好受一些，它希望你能夠改變自己的狀態。這聽起來很有道理，不是嗎？因此，如果再一次感到倦怠無聊，你可能會做什麼？

請考慮一下這個問題。

你會很容易想要進行一筆交易，即使交易系統沒有給出交易訊號，因為在那一刻並非是為了交易，而是為了讓自己感覺好一些。

在我們的交易系統沒有給出交易訊號之時，我們的心智之中卻存在許多誘使我們進行交易的方式。你希望自己能夠對此有所防範，例如：

訊號差不多就要形成了⋯⋯我打算提前進場交易。

我喜歡市場正在形成的這種走勢。我想現在就應該進場交易。

哇哦！令人感興趣的形態！我打賭市場將要出現反轉。我認為自己應該為此而賭上一把。

我想知道如果我⋯⋯做的話會發生什麼。

你可能需要某種解決途徑，而這樣的解決途徑與交易無關。如果依循這樣的思路，那麼就應當去找到另外一種可以調整心態的活動。也許是出去散一下步，也許是求解某個謎題，也許是執行某個你一直在拖延的任務，除了交易之外，你有無數的事情可以去做，這些事情可以將你的心理調整到更加有利於交易的狀態。

在任何時候，進行交易只應該出於唯一理由：

你所選擇的交易系統正在發出清晰的進場或出場訊號。

僅此而已。我之前也告訴過你，交易其實很簡單！

只不過人們會發現，要做到這一點會有多麼困難。那完全取決於當下的心理狀態為何。

作者介紹：約翰．派伯（John Piper）

是世界上最受尊敬和最能幹的市場分析師之一，也是英國最有經驗的期貨和選擇權交易員。

他的《頂尖操盤手的養成計畫1》是交易心理的經典著作。他經典二進制投注（Binary Betting）更徹底改變了我們今日的交易方式。他也是英國領導性的時事通訊《技術交易員》（The Technical Trader）的創辦人，這是自 1989 年以來的最具權威的交易資源。

本文經授權轉載自樂金文化《頂尖操盤手的養成計畫2：交易王者的心智修練》 （相關報導： 40歲才開始存退休金，來得及嗎？沒時間累積複利，用這招也能存到足夠的錢 ｜ 更多文章 ）

責任編輯／郭家宏