我們想讓你知道：今年來台股頻頻刷新成交量紀錄，作者感嘆，自己當年也曾走過名為研究產業、實為短線操作的歲月，直到轉為投資全球股、債ETF，發現績效並不遜於主動投資，才知道指數投資的威力。
大詩人研究所畢業後在台積電上班當工程師，對投資很有興趣，趁年輕的時候轉職產業分析師；拓墣產業研究所算是台灣最大民營產業研究機構之一，上班到公司就可以看報紙新聞，跟同事討論股票，產業研究分析很有趣，可是跟股票投資獲利，是兩件關係不大的事情。（延伸閱讀：台積電用一流人才做二流工作？專家：多虧這些高手，才能超越英特爾！）
講個小故事，證券公司看好某個產業議題，就會跟我們研究機構合作，辦理投資講座，VIP會員免費參加，在五星級飯店順便吃下午茶，然後我們研究員講一個小時、他們證券公司的人講一個小時，有次開頭我才自我介紹完，正要帶入產業介紹，前排就有個阿北舉手：「老師，你不要講這麼多，你直接跟我講哪支股票比較快！」還好，我也講過很多場次了，先安撫阿北，然後繼續開講。（公司收費五萬、研究員獎金五千）
興趣在賺錢者，投資容易殺進殺出
很多人對投資有興趣，其實是對賺錢有興趣，不是對產業、對公司有興趣。所以當年產業分析師的我也是如此，投資成績單小賺小賠，實在沒意思，只好再重回台積電賣肝、當工程師賺得多又快。
回鍋台積電，運氣好，在金融海嘯之前，經濟不景氣，工作也相對的比較輕鬆。因此晚上回家自己繼續看投資理財的書，剛好看到綠角前輩介紹指數投資，開始入手買進0050，印象中從30元左右開始買，買大概十張左右，股價就開始爬升，沒有幾個月就到了36，老毛病就犯了，賺兩成就該獲利了結，等回檔再來回補；結果就是沒等到0050回檔，之後我在50元左右認錯再度買回，並且發誓再也不賣出。就這樣，0050到了60我也沒賣出，上萬點後到了70我也沒賣。（延伸閱讀：為何台灣散戶這麼愛存股？股市越跌越買、看到高股息就瘋狂，小心糖衣背後套牢陷阱）
於是到了2015年，結合夫妻兩人的資金，一起前進美國券商。剛投入美國券商也是什麼都買一點，VTI、VEU、VSS、債券、VNQ...，後來到2019年，股票的部分只用VT，債券只用美國政府公債ETF，所以我幾乎是沒有執行再平衡的，不論是股票區域市場的再平衡，還是股債的再平衡。（延伸閱讀：一念之差，少賺3千萬！我買蘋果輕鬆賺2成 ，為何後來改投資ETF？）
從2015年開始，老婆繼續上班，我則是負責小孩接送工作，閒暇之餘規劃家庭資產，現金的部分預留兩年生活費，也有配置0050；0050日後會優先作為資產提領，美國券商的資產，避免跨國匯出匯入的手續費，幾年執行下來，都還算過得去。
最後，我要提到所謂的「降維打擊」。降維的意思，就是你的能力能考上第一志願，可是去念第二、第三志願學校，相對之下，就幾乎是全班第一名。意思就是說，有人會煩惱退休後資產不夠提領，其中一個解法就是晚點退休，或者退休後控制好開銷。所以回到指數投資的缺點，本金大、時間久、很無聊。本金要能夠累積，除了要增加薪資收入，再來就是要控制開銷，就好比薪資收入破百萬，可是開銷跟剛畢業、領24K的新鮮人差不多。
嚴格把關支出，切勿超過收入增幅
其實我有注意到，能有閒錢投資的高收入人士，必定在某方面節省下開銷。也就是說，高收入人士其實沒有樣樣都要高消費：住豪宅、開跑車、名牌手錶衣服鞋子、私立美語學校、五星級飯店、頭等艙、高爾夫球...，偶爾有點花錢的嗜好、興趣，這沒毛病，但樣樣都要跟上同儕水準，那肯定不容易有閒錢投資。會賺錢、肯花錢的人多的是，但是能有閒錢投資的人，並不多。
指數投資的核心概念也是如此。估計資產增加的幅度，控制提領現金的比例，即便某幾年資產增加得較預期高，但我們也不會同步拉高提領金額，偶爾慶祝、開心一下就可以了。其實很多成功的主動投資人也是如此（巴菲特），就是他的開銷支出成長幅度，遠遠低於投資報酬的成長。反觀很多短線投資人，往往「預期」自己賺了錢，就要快速提高生活品質，大幅提高開銷，這部分經驗給大家參考。
本文獲授權轉載自大詩人的寂寞投資筆記，未經同意不得轉載
責任編輯/周岐原
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