你應該知道的是：近期勞保年改的消息讓人惶恐不安，儘管勞保有破產疑慮，但「勞退新制」可就完全沒有這種困擾。本文闡述在未來勞保越領越少甚至破產的情況下，勞工朋友應該如何看待勞退新制，為自己累積退休資產。
首先，我們將從實際數字來解析勞退新制的真實面貌，並且透過一位勞工朋友「小明」的例子，模擬情境從30歲開始辛勤工作30年至60歲，根據主計總處統計，各年齡中位數平均薪資47,000元來做試算提供大家參考。
勞退新制如何運作？
每位勞工朋友都有一個勞退個人專屬帳戶，裡面的資金來源主要是由雇主出資。政府法令規定，小明的雇主每個月必須提供6%的月薪薪資到小明勞退個人專屬帳戶，這是一種由雇主每個月幫勞工朋友累積退休金的方式。
但是投入的資金並不是單純存款而已，這個勞退帳戶的資產成長方式，是委外經理人操盤的收益獲取，但當經理人操盤不佳的時候，還能享有二年期定存利率的最低保證收益。
以勞保局9月公佈的二年期定存保證收益率為0.7858%，而委外代操的績效，截至今年7月份，勞退基金年化報酬率為3.09%，比起YP之前在4月試算的1.83%成長不少，主要原因是市場從新冠肺炎的谷底反彈上漲所致。
接下來，讓我們做個簡單試算比較，如果以目前最低的二年期定存收益率0.7858%至基金委外績效4%的變化，小明可以從勞退新制獲得多少退休金。
基金委外績效的4%可領將近193萬元，相較於最低二年期定存所獲得的114萬元，兩者差距將近80萬元，這可不是個小數目。因此，讀者可以發現影響勞退新制的重大因素就是勞退基金的績效。希望勞退基金經理人可以發揮所長，將勞工朋友的退休金放大再放大才好。
勞退自提有什麼好處？
除了雇主每個月需要提撥6%的薪資以外，小明自己也能決定是否要採取勞退自提的方式，幫自己累積未來的退休金（上限6%）。勞工退休金不只可以獲得額外收益，經由勞工自身提撥勞工退休金，還有免稅的功能。
以小明的例子來說，如果自行提撥6%，每個月的提撥費用為2,820元，一年總共為33,840元，這樣可以替小明帶來多少減稅的效果?
由表格可以得知，主要的差異來自於小明的自提比例與所得稅級距。當勞退自提的%數越高，節稅的效果越明顯，同理也可發現，如果所得稅級距越高，節稅效果也是越好。
但是如果考量到綁定的資金年限（勞退60歲才能領出），我們應該要考慮時間因素才能正確評估投資的效益，因此我們需要透過計算年化報酬率（IRR），評估將較準確。
讀者可以使用YP提供的勞退自提年化報酬率計算機來計算，輸入勞退基金收益率3.09%並且統整後將可得到下列結果。
◎所得稅級距越高者，獲得的年化報酬率也越高
◎年齡越高選擇勞退自提的勞工，年化報酬率也會越高
除此之外，如果採取不同的自提比例，勞退新制的累積又會有多大的差異呢？
◎如果小明完全沒有勞退自提，累積的資金會是165萬元
◎如果小明決定勞退自提6%，累積金額將會提高至331萬元
一個簡單的小動作，就能讓退休金變兩倍，這就是勞退自提6%帶來的巨大威力。
綜合以上分析，讀者可以考慮自身的財務及投資狀況，評估是否勞退自提，如果是上述提到的高所得級距朋友，不妨可以考慮勞退自提，藉此節省稅金又可以累積退休金。
勞退新制一次領跟月退領的差異與風險
當小明了解勞退新制的基本概念後，決定採用勞退自提6%。當他工作30年之後，將會面臨一個重要決策的問題：我該一次領還是月退領？相信這也是許多勞工朋友的難題。
首先，我們必須了解月領是如何計算的。根據勞保局勞工退休金月退金試算網頁，只要填入勞退個人專戶累積的金額及預估請領的年齡，就可以估算月退金。
小明採用勞退自提6%加上雇主的6%，每個月將有5,640元進到勞退個人帳戶，搭配目前勞退收益率3.09%，他在60歲的時候將可領到3,313,281元，只要將這個累積的金額和60歲分別填入表格試算，就可以得到月退金的答案。
試算的結果為每個月可以領到13,200元，要注意的是，勞工實際上領到的退休金則是季發的，也就是每年的2、5、8、11月才會一次入帳39,600元。此外，系統算出的平均餘命為24歲，表示月退金最多只能領到84歲，也就代表勞退並不是終身可領。
此外，小明可以透過計算24*13,200*12，得出使用月退金的方式將可以領到3,801,600元，比起原本的331萬元多了50萬元左右。
乍看之下，月退金可以領到較多總額，但是不要忘記，月退金所承擔的風險也比一次領還高一些，原因在於三點：
◎尚未考慮通貨膨脹下的實質購買力
◎無法主動運用退休金，一次領的資金可以拿去投資
◎如果不幸去世，領到的退休金就會縮水
相對而言，如果小明本身就不太會投資，身體狀況保持良好，目前也沒有需要一大筆資金的需求，選擇月退領也沒有什麼問題。因此，勞工朋友在決定要用什麼方法請領的時候，可以評估自身需求再做決定。
結論
經由以上的分析，我們知道勞退新制有以下特點：
◎勞退新制深受勞退基金收益率的影響
◎勞退自提可以節稅
◎60歲才能夠請領
◎一次領以及月退領的差異
在現今政府規劃的勞工退休金機制底下，勞退新制確實可以帶給勞工朋友另外一個累積退休金的方法，而且這個勞退個人帳戶沒有任何破產的疑慮，投入的每一分錢都將實實在在「錢滾錢」，直到領出的那一天。
透過小明的例子分析，讀者不但可以更加理解勞退新制的運作模式，也能更加客觀評估自身是否需要勞退自提。但請記得，檢視勞退自提的報酬率，必須使用勞退自提年化報酬率計算機計算「年化報酬率」，才是最正確的評估方式。
除了政府規劃的勞保及勞退機制，讀者也可透過投資幫自己累積退休金。勞退基金的年化報酬率目前為3.09%，但如果使用每年只要10分鐘的指數化投資方法，以過去台灣市場（0050）或是全球市場（VT）的平均報酬來看，更有高達6%～7%的年化報酬率，不失為另一種選擇。
但也必須提醒，勞工朋友在決定投入勞退自提或是自行投資以前，務必確認自己是否有足夠的緊急備用金及個人保險，並且必須衡量每個月的收入支出狀況，如果已是入不敷出的情境，應該先做好生活理財及提升收入的規劃，不該因為需要累積未來的退休金，而讓現有的生活變得更加艱困。
本文授權轉載自小資YP投資理財筆記，未經同意不得轉載。
責任編輯／林彥呈
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