行政院院會日前通過《所得基本稅額條例》修正草案，這項原本只是因應「證所稅」停徵，導致未上市公司個人股東藉由股票轉讓避稅的「補破網」措施，在政府公布「健全房市方案」5大方案，宣示「打炒房」之下，竟然意外地派上用場。然而，「個人最低稅負制」不僅享有每年670萬元的「免稅額」，20%的稅率也遠低於「房地合一」課稅的45%，把「個人最低稅負制」當作打炒房措施，就算不是「打假球」，某種程度上也是場美麗的誤會。
台灣都會區房價最近再度蠢蠢欲動，為了避免2022年縣市長選舉年輕選票流失，行政院最近祭出一波打房措施，內政部重提「實價登錄2.0」方案，央行則是趕在月底理監事會以前，要求金融機構新增餘屋貸款成數不得高於5成的信用管制措施。由於餘屋貸款某種程度上是拿金融機構吸收之社會大眾資金「囤房」，央行的限貸令一出，隔天台股馬上下跌，為了避免投資人過度解讀，央行還發布新聞稿強調這項「限貸令」對7日以前承作之餘屋貸款並不影響。
據了解，行政院對於這波「打炒房」政策所形塑的社會觀感頗為滿意，但認為力道應該再加強，考慮請國發會主委龔明鑫再召集相關部會，研議修正《平均地權條例》與《房屋稅條例》，前者強化預售屋紅單交易之規管，後者提高非自用住宅房屋稅。
事實上，行政院院會上周通過的《所得基本稅額條例》修正草案，在這個時間點，被包裝成「打炒房」措施實在是美麗的誤會。
台大財稅法研究中心副教授柯洛鐘表示，《所得基本稅額條例》修法將個人未上市櫃股票交易所得計入個人基本所得額，跟「打炒房」政策本來就是「二件事」。當初財政部推動修法主要是因為「證所稅」2016年停徵後，為上市櫃公司個人股東將股票移轉予他人，藉此將應稅之股利所得轉變為免稅之證券交易所得的避稅行為。
「未上市櫃股票交易避稅已是老問題」
柯洛鐘表示，透過未上市櫃股票交易規避所得稅，在台灣已經行之有年，遠航大股東黃任中在1986年藉由「皇龍投資」股票之買賣，將該公司持有之遠航股票賣給中華開發，被認定為規避財產交易所得，被國稅局追稅18億元，顯示未上市櫃股票交易避稅在台灣已是老問題，「大家都知道這個問題存在。」
「有2筆資本利得不課稅，構成嚴重租稅不正義」
「講白一點，所有的財產交易所得都應該被課稅，但是在台灣有2筆資本利得不被課稅，構成了嚴重的『租稅不正義』，分別是證券交易所得與房地產交易」。柯洛鐘表示，在2016年「房地合一」課稅制度實施以前，台灣的房地產交易所課徵之「土地增值稅」，係以公告地價與公告現值為衡量基準，和實際價格有明顯落差，同樣地在台灣投資股票，能夠賺到大錢的，多半是熟知公司經營狀況的內部人。
柯洛鐘表示，「房地合一課稅」制度的誕生，主要是因為馬政府時期，財政部與內政部不願意修正土增稅制度，因此透過《所得稅法》的修法，指定2016年以後交易之不動產適用「房地合一」實價課稅，在此之前取得之房屋，仍然沒有被課到，引發業界很多取巧的做法，例如將房地產轉為公司持有，當時就有不少人預言，房地產市場將出現「一地一公司」的現象。
「一地一公司」的炒房現象搭配後續的股權移轉，間接達成不動產之產權移轉，規避45%「房地合一」課稅。這樣的避稅手法存在著嚴重的租稅不正義，即便財政部搬出《所得基本稅額條例》，對於個人未上市櫃股票移轉之所得納入個人最低稅負制，這樣的做法只是「補破網」的權宜之計，因為未上市櫃股權交易所得，依據最低稅負制適用之稅率僅20%，同時還享有670萬元之免稅額。
柯洛鐘：最低稅負制和房地合一稅差距很大
柯洛鐘表示，對於「一地一公司」的地產投資人來說，未上市櫃公司股票財產交易所得納入個人最低稅負制，因為稅率僅20%，又有670萬元免稅額，和「房地合一」課稅第1年45%，第2年35%的稅率相比，2者之間還是存在很大的差距，因此「並沒有辦法壓制炒作地皮的人。」
柯洛鐘表示，房地合一稅制的基本精神他個人是支持的，但從「量能課稅」的角度，其適用稅率應該以不動產買賣之獲利金額為基準，而不是持有年限，從經濟發展角度，未上市櫃公司的投資行為，相較於房地產投資，應該獲得政府較大的鼓勵。換言之，政府應該透過稅率制定對房地產投資課以較重的稅率，藉此引導資金投入資本市場。
「我覺得抑制不動產炒作，央行祭出餘屋貸款之限貸令，是把投機性資金『釜底抽薪』的具體作法」，柯洛鐘認為，財政部尚未對「一地一公司」的現象採取較嚴格的稽查作為，可能是認為這樣的避稅尚未普遍，畢竟如果公司設立之目的純粹係為控制土地所有權，沒有其他經濟實質活動的話，財政部依據《稅捐稽徵法》，是可以以「實質課稅」原則逕行認定為紙上公司予以穿透課稅。
張金鶚：公司法人投資住宅不動產很詭異
清華大學榮譽講座教授張金鶚表示，提高非自用住宅的持有成本，需要中央與地方政府的共同努力，針對囤房行為，中央政府其實可以透過《房屋稅條例》，明訂不同的稅率級距，地方政府則可透過「地價審議委員會」，拉近公告地價與房屋評定現值與實際房地價格的差距。
張金鶚認為，公司法人投資住宅不動產是很詭異的投資行為。畢竟製造業投資不動產興建員工宿舍，基本上應該要向政府提出興辦事業計畫，財政部日前公布《所得基本稅額條例》，將未上市櫃股票交易納入個人最低稅負制，從個人最低稅負制稅率僅20%，又提供670萬元免稅額來看，這樣的措施被包裝為「打炒房」，會讓外界認為是打假球。
