# 資金匯回  

耳順之年的李先生是美國台商，在外打拚了二十多年，某日李先生在雜誌上看到「境外資金匯回專法」相關資訊，考量歐美疫情嚴峻，而台灣相對防疫有成，加上美中貿易戰、在地短鏈生產的趨勢成型，看好台灣越趨重要的經貿地位，他決定將美國子公司多年累積的盈餘分配匯回台灣，投入台灣母公司。

《境外資金匯回專法》於2019年8月上路，旨在吸引外移的廠商、技術、人才、軟實力回流台灣，並同時推出「歡迎台商回台投資行動方案」等計畫；當時蔡政府更曾公開表示，回流的台商資金高達7000億元。但對此，新黨台北市議員侯漢廷質疑，至今實際回流的金額僅有2000億，痛批「這不是詐騙集團是什麼？」

2019年8月上路的海外資金專法，第一年4%的優惠稅率即將結束。據財政部統計，目前已累計620件申請案件，申請匯回金額上看1284億元。

境外資金匯回管理運用及課稅條例(以下簡稱專法)從去年( 2019)8月15日生效上路至今已經歷9個月時間。截至2020年4月14日止依據專法申請匯回金額累計為新臺幣(以下同)818億元，而實際匯回金額為717億元，依前述9個月金額推估換算為全年度的成效來看，專法第一年或許可達成政府原本預估「低推估」標準金額1333億元(政府原本預估，專法上路後每年將誘發境外資金：匯回資金「低推估」新臺幣1333億元、「中推估」金額4272億元、「高推估」金額達8907億元)，專法目前成效似乎與政府及民間原本寄予厚望的高度期待有落差。

新冠肺炎疫情打亂台商全球佈局，原本轟轟烈烈的行政院台商回台三大投資方案，去年底累計金額約8546億元，最新公佈的數據僅來到9840.6億元左右，新增投資金額僅1300億元，去年八月正式上路的《境外資金匯回專法》，雖然提供了第一年匯回8%營所稅優惠，但實施迄今申請匯回金額僅875億元，儘管行政院政務委員龔明鑫強調，今年8月應該可以達到當初財政部1300億元的「低推估」門檻，但由於肺炎疫情擴及全球，台商現階段對於產能的擴張，只能夠保守以對。

《境外資金匯回管理運用及課稅條例》去年7月下旬公告施行後，果然造成了國內上市櫃公司「搭便車」效應！由於該專法適用對象，包括「營利事業境外轉投資收益」，海外盈餘匯回的所得稅稅率，從原本的20%大幅降至8%，若投入實質投資，稅率更進一步降至4%，新法上路後，已有61家企業響應，除了矽晶圓大廠「環球晶圓」，準備匯回百億元資金之外，已通過盈餘匯回的上市櫃公司，還包括大立光、和碩、技嘉、瑞儀光電、國巨等公司。「股王」大立光申請匯回的金額高達3億6500美元（約新台幣111億元），以該法實質減稅效果6.4個百分點估算，大立光實質減稅7.1億元。

政府吸引台商回流政策，經濟部統計有近7千億元投資回流，但至今匯回資金卻是掛零，立委質疑「這樣會不會太誇張」。其實，不誇張、問題也不大，而且未來就算破零，匯回資金也不會太高。

臺灣銀行響應政府積極推動臺商資金回流及因應「境外資金匯回管理運用及課稅條例」正式施行，10月16日至11月1日於臺北、桃園、臺中、臺南、高雄及屏東陸續舉辦六場「臺商回臺投資暨境外資金匯回專法客戶說明會」，以協助客戶了解專法及其子法的重要內涵及運用，引導境外資金順利回流，挹注國內產業及金融市場。

「境外資金匯回管理運用及課稅條例」於8月15日上路月餘，第一銀行為協助客戶順利將境外資金匯回，本月規劃於臺北、高雄、臺南、臺中及桃園舉辦共五場「境外資金匯回專法系列講座」，首站臺北場已於10月1日展開，當日超過200名貴賓出席，現場反應熱絡。

