2. 定期定額,壓低成本
定期定額應該是最常聽到的策略了吧!「每隔一段固定的時間投入固定的金額」正是定期定額操作手法。
適合沒辦法一次拿出能購買一張ETF的小資族,可以改成定期定額零股方式類似每月存錢的概念買進,價格成本高、成本低時都有可能會買進,長期來看平均買進成本的價格會落在中間值。
定期定額需要很遵守紀律的投資人,遇到股災或者股市大修正時,必須克服恐懼且遵守越低越買的策略,等待股災結束股價回升時才能享受獲利。
定期定額並不是完美策略,缺點是報酬率不大、不適合短線操作,因為定期定額的概念是建立在「低平均成本」,需要長時間才能看見成效。
雖然說越低越買可以拉低平均成本價格,但是若將時間成本考量進來,回漲時間越長,年化報酬率就會越差。
不過定期定額最大缺點是,隨時間增加,後期投入金額的影響力會下降。
例如: 每月固定投入5000元,經過100個月後已經累積50萬元,而下個月再投入的5000元僅占總資金1%,對於整體績效影響力很小,繼續拉低持有成本的能力縮小。
3. 定期不定額,提高獲利
延續定期定額的概念是在拉低平均成本,但缺點是時間太長,每個月投入的資金影響力會越來越小,但要如何夠克服這項缺點呢?
不妨嘗試「定期不定額」,一樣是每隔固定時間投入資金,但改成投入「不固定」的資金。
例如: 第一次投入5000元買在股價80元,等下一次時間到要投入資金時,股價為75元那就可以投入比5000元再更多的資金,但股價若是85元那就減少至比5000元還少的資金。
這樣的好處是,在價格便宜時多買一點,價格貴時少買一點,可以更有效的拉低平均買進成本。
但是唯一的缺點就是你必須要有紀律,知道股市在下跌時,敢再加碼更多才會有定期不定額的效果產生。
4. 靠技術分析,低買高賣
在相對低檔區分批買進、在相對高檔分批賣出的手法比較適合有經驗的老手操作,可以搭配一些長線的技術線圖,例如:月線、季線、KD指標等作為判定進出的時機點,但有多少人能夠買在最低、賣在最高呢?
有一種做法是「技術指標K<20買進,K>80賣出」,雖然可以短期獲得高獲利,但是缺點就是非常有可能遇到指標鈍化,反倒是賠錢收場。
而且股市漲跌難預測,也不是人人都能萬無一失的保證獲利! 這種方法雖然有機會在短時間內有高獲利,但是最大的風險就是當遇到大牛市與大熊市的時候,就如上面所說很多技術指標會鈍化(失效的意思),會使投資人做出錯誤的買賣決策。
快速總結複習
1.ETF可由證券商和銀行購入,但基本上建議你直接從股票市場買入即可,買賣方便且兌現也較容易。
2.挑選ETF時需要了解的5個原則:選擇類型、交易量、指數標的、追蹤誤差、資金規模大小。
3.買賣ETF的策略:馬上投資並長期持有、定期定額、定期不定額、買低賣高。
4.定期定額買賣後期會有效果降低的效果,也就是很難再把成本壓低。
5.定期不定額可以強化報酬率,但是需要有紀律,敢在股市下跌的時候加碼。
6.技術分析看似可以提高報酬,但是必須注意這也會提高了風險。
本文授權於GD價值投資。(原標題:【ETF怎麼買賣】4個高報酬買賣策略全部告訴你)
責任編輯/焦家卉