風險管理和策略合併 即將成為未來經營重點
從2008年金融海嘯，及目前的高利率時代和未來的AI時代，銀行面對著不斷改變的動態風險，2008年金融危機後實施的重大監管改革，使人們對於金融業穩定性的擔憂相對減少，然而，SVB的倒閉顯示了幾十年來借款成本以高速度上升，對銀行造成的壓力。央行為了抑制快速通貨膨脹提高利率，但加息的速度卻引發了意想不到的問題。
對美國其他中小型銀行來說，仍然存在擔憂。例如，那些在利率非常低時大量購入美國國債和其他債券的銀行，現在因為借款成本上升和債券價格下跌而面臨虧損。利率的高速上漲提高了銀行的利率風險，除了擔心存款的流失，許多中小型銀行也無法像大銀行一樣，使用工具來對沖風險。而且，美國銀行持續面臨利率和資產負債管理（ALM）風險，加上2024年初仍普遍預估出現輕微的經濟衰退，以目前美國銀行業的資金緊張狀況，信貸條件可能會收緊，銀行的貸款損失可能會上升。
《華爾街日報》於今年6月報導提出，如何避免下一次的金融危機，建議美國政策制定者應立即採取行動，減輕中小型銀行面臨的風險。首先，應促進私人資本重整中小型銀行，以確保銀行能夠生存。銀行的監管機構長期以來，對於來自資產管理公司和私募股權公司等的資本持保留態度，應該考慮讓這些被動投資且監管權受限的投資得到迅速的批准。因為私人資本能更有效的確保謹慎提供信貸，和更具競爭力、更具彈性的銀行體系。
同篇報導也提出，政策制定者應批准小型、中型，甚至更大的地區性銀行進行整合。大銀行具備「太大而不能倒」的地位，中小型銀行需要更強大的經營模式，以在不確定的經濟環境中與大銀行競爭。銀行需要獲得監管機構的批准，以確保策略合併能夠順利完成。最理想的狀態是在脆弱的金融機構接近聯邦存款保險公司的解散過程之前，允許銀行進行合併，以市場價格進行合併優於政府倉促拍賣，因後者會造成大量納稅人的損失並摧毀經營價值。
未來，銀行風險管理將成為經營重點，全球金融海嘯後15年來，金融業面臨不斷變化的動態風險，風險的迅速變化考驗著金融業的應對能力，而如何持續進化與風險共存將成為經營的關鍵。
＊作者為台灣金融研訓院特約研究員，本文選自165期台灣銀行家雜誌，授權轉載。
