為什麼年輕人不該買儲蓄險?投資達人:保本不成,還會倒吃你本金

2020-04-27 12:42

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大家常投資的儲蓄險真的有那麼好嗎?小心通貨膨脹,保本不成還倒吃你本金!(圖 / stevepb@pixabay)

大家常投資的儲蓄險真的有那麼好嗎?小心通貨膨脹,保本不成還倒吃你本金!(圖 / stevepb@pixabay)

最近身邊有許多同齡人常常跟我分享買儲蓄險的經驗,說儲蓄險比定存報酬率高,風險又低,是很不錯的投資方式。然而我卻覺得非常納悶,為什麼大家都忽略了儲蓄險的報酬率跑不過通貨膨脹,且流動性極差的事實呢? 我們不厭其煩地提過台灣長期年化通膨率約落在3%,所以投資儲蓄險,其實根本不能幫你保本,甚至每年會倒吃你1%本金。

我們需要一個平均報酬率在3%以上,最好是落在8-15%的投資組合,這個組合可以包含儲蓄險,但不能只有儲蓄險,這又涉及到資產配置的理論。 另外儲蓄險還有一個非常大的缺點,那就是儲蓄險通常都要保4-6年的期限,提前解約不但賺不到後來的利息,有些還有違約金要支付,再加上綁約期間你的這筆錢是完全沒有流動性的。

儲蓄險的兩缺點/一優點

X:儲蓄險普遍報酬率不夠抵銷通貨膨脹。
X:綁約期間完全不能用錢,缺乏流動性。
V:儲蓄險風險低,只要不解約就不會損失本金。

這三點也完美對應了投資的三大要素:報酬、風險、流動性

風險:損失的本金+時間成本。損失本金要小於自己的耐受度,投資也不要花太多時間,我們年輕人還得認真工作啊。

流動性:多久可以轉換成現金,例如股票流動性高,兩天內就可以變成本金,房子可能賣一年都找不到買家。

報酬:跑贏通貨膨脹是基本,然後不要讓中間人賺走手續費。報酬至少3%起跳,要避免手續費負擔過重的項目,像是主動型基金。

如果要參考市面上大部分的投資商品的三大要素,可以看看我整理的這篇文章《一張圖看懂所有商品的投資報酬》

一張圖看懂所有商品的投資報酬 /Mr. 西城
一張圖看懂所有商品的投資報酬 /Mr. 西城

我們需要什麼樣的投資商品?

綜合上述結論,我們需要一個能長期打敗通貨膨脹,風險不能超過自己的忍耐上限,且有足夠流動性的投資項目。其中以債券、股票、房地產是台灣人投資的大宗商品。

投資三大要素 / Mr. 西城
投資三大要素 / Mr. 西城

債券(Bond),是發行者為籌集資金發行的票券,在約定時間支付一定比例的利息,並在到期時償還本金的一種有價證券。例如今天政府發了每年支付5%利息的債券,一張100萬,六年到期。假設今天西城購買了一張政府債券,六年期間就可以每年收到5萬塊利息。很有趣的是,債券是可以買賣的,如果小名今天想用110萬跟西城購買這張債券,年報酬率就變成 5/110 = 4.54%。所以債券和股票一樣有市場行情波動,但通常較小,而且和股票呈現負相關趨勢。

股票(stock)是一種有價證券,公司需要籌集資金,因此將股票發給投資者作為公司資本部分所有權的憑證,成為股東以此獲得股息(股利),並分享公司成長或交易市場波動帶來的利潤。股票市場長期報酬率約為8-15%,也是西城主要的投資標的,但股票的風險比債券要大,假設投資1000塊,就要有損失1000塊本金的風險耐受度,但這個風險可以透過企業分析和量化分析有很大程度的改善。

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