所以對長期投資來說，你其實可以不用擔心短期的波動，只要適當做資產配置，就算是100%的股票也有可以平均10.2%的年化報酬率(看下圖)。
相對「50%股票+50%債券」雖然看似安全，但是年化報酬率就相對低了很多，平均只有8.3%…..
買美國前500大公司
優點：買進了美國最強的500大企業
缺點：就算是500大企業，也會有體質不好的公司
買進美國前500大公司的ETF其實也能做好資產配置，雖然是以市值來選股，而選到的產業也是以科技為主，佔了30%左右。
SPY的資產配置效果其實比0050好非常多，科技業縱使是最多的比例，但是也才佔了30％左右，其他資金會有效幫你分配到健康保健、金融、民生用品等。
所以說如果你完全不想多研究個股，或是覺得簡單投資就好，你可以選擇買SPY、VOO這類指數型ETF就會自動幫你做好資產配置，而且長期報酬又還不錯，至少是遠遠打敗通貨膨脹與台灣的0050。
建立屬於自己的ETF
優點：報酬率非常有機會超越大盤，並建立現金流系統
缺點：需要花時間研究財報，若選錯股票會更糟糕
這是目前GD採用的方法，這個方法非常有機會超越大盤的年化報酬率15%，如果每年可以穩定的達到20%的年化報酬率，那麼你將來就會跟巴菲特一樣有錢了! (當然這需要時間來幫忙複利囉~~)
要執行這個資產配置策略的方法，最直接有效的方式「從S&P500你最了解的幾個產業中，選出15~20間品質好的公司(個股)」。
詳細你可參考以下我們正在使用的方法：
Step1: S&P500中選擇你可以理解的幾種大類別，越多越好。
Step2: 開始從各大類別中最大市值的股票開始研究基本面(財報分析)。
Step3: 挑選出15~25間不同種類且基本面良好的股票。
Step4: 將資金分配到這15~25間公司上，並於合理價格時買進。
Step5: 你越了解的股票可以持有越高的比例，但單支股票也不宜高過15%以免風險過高。
快速總結複習
1.如果你手上的資金全部壓在同一支股票上，你的報酬不是非常好就是非常差，這很容易讓你做錯誤決策，就很容易輸錢。
2.真正的分散風險是投資組合中含有『較低關聯性的不同產業』的股票，並持有15~20檔以上。
3.美股比台股更容易做好資產配置，是因為美股的產業類別比較多。相對台灣比較難尋找到不同的產業類別。(台灣偏向科技與金融股)
4.五種可以做好資產配置的方法：投資台灣大盤、美國大盤、全世界股票ETF、股債平衡ETF、建立自己投資組合(個股組合)。
本文授權於GD價值投資。（原標題：【股票資產配置投資策略】5種你想輸錢都很難的投資組合）
責任編輯/焦家卉
