據台灣集中保管結算所12月8日公布的集保戶股權分散統計資料顯示，台股ETF的受益人人氣回籠，最新一周增加73789人，再度創下歷史新高，統計今（2023）年以來增加178萬2511人，總受益人數來到593萬8669人。此外，56檔台股ETF規模排行榜揭曉，其中00919（群益台灣精選高息）6日規模來到668.93億，成為第5大台股ETF。你知道市場上還有哪些熱門的高股息ETF嗎？它們的配息、成分股是什麼？《風傳媒》整理所有有關高股息ETF的資訊，包含高股息ETF選股比較、優缺點、與金融股的比較等，希望能幫助讀者的投資路更順利。
翻開台灣集中保管結算所8日最新公布的集保戶股權分散統計資料，台股ETF的受益人人數最新一周增加73789人，再度創下歷史新高，統計今年以來增加178萬2511人，總受益人數達593萬8669人。而上周受益人增加的有30檔，以周增加人數來看可發現，挾3次配息皆10％以上的00919最新一周增加37624人，蟬聯最新一周的台股ETF人氣王，也是唯一一檔周增加破萬人的台股ETF。
至於00929（復華台灣科技優息）則增加逾5000人，高息型依然較受投資人青睞。此外，全台灣投資人數最多的00878（國泰台灣ESG永續高股息），11月受益人數再增加30771人，截至12月8日止，受益人數達118萬人，單月增加人數排除新掛牌ETF，再度位居龍頭，可見投資人看好台股長期後勢。
高股息ETF是什麼？
高股息ETF（股息型ETF，英譯Dividend ETF），主要以現金股利（公司賺錢通常會把獲利和股東分享，發放現金便稱現金股利，俗稱「配息」）的分配狀況來決定ETF的成分股選股，及決定持股的權重。雖市場上的ETF名稱皆有「高股息」，但篩選方式卻差很多。而ETF是據追蹤的指數的成分股與權重，去實際買進及持有標的，每個指數的加權方式不一樣，決定成分股權重高低的加權方法包含股息成長、股息殖利率高低、連續配息或配息的穩定性等因素。
高股息ETF較適合想要穩定現金流、偏穩健型的投資人，且期待投資後可快速看見實質的東西（像是現金）。
高股息ETF有哪些？國內成交量前6大曝光
選擇高股息ETF，對於一些不太會選擇個股的投資人來說，會是相對穩定且安全的股票投資方式。若要投資高股息ETF，大多數投資人的重點擺在「穩定領股息」上，當股價上漲，就會被判斷為「附加價值增加」，因投資高股息ETF是為領到股息，股價並非首要投資考量，這點與投資個股的考量不同。
2023年高股息漲勢驚人，國內成交量前六大的高股息ETF為：0056（元大高股息）、00878、00713（元大台灣高息低波）、00919、00701（國泰股利精選30）與00900（富邦特選高股息30）。
根據公開數據，00878與00900配息次數最高；平均殖利率表現最佳的為00919與00900。此外，近期00907（永豐優息存股）以及00701的交易表現與殖利率也不俗。
高股息ETF選股比較
1. 0056元大高股息
配息時間：採季配息（1月、4月、7月、10月）。
選股標準：預測未來一年由臺灣50指數及臺灣中型100指數中，挑選未來一年預測現股利殖利率最高的30標的股票作為成分股。
成分股權重：以現金股利殖利率加權。
成分股審核：每年2次（6月、12月）。
0056涉及主動選股，透過預測未來一年表現來篩選，並非單純被動投資。而0056是規模最大的高股息ETF，以資訊技術股為主，佔了超過整體一半的比重。
2. 00878國泰台灣ESG永續高股息
配息時間：採季配息（2月、5月、8月、11月）。
選股標準：先篩選出符合MSCI ESG評級分數的公司，再找出過去三年平均年化殖利率的前30檔作為成分股。
成分股權重：以調整後殖利率加權。
成分股審核：每年2次（5月、11月）。
MSCI ESG評級最終分為7個等級，以類似債券評級方式推出，評級由高至低分別為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC。若評級在AA以上，代表該公司在同產業中ESG表現為「領先」；若評級在A至BB之間，代表其ESG表現為「平均」；若ESG評級為B至CCC，則代表該公司在同產業中ESG表現為「落後」。而00878採季配息，較其他高股息ETF而言，費用率較便宜，主要依殖利率作為選股標準，以電腦與周邊設備業佔最高比重。