立法院3日三讀通過「台商資金匯回專法」，針對台商境外資金提供2年限時租稅優惠，不過，財政部長蘇建榮日前宣布，《所得稅法》「反避稅條款」將在2年後正式生效。國家安全會議諮詢委員施俊吉接受《風傳媒》專訪表示，台商長期以來在境外累積未分配盈餘，上市櫃公司部分就累積至少1兆元；2年後，《所得稅法》受控外國企業（CFC）及實際管理處所（PEM）制度正式生效，台商的境外未分配盈餘，即可課徵20%營所稅，政府在現階段通過「台商資金匯回專法」，讓台商資金匯回可以獲得限時租稅優惠，「是在實施嚴厲稅法之前，先給企業喘息期間。」

國家安全會議諮詢委員施俊吉4日接受《風傳媒》專訪，施俊吉強調，台商在前行政院長林全任內就已經多次向政府陳情，希望能夠將海外資金匯回台灣；2017年9月，他接任行政院副院長後，立法委員余宛如、劉世芳、吳秉叡等人，也提出了「台商資金匯回專法」的修法版本，但立委提案版本對於台商資金回台後的管控較不周備，行政院方面如果不提出相對應版本，任由立法院訂定，「恐怕會是一場災難」。有鑑於全球反避稅法規已陸續上路，行政院方面評估，台商這次資金回台有很強訴求，如果能夠訂定周延配套措施，讓台商資金導入政府指定的實質投資用途，對台灣經濟將有正面幫助。

立法院臨時會院會今（3）日三讀通過境外資金匯回管理運用及課稅條例，法案上路第1年匯回資金可享優惠稅率8%，第2年予10%優惠，匯回資金若進行實質投資，還可退回一半稅款，即實質稅率4%或5%。

民進黨政府因應中美貿易戰，導引台商回流，祭出了「台商資金匯回專法」草案，企業回台實質投資，可享第1年4%、第2年5%的優惠稅率。根據勤業眾信會計師事務所估算，台商若從中國大陸匯回1億元投資收益，回台後原必須繳納1000萬元營所稅，專法上路後，資金匯回後若進行實質投資，第1年只需繳稅360萬元，等於省下640萬元。換言之，原本按《所得稅法》匯回海外收益、繳納20%營所稅的台商，未來2年將全部改走「台商資金匯回專法」，一場民進黨政府對中國台商的「吸星大法」正在展開。

民進黨政府執政3年，端出了史無前例的「台商租稅特赦」條例，讓台商海外累積10兆元未分配盈餘，回台投資後可享受4%的優惠稅率，中國科技大學財稅系講座教授曾巨威表示，台灣並不缺錢，民進黨政府用中美貿易大戰這樣「冠冕堂皇」的理由，包裝台商回台租稅特赦，「我強烈懷疑，背後是真正動機，是要為台商解套，尤其是以個人名義進行海外投資的台商」，「台灣投資環境，背後真正問題在於『缺地』等五缺現象，光靠這2年租稅特赦，台灣投資問題就可以解決了嗎？」

美國總統川普日前宣布對中國的手機、筆電等產品課徵25%關稅，讓台商資金出現了前所未見的回台投資熱潮，包括鴻海、和碩、廣達等都陸續宣布在台投資計畫，讓經濟部對今年度台商回台投資專案的投資金額不斷上修至5500億元。不過，一般民眾可能不知道，上述5500億元的投資，如果是企業歷年在海外所累積投資收益，這些資金在未來2年內匯回，稅率將從20%一口氣降到4%。根據金管會統計，上市櫃公司投資中國之收益，單單2011年迄今已累計達1兆4375億元，但去年底累計匯回金額僅為4500億元；其中，民進黨政府所推動的《境外資金匯回管理運用及課稅條例》，最大受惠者竟然是國民黨總統參選人、鴻海集團董事長郭台銘，以及廣達集團總裁林百里等科技大老。

