最近有不少人決定要開始學習投資理財，這當然是好事，前兩天和一位年輕人聊天，她也提出了這個問題：「姊姊，我也想要開始存股，你覺得如何呢？」我就問她，你想存股是為了什麼呢？她愣住了，顯然沒有想過這個問題。那也沒關係，有投資理財的想法絕對是好事！只是若要做的好，最好有一個明確動機會比較好，不然就要邊走邊調整囉。
首先「存股」這個詞，只是一個動作，表示「累積股票部位」。除此之外，她並沒有說做這個動作是為了什麼。所以我就追問了一個問題：「你是為了股息才存股的嗎？」因為坊間提到「存股」這件事，大多是鼓吹股息投資，最常聽到一年股利上百萬的這種傳奇故事，來吸引想投資的人。所以「存股」不知道為什麼就變成了「股息投資」這種方式的代名詞。
果然她回答說：「是啊！因為我現在工作的薪水，就等於是存下來的，放著也是放著，老公賺的錢就是日常家裡的開支，所以想要開始理財了，不然放著也是放著。」我稍微問一下他們的收入狀況，還有往年繳稅的狀況。雖然沒有仔細細算，但心裡知道這對年輕夫婦的收入不是非常高、但也不算低，這麼年輕做股息投資，其實不一定是最好的投資策略，其實這也值得不少年輕的中產階級可以思考一下。
因為，股息投資要優先考慮的是稅務的影響，而且稅務跟你的總收入有一定的相關性，要先知道股利相關的稅務規定，主要有兩種稅金要考慮：
1.只要單筆股息金額大於2萬，就要繳2.11％的二代健保。補充保費台灣政府規定，在你收到任何一筆的現金股利註時，只要單筆≥2萬（含）以上，需扣繳二代健保補充保費2.11％（會直接先從現金股利中預扣）；若單筆 < 2萬則不用扣繳。
若投資人領到2000股以上的股票股利，也需要扣繳二代健保補充保費。計算方式為：2000股 × 面額10元 × 2.11％＝22元，代表需扣繳422元的補充保費，這個費用是用面額10元計算，所以和股價的高低是沒有關係的。
（資料來源 :https://rich01.com/dividend-insurance-tax-2/）（註：「現金股利」是企業把賺得的盈餘、用現金的方式發放給股東；「股票股利」則是用股票的方式分配給股東，收到2千股、以最低面額10元計算，雖沒有金錢進帳、但相當於獲利仍是2萬，所以要收二代健保補充保費。）
2.綜合所得稅部份，股利計稅分成兩種：
分為分開計稅與合併計稅，兩種計稅方式除了計算公式不同，稅率也不太一樣。合併計稅是將股利所得與其他總所得合計後，算出應納稅額，再扣除股利的8.5％，就等於實際要繳納的稅金。而分開計稅則是總所得的應納稅額，加上股利的28％，等於實際應繳納的稅金。這裡要注意，合併計稅的8.5％抵扣額度，最高只有8萬元。如果你是用美股平台存股，股利所得也是會先被預扣30％的稅，之後才會進你的戶頭。
另外，如果你還年輕，綜合所得收入不多，或許一開始做股利投資是相對划算的。但是我們的收入會隨著職業生涯成長，這時候你得到的股利與要扣繳的稅賦，只會更重不會更輕，這是你要考慮和規劃的。老實說，即使我這種退休快10年的人，都不一定只仰賴股息投資，因為税務的影響，還有稅制常不停地更改，讓我覺得要隨時留意蠻麻煩的。
而且股利投資10年，真的不如穩健的全球股票投資佈局。這是為什麼我對一般大家在談的存股（就是完全做股息投資），有點不是很所以然的感覺。尤其是年紀尚輕，更是要找出風險和回報的平衡點，其實越年輕越可承受較高的風險，因為還可以透過工作賺回來，職業生涯的成長可期，反而不應該從事太過保守的投資。
