「你應該知道的是：一夕致富並非易事，但慢慢致富絕非難事。作者透過77天的思考練習，培養讀者建立起正確的金錢理財觀。」
用指數基金建構你的投資組合
「有些人會認為自己是投資天才─那些精明的人則會投資指數基金。」
現在，你可以開始準備選擇投資項目了。過去一星期，我們談了有關資產配置─股票和其他更保守的項目如何配置。我們討論了分散投資以及壓低包括稅金在內投資成本的重要性，也討論了你不太可能勝過市場。
這所有的一切對於你所買的投資項目有些什麼意義？許多認同投資基本規則的人，最後都設置了包羅萬象的不同投資組合。現在，讓我建議兩個相當簡單的策略，我們今天先談一個，另一個明天再談。
今天的建議：用三個核心指數基金來建構你的投資組合。
指數基金屬於被動型投資，係按照市場指數構成的標準購買該指數包含的全部或者一部分證券，其目的在於達到與該指數同樣的收益水平。但通常由於費用的關係而無法達成所期待的收益目標，好在這個投資的費用相對很低，所以差額也很有限─遠低於大多數主動型投資者會遇到的狀況，主要的原因就是後者的投資成本相當高。
結果：把目標設定在一般的水準，指數基金的表現會好得多。
指數基金有兩種類別：共同基金和指數股票型基金（Exchange-Traded Funds）。共同基金由基金公司直接提供，它們的價格就是交易所當天休市時的價格。至於指數股票型基金則是在股市正式上市，只要是交易日都可以購買，只不過你需要先開設一個經紀人帳戶。
你可以設置一個由三個指數基金組成的投資組合：美國股市指數基金、美國債券指數基金以及國際股票指數基金。
富達投資（Fidelity Investment）和領航集團都以共同基金的形式提供這三種指數基金。安碩公司（iShares）、標準普爾公司（SPDRs）以及先鋒公司則以指數股票型基金形式推出。
嘉信理財（Charles Schwab）也提供前述三種指數基金的共同基金和指數股票型基金，不過國際基金的部分只限於成熟市場（Developed Markets ，係是指高收入國家或地區的股市，即以美國、日本為代表的34 個發達國家或地區，以及歐盟17 個成員國）。這意味著你也許應該在投資組合中再加入第四個專門針對新興市場的基金。嘉信理財所提供的基金以費用低而廣為人知，另外，它的共同基金最低起始投資額只需一美元即可。
你應該把你的錢如何分攤在這三種基金裡呢？以美國股市指數基金和國際股票指數基金來說，應該是六比四。債券的部分呢？那得看你願意冒多大的風險，以及你的投資目標日設定得多遠。
你的目標日設得愈近，你就愈容易對股市的起伏感到不安，你就愈應該把錢放進債券市場指數基金裡。另外，你應該把債券基金放進退休帳戶，這樣你就不需要每年為所生出的利息付稅。
用目標日期基金一次搞定
「全球市場分成主要四個部分：美國股票市場、美國債券市場、外國股票市場、外國債券市場。你只投資了一種？那你算是賭很大。」
我們昨天討論了如何用三個指數基金來建構一個全球性的多元化投資組合。今天我就來告訴你另一個更為簡單的方法，也就是你可以購買一個目標日期退休基金（Target-Date Retirement Fund）。這種基金本身就有多元化的組合，同時根據購買人預定退休日期設定到期年限。舉例來說，一個設定2045年到期的基金，其本身包括了股票及債券的投資類型，就很適合在2045年前後達到65歲退休年齡的人購買。
目標日期基金的最大好處就是單純，這類基金實際上已經是許多 401K退休計畫的主流產品，也被默認為是投資的當然選項。
不過目標日期基金也還是有些缺點。雖然大多數的目標日期基金本身並不收取任何費用，但它們所投資的是由相關贊助基金公司所提供的產品，這些產品可能費用頗高而且幾乎都屬於主動管理的性質。
這裡有三個例外：嘉信理財、富達投資以及領航集團。它們都提供一系列的目標日期基金，但也都是投資在本身所擁有的指數基金。這就意味著這些基金的年度費用很低，嘉信理財收取的費用是0.08%，富達投資是0.15%，領航集團則是0.13% ∼ 0.15%。
需要留意的是，這些基金的股票指數部分並不會產生太多的稅金，但是債券所產生的利息卻必須繳收入稅（假定你是用一般的應稅帳戶而不是退休帳戶來處理你的目標日期基金）。
另外要注意的是，富達投資和嘉信理財也有另外一系列目標日期基金是投資在主動管理基金，因此會有很高的年度費用。
你不太可能只擁有三個指數基金或一個目標日期基金。可能的狀況是擁有一個 401K退休計畫、一個個人退休帳戶以及一個應稅帳戶。你的配偶也可以做同樣的配置，也許你還可以為孩子設置一個 529大學儲蓄計畫。在每一個帳戶裡，你都應該至少有一個投資項目。
此外，你不要把目標日期基金和指數基金放進你的 401K退休計畫裡，否則的話，你可能會發現自己不知不覺中已經建立出一個並不真正很想要的多元化投資組合。不管怎麼說，你應該注意的原則是盡量找那些低成本、低費用的選項，同時愈多元愈好。
那麼，你的計畫將會是如何呢？參考下列的選項並做出你的選擇：
我想用三種市場分散的指數基金來建構我的投資組合。
我會去買一個目標日期退休基金。
我有些做其他種投資的想法，以下是我的計畫：______________________
如何對付瘋狂的市場
「財務上的智慧是體現在我們需要常常質疑我們的第一直覺反應。」
買股票和股票基金並非難事，難的是你在投資過程中所可能面對的掙扎。我們現在所管理的錢也許是為了幾十年後退休之用，這個過程可能是20年、30年或者更長的時間，但我們所密切注意的卻是股票市場每天的變化，特別是股市動盪的時刻。
這裡面所潛藏的危險是：我們面對市場下滑時驚惶失措，以致於在最糟的時刻脫手拋售。
如果運氣夠好的話，一段時間之後，你也許會適應股票市場的這種不確定。不過以下這三種策略可能也會對你有所幫助：
你應該要能看到黑暗中的光明面。如果市場下跌，當然會損及你現在手上所擁有的投資，但你如果一直有往你的投資組合裡注入新的儲蓄，就意味著你其實也可以在下跌中獲利，因為你可以在這個時刻用更便宜的價格買進股票。實際上的情況就是，如果你現在是20、30 歲，你手上現有的投資組合價值跟你10、20 年後可能做的投資比較起來，其實算不了什麼。
你應該關注所擁有的所有資產。就算是市場下跌讓你的股票投資縮水了20%、30%，你的總財富也不太可能就跟著也縮水那麼多。因為你可能還有錢是放在債券、銀行帳戶、所擁有的房屋、社會安全福利計畫、有資格領取的退休金以及─也許是最重要的部分─你的人力資本裡，而這一切的價值都和以前一樣，沒有變動。
請記得，股票是有基本價值的。在股市動盪時，帳戶報告上所顯示出來的只是數字而已，而且是不斷縮水的數字。但這些下跌數字的背後卻是實實在在的商業行為，是為大家生產出每日所需商品或服務的商業。總有一天，投資者會認知存在於那邊的價值，同時會投入資金而使得股價再度攀升。
作者/喬納森．克雷蒙
本文摘自《慢慢致富：告別金錢焦慮，77天思考練習不再害怕負債、低薪、沒工作，打造財務幸福循環》
責任編輯/任婉鵑
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