行政院近日通過「境外資金回台運用及課稅條例草案」，也就是俗稱海外資金匯回專法。依據草案規範，海外資金匯回第一年優惠稅率是8%，第二年則是10%；如果完成實質投資可以申請退稅，因此最低稅率是4%～5%。

立法院財政委員會今（22）日安排財政部報告《境外資金匯回管理運用及課稅條例》草案，針對台商海外累積10兆元未分配盈餘，財政部方面推估，未來2年若透過專法分別提供8%與10%的優惠稅率，「中推估」部分未來2年，平均將流入4000億元資金，「高推估」部分每年流入金額，更高達8000～9000億元；如果以匯回資金30%得進行金融投資與自由運用，2年內從外幣投資專戶，轉換為台幣的資金就有3000億元。包括立委吳秉叡、江永昌等人，都關切3000億元資金流入股匯市，可能導致市場波動，央行副總裁嚴宗大表示，「只要掌握資金匯回時點，央行應該有能力管理市場波動。」

立法院財政委員會今天邀請財經部會，就《境外資金匯回管理運用及課稅條例》草案進行專題報告，儘管該法立法目的，是希望提供台商目前在海外，所累積逾10兆元累計未匯回投資收益，但這項針對「無法舉證金流」海外資金的2年限時租稅優惠方案，今天在立院討論過程，被不少朝野立委質疑「漏洞」不少。民進黨立委江永昌質疑，根據財政部估算，政府提供2年限時租稅優惠，可望帶動1兆元左右資金回流，這部分資金雖然限制5年內不得投資於房地產，但相較於目前無法舉證金流資金匯回，適用20%營所稅稅率，和專法通過後第一年的8%優惠稅率相比，廠商匯回後，將可坐享12%「無風險利差」，江永昌認為，該方案將匯回資金鎖5年的做法，只是把資金流向房地產等金融商品的問題，遞延到7年後引爆。

行政院院會今（11）日通過《境外資金匯回管理運用及課稅條例》草案，這項海外資金匯回的租稅赦免條款，同意未來2年內，海外資金匯回分別適用8%與10%優惠稅率；匯入外幣專戶後，廠商得申請將7成以上資金投資於實質投資（含創投與私募股權基金），若符合經濟部認定之實質投資範疇，國稅局將退回原先所繳納稅負之一半；台商匯回資金存於外幣帳戶若未進行任何投資，資金則必須等到5年後才能解凍，轉入台幣帳戶；廠商5年內若違法將資金投資於不動產，國稅局將加徵20%所得稅。

財政部24日舉行年終記者會，財政部長蘇建榮表示，財政部配合行政院「歡迎台商回台投資行動方案」，日前已與四大會計事務所，針對台商回台課稅議題進行討論，未來將透過法令配套，讓租稅配套更加周延，針對台商早期以個人名義投資海外，其海外帳戶資金，係由本金與獲利累積的「大水庫」，若台商無法舉證，個人帳戶內資金，哪些為累積未分配盈餘，財政部方面將訂定《海外資金匯回專法》，為回台投資匯回資金，訂定專屬稅率。為了讓台商匯回資金，專款專用於實質投資，經濟部與金管會將訂定配套措施。

為吸引台商資金回流，相關部會正研議海外資金匯回專法。財政部長蘇建榮今天表示，方案3個月內出爐「沒有問題」，但涉及洗錢防制，須與亞太防制洗錢組織（APG）充分溝通，仍待跨部會協商。

近年來，政府鼓勵台商回流，鮭魚返鄉，回流大抵取決於對岸的推力，與台灣的吸力。經了解，部分台商在對岸確實面臨人事、土地成本上漲，查稅、查環保污染密度加高等不確定風險，再加上第一代赴陸台商部分將屆退休想回台養老，二代卻未必願意承接父母事業，讓許多台商不免叫苦。