高雄市的「一卡通」在台北市暢行無阻，台北市的「悠遊卡」卻無法搭乘高雄輕軌。不僅如此，「一卡通」已經獲得電子支付執照（典型功能是使用者間，可以相互轉支餘額），悠遊卡卻仍然缺乏這個功能。
以上事實有三個啟示：第一、「一卡通」是指「我的一卡通」，同時「卡」住他人不「通」。第二、「多卡才能通」的事實，迫使消費者行動「卡卡！」更迫使商家櫃台「卡卡！」迫使商家櫃檯的作業成本升高，如圖1所示；這些都是政治算計下的、無謂的社會成本。第三、目前流通的數位（加密）貨幣超過1,000種，被獨尊價值的比特幣（Bitcoin）價格狂漲；相反的，面對國際來勢洶洶的行動支付工具競爭，台灣的兩家官股公司卻在互鬥、互卡。
一卡通與悠遊卡公司發展歷史
一卡通票證公司的主要股東是：高雄市政府（15%股權）、高雄捷運（18%）與聯邦銀行（17%）。悠遊卡公司的主要股東是：台北捷運（27%股權）與台北市政府（12%）。台灣的兩家直轄市官股公司還在努力地「卡」住對方，試圖強迫消費者必須持有「一卡」。
悠遊卡公司成立在2000年3月；高雄捷運則在2007年12月發行一卡通，然後在2014年成立一卡通票證公司。當年，高雄市政府屏棄使用發展成熟的悠遊卡，卻要另起爐灶的理由很簡單：你是藍，我是綠，商業競爭是政治競爭的延伸戰場，更重要的是產生：董事長、監察人、董事、總經理…等各種位置，是政治運作的籌碼與資源。
民進黨全面執政的結果，卻是更「卡」了！尤其是有財政部參與成立的「關貿支付樂」加入戰局，變成3家官股公司互咬的情形，這是怎麼一回事？根據報導，關貿網路董事會在2017年初通過成立「關貿支付樂金融科技公司」的理由是：電子支付系統盛行，做為國內最大廠商交易平台的關貿，可以協助國內中小企業開發電子支付系統，未來可以延伸到旅客退稅、繳車險、意外險等支付平台。
我相信，大家都有利用信用卡支付保險費的經驗，也有利用悠遊卡在超商繳納台北市停車費的經驗，而且曾經被告知不能利用悠遊卡繳納某些縣市（如新竹縣市）停車費。「關貿支付樂」提供繳車險、意外險等的功能，不就是爭奪現有支付工具的市場而已嗎？
為何我要談這些問題？因為，網際網路數位貨幣來勢洶洶，比特幣居於獨尊地位，似乎有形成超級貨幣的架式。雖然，我不認為它有全面扮演貨幣功能的條件，它卻可以迫使傳統的貨幣系統改良與進步。這個推論，正如同信用卡的普遍使用，導致智慧卡（smart card）受到全球政府的採用，而且不斷地進步與改良，高雄市的一卡通與台北市的悠遊卡即是案例之一。我們希望看到政府主導的整合與提升效率，但卻看到「一卡」、「再卡」，又有財政部的「第三卡」出現！
行動支付工具概況
年輕的數位金融企業家加利亞（Galia）在演講中強調：貨幣是人與人之間的合作工具，貨幣系統促成更有效率的分工、交換、價值的實踐（例如留遺產給子女，甚至如成立諾貝爾獎基金會）。
第一代的貨幣源自於土地（earth）物質的利用，包含利用貝殼、寶石與金屬。第二代的貨幣來自於政府的發行，政府控制貨幣流通的數量與方向。第三代的貨幣是社群自制的網際網路貨幣（user-generated currency），得以發展的關鍵是共管日記帳，以及分散式儲存與監督，也就是區塊練（Blockchain）技術的利用；典型案例是，社群成員利用手機App進行經濟與金融收支記帳，擺脫「沒錢花」或「沒錢賺」的束縛，任何財貨與服務的交易，都利用App登載記帳。也就是說，社群成員也具有數位貨幣的透支上限，到達透支上限時，再透過付出勞力等方式換取支付已經消費的貨幣。
以上演化過程的特徵是：不斷地降低交易成本，也就是強調經濟學家諾斯（North）的制度經濟學與寇斯（Coase）的交易成本理論。在觀賞TED等說明金融科技的影片過程中，我們可以不斷聽到數位金融專家提起這二位經濟學家的名字。
我們回顧一下信用卡的功能。透過信用卡交易，每次都要讀取與驗證信用卡資訊，導致信用卡與發卡銀行要共同收取約3%的費用。信用卡公司為了應付新興支付工具的更低費用，便認可對「代收代付服務平台業」收取較低費用，而由這個新興的「代收代付服務平台業」者保存信用卡客戶的資料，消費者只要將信用卡資料向「代收代付服務平台業」登錄一次，往後的消費僅要進行確認金額的動作，從此不需攜帶信用卡即可進行交易。
以上的應用之一是QR code掃描支付，從事這類「代收代付服務平台業」者包含：歐付寶、街口支付、GOMAJI…。在「代收代付服務平台業」之外，就是更具有規模的「電子票證公司」與「電子支付公司」。目前有4家電子票證公司：一卡通、悠遊卡、愛金卡、遠鑫電子票證；還有5家電子支付公司：橘子支、國際連、歐付寶、智付寶、台灣電子支付，目前都已開業。關於以上資訊，參考「2017行動支付發展現況」。
代收代付服務平台業、電子票證公司、電子支付公司，3者之間不存在排他性，可以同時存在。例如，目前各銀行主推發行的信用卡，同時具有前兩項功能；在短期，能夠同時具有3項功能者，僅有與高雄「一卡通」合作的銀行。
柯P與花媽的角力戰？
面對目前讓消費者「卡卡！」的狀況，有媒體如此評論：「巧妙的南北平衡考量…一卡通被視為『南部力量』，是唯一有能力與悠遊卡抗衡的對手，如果金管會放水讓悠遊卡過關，恐怕也很難對一卡通交代。金融業者笑說：同樣都能告御狀，但就看柯P跟花媽（高雄市長陳菊）誰比較有力了！」
民進黨已經全面執政了，台灣的官股公司間，需要如此內鬥，坐視Apple Pay、Samsung Pay、VISA、MasterCard…甚至數位貨幣的來勢洶洶嗎？
最新消息是，「關貿支付樂金融科技公司」在成立3個月之後就收攤，讓台灣消費者躲過被進一步「卡卡！」的風險。
當年，國泰併世華銀、富邦併台北銀，掀起各種圖利、貪汙的政治語言。但從財務金融研究的觀點，靠合併才能產生規模經濟與範疇經濟，才是能夠生存的唯一出路。目前，國泰金控與富邦金控的經營績效，不就進一步證明這個無法躲避的世界趨勢嗎？
請政治人物放下政治算計，讓官股主導的悠遊卡公司與一卡通公司合併，這才是全民之福。否則，一卡不通何時了？利益糾葛知多少？
台灣人必須持續付出多少社會成本？請看圖1與圖2，更請注意商家不敢得罪新興勢力，在過去一年紛紛在櫃檯多裝設「一卡通」讀卡機的事實。
＊作者為德明財經科技大學財金系助理教授