3. 00713元大台灣高息低波
配息時間：採每季配息（3月、6月、9月、12月）。
選股標準：從所有普通股中，篩選出市值前250大且20日均成交金額大於800萬的股票後，再考慮近期股利率、營運穩定度與波動度等指標進行篩選的條件，選出符合營收與現金股利皆穩定的個股。
成分股權重：產業十分分散，在資訊、原物料、金融、及通訊類股中選擇具有高股利、營運穩定且價格波動低之50檔成分股。
成分股審核：每年2次（6月、12月第七個交易日）。
00713注重波動率低與高獲利能力，以資訊股、原材料股為主要比重。
4. 00919群益台灣精選高息
配息時間：採每季配息（3月、6月、9月、12月）。
選股標準：從全台灣市值前300大股票中，考量股利率、股利發放及流動率等指標，選出30檔作為群益台灣精選高息的成分股。
成分股權重：以航運、電腦周邊等產業為主。
成分股審核：每年2次（5月、12月）。
00919採每季配息，以航運及電腦周邊產業為主，獲利能力極佳。
5. 00701國泰股利精選30
配息時間：採半年配息（1月、8月）。
選股標準：考量近期平均成交股數、成分股市值最低要求，財報獲利與發放現金股利穩定性的條件，選出符合營收與現金股利皆穩定的個股。
成分股權重：選擇加權波動度最低的30檔成分股，並予市值加權分配成分股權重。
成分股審核：每年1次（9月）。
00701採半年配息，費用率較其他高股息ETF低，且波動率低、獲利能力佳，以金融股為主要比重。
6. 00900富邦特選高股息30
配息時間：採季配息（1月、4月、7月、10月）。
選股標準：篩選上市公司中市值前200大、近三個月日均成交金額前90％的成分股，及最近四季營業利益總和為正，且依每年4月、7月與12月個別的成分股調整規則，調整並確認最終的30檔成分股清單。
成分股權重：指數編制規則並無規範每次調整的比例上限，實際觀察成分股調整，其幅度大約落在7成或7成以上。
成分股審核：每年3次（4月、7月、12月）。
00900採季配息，費用率較其他高股息ETF高，上市時間較短，以電子股為主要比重，不過會頻繁更換。
高股息ETF的優點與缺點
高股息ETF的優點
主要有三，分別是投資風險較低、獲取現金流以及規模大、流動性高。
在一檔高股息ETF中，能選擇多檔股票，且在每年的某個時間點會自行刪除及新增成分股，除可大幅降低投資單一持股的風險外，還有定期「汰弱留強」的更换機制，被不少投資人認為已大幅降低投資風險。而由於高股息ETF可選擇多檔股票，皆是透過自家限制的篩選機制選出來的股票，所以ETF具有足夠的安全性，也有著規模大與流動性高的投資優勢。此外，就像前述所言，投資高股息ETF最重要的是股息，像是0056，目前已穩定配息長達11年，若你希望透過領取股息作為被動收入來源之一的話，投資高股息ETF是一個不錯的選擇。
高股息ETF的缺點
主要有三，分別是偏重資訊科技股、尚未獲利就配息以及報酬較低。
2023年成交量前四大高股息ETF選擇的股票以資訊科技股為主，但資訊科技股屬股價波動比較大的產業。其次是在尚未獲利的情況下就配息，等於自動幫投資人做一部分的資金停損，若領取的配息未扣代保的門檻，對投資人的好處恐僅有不用額外支付手續費。不過，如果要再次買入相同標的，就需再支付一次手續費。此外，若所領取的配息額度達「扣二代健保」的門檻，除實際領取的配息金額减少，要再買入同一檔標的又得支付手續費，等於未獲利前就需支出許多額外的隱藏成本。最後，有些高股息ETF面對市場狀況不佳時，跌幅相對小；相對地，市場狀況佳時，漲幅也不會太大。
高股息ETF與金融股的比較
將高股息ETF與一些熱門金融股相互比較後可發現，高股息ETF的平均股價較低，且配息頻率較高。因此，適合想要領息頻率高一點的投資人。不過，在殖利率與抗跌性的表現上，還是要依資產配置的方式來評估是否選擇高股息ETF。
資料來源：《臺灣證券交易所》
責任編輯／林俐
