台灣「4家公股投信」宣布合併！第一金成存續公司，最快整併時間、股權分配曝光

台灣金融業迎來重大整併！第一金控、兆豐金控、合庫金控及華南金控今（22）日共同宣布，將旗下第一金投信、兆豐國際投信、合作金庫投信及華南永昌投信整併為一家，並由資產管理規模最大、經營績效較佳的第一金投信擔任存續公司，合併基準日暫定2028年1月1日。合併後第一金控將持有50.3%股權，取得過半持股；兆豐金、合庫金及華南金則分別持有30.4%、9.8%及9.5%。不過，這項合併案仍須通過金管會及公平會等主管機關審查，才能正式生效。

第一金控、兆豐金控、合庫金控及華南金控10月22日舉行董事會後，共同召開重大訊息說明記者會，宣布旗下4家投信公司的整併規劃。本次合併涉及4家投信：第一金投信、兆豐國際投信、合作金庫投信及華南永昌投信。

四家金控評估後，決定由第一金投信作為存續公司，主要考量是其資產管理規模及經營績效較佳。

第一金控總經理方螢基表示，由於此次涉及4家投信公司，除須完成換股及相關行政程序，也必須經過主管機關審查，因此合併作業需要較長時間。

目前4家金控暫定以2028年1月1日為合併基準日。

依規劃，合併案預計在2026年10月底前，先向金管會銀行局提出申請，之後再送金管會證券期貨局及公平交易委員會審查。

這次投信整併將採取普通股換股方式辦理，第一金投信預計發行新普通股5928萬6927股。根據4家金控公布的規劃，合併後第一金投信將由4家金控共同持股。

其中，第一金控持股50.3%，為最大股東；兆豐金控持股30.4%，排名第二。其餘由合作金庫金控持有9.8%、華南金控持有9.5%。

換股安排方面，以第一金投信每1股普通股為換股比例基準，分別對應兆豐國際投信1.4532股、合作金庫投信2.7321股及華南永昌投信4.414股。

這些換股比例是4家投信公司進行股權整併的條件，並非一般基金投資人持有基金的轉換比例。

除了股權分配，4家金控也公布合併後的董事會及監察人席次規劃。

合併後的第一金投信將設有7席董事及2席監察人，共9席董監席次。

董事部分，由第一金控取得4席，兆豐金控、合庫金控及華南金控各取得1席；監察人則由第一金控及兆豐金控各取得1席。

由於第一金控取得過半股權，以及7席董事中的4席，未來合併後的投信經營將由第一金控掌握主導地位。

這次公股投信「四合一」的主要目的，是整合資產管理業務、擴大營運規模，提升市場競爭力。 （相關報導： 國泰世華、玉山輸了！台灣最強銀行「刷卡額破890億」，內行讚：無腦刷通路廣、出國消費回饋很有感 ｜ 更多文章 ）

根據先前投信投顧公會統計，截至2026年8月底，第一金投信、兆豐投信、合作金庫投信及華南永昌投信，合計管理基金規模約3903.66億元，共有99檔基金。原本4家公司各自經營，規模與市場占有率有所不同。透過整併，未來可望結合原有基金產品、經營資源及銷售通路，擴大整體資產管理規模。

對一般基金投資人而言，這次整併最值得關注的是基金管理公司未來是否變更，以及原有基金的申購、贖回、扣款與服務方式是否調整。

目前4家金控公布的是投信公司合併架構、換股條件及預計時程，並未在這次提供的資訊中，逐一公布各檔基金的處理方式或投資人是否需要辦理手續。

相關基金的後續管理、服務及權益安排，仍應以各投信公司正式公告及主管機關核准內容為準。

目前暫定2028年1月1日為合併基準日，但尚須取得金管會、公平會等主管機關核准，日期仍可能調整。

不是。這次整併的是4家金控旗下的投信子公司，並非4家銀行或4家金控合併。

第一金控持有50.3%股權，為最大股東；兆豐金控持股30.4%、合庫金控9.8%、華南金控9.5%。 （相關報導： 國泰世華、玉山輸了！台灣最強銀行「刷卡額破890億」，內行讚：無腦刷通路廣、出國消費回饋很有感 ｜ 更多文章 ）

目前提供的合併公告尚未說明各檔基金的完整處理方式，不能直接認定基金會消失，也不能保證完全無須辦理手續。後續應以投信公司正式通知及主管機關核准內容為準。