但是如果今天你告訴我，存股是因為想累積股票資產，長期參與市場的成長，我絕對是拍手叫好，因為表示你的確很有想法，這是好的開始，而且是正在前往致富的路上。只是如果你對股票投資完全沒經驗而卻步，我倒是覺得你可以先從簡單的投資開始，也不要承擔「沒有投資」的風險。沒錯！「沒有投資」也是一種風險，錯過財富累積成長的機會，尤其在通貨膨脹日益嚴重的時期。
你如果存股是因為想累積股票資產，長期參與市場，最簡單的方法，是先從一個簡單的全球股票資產配置開始。為什麼這麼做呢？因為全球股市過往４０年的平均報酬率是每年將近10％。所以長期持有這個全球部位，相似於全球股市投資部位的話，就已經可以幫助你達成將近每年平均10％的報酬率。 重點是長期持有，以時間換取空間。
一開始可以先以你想投入的金額，做美國、歐洲、亞洲的3個不同的 ETF，以5：3：2的比例投資，作為你開始的佈局。如果妳有10萬想投入，就是5萬買美國 ETF，3萬買歐洲 ETF，2萬買亞洲 ETF。（可以參考前面「只有5萬或10萬元，能開始投資嗎？」裡面的細節）買了以後，請有事沒事就要關心一下全球財經新聞，更重要的是，別忘了大概一年 rebalance（部位再平衡）一次，回歸當初的比例。
往後若你有錢還想再投入，可依據你的理財知識成長的程度，考慮以下兩個方向。
第一，如果你覺得自己有所成長，對高成長產業有一些感覺和見解，你可以投資特定產業的 ETF。我覺得這個並不難，高成長產業每天都有人在鑽研與分享，只要你財經新聞的閱讀量有多一點，你大多都會清楚近年的高成長產業是什麼，但請記得要留意的是「中長期」有成長濳力的產業。因為看短期就太投機了，我都會找至少3～5年，甚至10年以上擁有成長濳力的產業，然後先投資那個產業的 ETF。而且要知道，你永遠不會是那個買在最低點、賣在最高點的人。
買了之後，就要更留心那個產業的走向，如果有發現一些產業衰退的訊號，再來重新評估是否要繼續持有投資。另一個方向是，如果你有興趣投資高成長的個股，就要更早開始累積你的股票投資知識和對市場的觀察，儘早開始練習投資單一的股票，慢慢的少量開始累積投資經驗！
存股領股息，就能致富嗎？近年來，有不少存股達人分享，只買一支特定股票，持續買進不賣出，靠著領股息得到財富自由。別人的成功經驗聽聽不錯，但已經是過往經驗了，市場已經是今非昔比了，你無法完全複製別人的成功經驗，因為他們提到的那檔股票，已經不是當時的狀況，也不是當初的價位。
但如果你真想像他們一樣靠股息致富，你能怎麼做呢？除權、除息，是上市公司對股東分紅的一種方式，意思就是分配股利，「除權」是指分配股票股利，「除息」是指分配現金股利，習慣上將兩者統稱為除權息。現在台股多數公司都是以配發現金股利為主，也就是只有除息。不管除權或除息，對股東來說都是一種收入，所以相對也要有稅務方面的考量。
1.了解除權息對你的稅務影響
我們前面「開始存股好嗎？」已經有討論過除權息對你的稅務影響。以繳交二代健保補充保費2.11％這點來說，只買一支股票，你的二代健保費用絕對要繳很多。就算你是分批購入，配發股利時，是以你除息日那一天當下，你擁有多少張那家公司的股票作為結算的總數，與分批購入是無關的，所以或許多分散幾家公司來存股會比較好。
還要再加上綜合所得稅的考量，重點是務求不要讓股息增加你稅務負擔，不要因為多了股息收入，卻又要花費在繳稅金上，最後也是瘦了你的荷包啊！
2.找到你想要持續配發高股息的公司
