你的目標日設得愈近，你就愈容易對股市的起伏感到不安，你就愈應該把錢放進債券市場指數基金裡。另外，你應該把債券基金放進退休帳戶，這樣你就不需要每年為所生出的利息付稅。
用目標日期基金一次搞定
「全球市場分成主要四個部分：美國股票市場、美國債券市場、外國股票市場、外國債券市場。你只投資了一種？那你算是賭很大。」
我們昨天討論了如何用三個指數基金來建構一個全球性的多元化投資組合。今天我就來告訴你另一個更為簡單的方法，也就是你可以購買一個目標日期退休基金（Target-Date Retirement Fund）。這種基金本身就有多元化的組合，同時根據購買人預定退休日期設定到期年限。舉例來說，一個設定2045年到期的基金，其本身包括了股票及債券的投資類型，就很適合在2045年前後達到65歲退休年齡的人購買。
目標日期基金的最大好處就是單純，這類基金實際上已經是許多 401K退休計畫的主流產品，也被默認為是投資的當然選項。
不過目標日期基金也還是有些缺點。雖然大多數的目標日期基金本身並不收取任何費用，但它們所投資的是由相關贊助基金公司所提供的產品，這些產品可能費用頗高而且幾乎都屬於主動管理的性質。
這裡有三個例外：嘉信理財、富達投資以及領航集團。它們都提供一系列的目標日期基金，但也都是投資在本身所擁有的指數基金。這就意味著這些基金的年度費用很低，嘉信理財收取的費用是0.08%，富達投資是0.15%，領航集團則是0.13% ∼ 0.15%。
需要留意的是，這些基金的股票指數部分並不會產生太多的稅金，但是債券所產生的利息卻必須繳收入稅（假定你是用一般的應稅帳戶而不是退休帳戶來處理你的目標日期基金）。
另外要注意的是，富達投資和嘉信理財也有另外一系列目標日期基金是投資在主動管理基金，因此會有很高的年度費用。
你不太可能只擁有三個指數基金或一個目標日期基金。可能的狀況是擁有一個 401K退休計畫、一個個人退休帳戶以及一個應稅帳戶。你的配偶也可以做同樣的配置，也許你還可以為孩子設置一個 529大學儲蓄計畫。在每一個帳戶裡，你都應該至少有一個投資項目。
此外，你不要把目標日期基金和指數基金放進你的 401K退休計畫裡，否則的話，你可能會發現自己不知不覺中已經建立出一個並不真正很想要的多元化投資組合。不管怎麼說，你應該注意的原則是盡量找那些低成本、低費用的選項，同時愈多元愈好。
那麼，你的計畫將會是如何呢？參考下列的選項並做出你的選擇：
我想用三種市場分散的指數基金來建構我的投資組合。
我會去買一個目標日期退休基金。
我有些做其他種投資的想法，以下是我的計畫：______________________