每年的6月至9月，是台股的除權息旺季，投資人只要在除權息日的前一天，買進股票或持有股票，都可以參與除權息，領取你想要的「現金股利」或「股票股利」。
基本上你要看懂「殖利率」這個詞， 殖利率是一個百分比（％） 。殖利率＝（每一股配發的）股利／目前的股價股價是會隨時變動的。所以當下的殖利率，必須以當下的股價為基準。
舉例來說，如果一家公司宣布每股配5元股息，宣布當下的股價為50元，那當下的殖利率就是10％，如果大家聽到了都去買，股價漲到了75元，那到時的殖利率就變成了6.7％。所以你買股的時間點，對你實際領到的股息殖利率也很重要。
2021年5月時，配發2020年的股息，幾個相關數字給大家參考一下。2021年現金殖利率突破7％的就有超過70檔個股，其中連續10年發放股利的超過40檔個股。那今年2022年，台股2021年表現亮麗，市場預期明年平均殖利率可望破4％，所以不少存股族已經開始找尋高殖利率標的，但殖利率要多高呢？越高越好嗎？
3.「穩定」、「持續」才是重點
這就是關鍵所在了，投資人選股不能光挑殖利率高的，首要重點是觀察這間公司，是否能夠每年穩定配息呢？畢竟你想要長期持有並享受穩定的配息。所以我會建議，最好至少5年或是10年都有連續配息，而且配息的殖利率，在你想要的範圍內！不要有時候配得很少，有時候又配得很多，相對來說較不穩定。意味著要挑選的公司，是在本業和基本面都要相當穩健。
「穩定」、「持續」是最重要的兩個重點，而不是最高配息率喔！通常會突然出現高配息的公司，可能是當年度有一筆業外的收入，所以很有可能明年就不會有這樣的獲利，來分配給股東了。所以「穩定」和「持續」是最最最重要的。
4.要能夠儘早順利填息
另外要再觀察的重點，是這支股票要能夠順利填息，且不能拖太久。「填息」是指個股除權息之後，回到除權息前的價格。這中間花費的時間，就稱之為「填息天數」。
舉個例子，一家公司除息日前一天的收盤價是100元，依照之前公司宣布的每股配5元，所以除息日當天開盤價就變成95元，之後股價每天隨著市場上上下下，一直到股價回到100元，這就叫做「填息」。
如果花了20天才回到100元，那它的「填息天數」就是20天。所以越快可以填息，對投資人來說才是真正的分紅，因為如果股價一直沒有回到除息前的100元，例如股價一直停留在97元上下，因為你雖然拿到了5元的配息，股價卻賠了3元，所以你真正賺到的只有2元。就變成拿股價來配息，你只是從自己的股價口袋、轉到配息口袋而已，不是真正由公司配給你的紅利，反而淪落到「賺股息、賠價差」的命運。要先了解這些重點，因為這才是投資高殖利率股的重要法則。
前面有提到，你持有的股票的成本，和你的殖利率有很大的關係。所以如果你找到你想要的穩定、持續配息，又相對填息合理的個股，請你有耐心的等待，因為有這些特點的公司，不會一夕之間改變，因為這些條件也需要時間的累積。高配息股票的特性是，因為他們穩定配息的特性，所以多半不是需要高投資額度的高成長股，因此在股票大漲的時候，他們也不會漲很快。
然而在市場大跌的時候，這些高配息股票也不會跌太深，因為他們固定長期給股東分紅的特性。而當你找到你想投資的公司後，從他們今年除權息到明年之間還有一年的時間，希望你可以有耐心地尋找到進場的投資點。
本文經授權轉載自橙實文化《月薪3萬也能買房的財富翻倍法：理財新手也能靠小額投資翻轉人生》（原標題：只有5萬或10萬元，能開始投資嗎？）
責任編輯／趙鳳玲
