你可能會想，等你變成億萬富翁了，就會覺得自己是有錢人了。那可未必！舉例而言，前高盛集團（Goldman Sachs）執行長、現在是億萬富翁的勞伊．布蘭克芬（Lloyd Blankfein）在2020年2月接受訪談時說，儘管擁有龐大財富，他並不富有：
布蘭克芬堅稱，他只是「寬裕」，算不上有錢。「我甚至不能說我有錢，」他說：「我不覺得自己有錢，我也不表現得有錢。」
他說他在邁阿密及紐約都有一棟公寓大樓，但他堅決遠離大多數的奢侈品，他開玩笑：「要是我買了一輛法拉利（Ferrari），我會擔心它被刮蹭。」
有人可能對這些話感到驚訝，但我知道布蘭克芬為何這麼想。
當你經常和傑夫．貝佐斯（Jeff Bezos）及大衛．葛芬（David Geffen）之類的人往來，看著瑞．達利歐（Ray Dalio）及肯尼斯．葛里芬（Kenneth Griffin）之類的同儕時，只有十億美元的淨資產看起來並不多。
但是，完全客觀地來看，布蘭克芬躋身全美財富最高的前0.01％家計單位之列，是1％中的1％。根據經濟學家伊曼紐爾．賽斯（Emmanuel Saez）和加柏列．祖克曼（Gabriel Zucman）的研究分析，2012年時，美國財富最高的前0.01％家計單位（大約16,000個家庭），淨財富至少1.11億美元。就算用2012年以來的資產價格漲幅來做出調整，布蘭克芬仍然輕鬆地躋身全美最富有的前0.01％家計單位之列。
不是只有布蘭克芬有這種認知問題，所得水準上層的多數人都認為他們的富有程度不若實際上的他們。舉例而言，一群學者發表於《經濟學與統計學評論》（The Review of Economics and Statistics）的一篇研究報告指出，所得水準居於中階以上的家計單位大都不知道他們的生活水準有多好。如＜圖表20-1＞所示，所得水準在第50個百分位以上的家計單位往往低估了他們相對於其他人的富裕。
從＜圖表20-1＞可以看出，就連那些實際所得水準落在第90個百分位及以上的家計單位，也以為他們的所得水準位居第60至第80百分位區間。
註：這張圖表顯示第一回合受調查對象的認知相對所得水準和實際相對所得水準之間的關係。我們建立一百個相同大小樣本的實際相對所得水準，在此圖表中列出每一個樣本的認知相對所得水準平均值。圖表中的45度斜線代表無偏見（亦即認知的相對所得水準與實際相對所得水準相同）。本研究的受調查對象總數為1,242個家計單位。
乍看之下，這結果可能令人驚訝，但若你把財富認知看成一種人脈問題，就會更明白這個中原因。史丹佛大學教授馬修．傑克森（Matthew Jackson）在其著作《人際網絡解密》（The Human Network）中討論何以多數人覺得他們的人氣比不上他們的朋友時，對這個概念有精闢的解釋：
你是否曾經覺得別人擁有的朋友比你多？若是，其實，不是只有你有這種感覺。平均而言，我們的朋友擁有的朋友數量比人群中的某人擁有的朋友數量多，這是所謂的「朋友悖論」（friendship paradox）……「朋友悖論」很好懂，最有人氣的人出現於許多人的朋友名單上，朋友很少的人出現於較少人的朋友名單上。有許多朋友的人超頻繁出現於別人的朋友名單上，但這類人在人口中佔的比例沒那麼多；而朋友較少的人較少出現於別人的朋友名單上，但這類人在人口中佔的比例沒那麼少。
你可以應用社交網絡中的這種思維，解釋為什麼人們感覺他們的富有程度不若他們的實際富有程度。
舉例而言，你大概能想到至少一個比你有錢的人，而這個較有錢的人可能也有一些更有錢的朋友，因此，這些人也能想到比他們更有錢的人。若他們想不到的話，他們可以輕易地舉出一個比他們有錢的名人（例如蓋茲、貝佐斯等等）。
把這邏輯延伸而得出其自然的結論，你就能明白為何人人（舉世首富除外）都能指出某人，說：「我不有錢，他們才有錢。」
這就是為何像布蘭克芬這樣極富有的億萬富翁仍然會覺得他們只不過是「寬裕」罷了。
噢，你猜怎麼著？你大概也是這樣。
我如何知道的呢？因為你可能遠比你以為的還要有錢。舉例而言，若你的淨財富大於4,210美元，那麼，根據瑞士信貸集團（Credit Suisse）發表的〈2018年全球財富報告〉（Global Wealth Report 2018），你比全球半數人還富有。
若你的淨財富大於93,170美元（這數字跟美國人的淨財富中位數相近），那麼，你的財富水準在全球人口中居前10％。我不認識你，但我認為，能在全球排名前10％的人，就是富翁了。
我猜你大概不同意？你認為把你拿來相較於全球的任意一群人——例如開發中國家的鄉下農夫，這不公平，對吧？
你猜怎麼樣？勞伊．布蘭克芬大概也認為，把他拿來和你我相較，這不公平！
是的，客觀上來說，比起聲稱全球排名前10％算不上富有，布蘭克芬聲稱自己不富有是誇張多了，但這兩者基本上是相同的論點，我們不過是在吹毛求疵罷了。
前10％，算有錢嗎？
前1％呢？
前0.01％呢？
這是拿什麼總數作為基礎？全球？全國？全市？
沒有正確答案，因為有沒有錢，這是一個相對概念，一直都是如此，永遠都會如此。你的生活中處處都存在這種相對性。
舉例而言，2019年時，你需要有1,110萬美元的淨財富，才能躋身全美最富有的前1％家計單位之列。但若根據年齡和教育程度來劃分有沒有錢，為躋身前1％，你需要擁有的淨財富介於341,000美元和3,050萬美元。例如，若你小於35歲，而且是高中中輟生，你只需要有341,000美元，就能躋身前1％。但65至74歲、受過大學教育的家計單位，必須有3,050萬美元，才能躋身前1％。＜圖表20-2＞顯示根據教育程度和年齡來劃分的2019年淨財富前1％美國家計單位。
所以，沒人覺得自己富有，因為很容易指出更富有的某人。問題是，當你覺得自己不富有時，別忘了所有那些可能指出你比他們更富有的人！
探討完為何你可能永遠都不覺得自己富有，接下來探討能使你感覺比別人更富有的一種資產。
作者｜尼克·馬朱利 Nick Maggiulli
黎索茲財富管理公司（Ritholtz Wealth Management）營運長暨資料科學家，畢業於史丹佛大學經濟系，有近十年的財務與經濟分析師經驗，創辦「金錢與數據部落格」（OfDollarsAndData.com）發表財經文章，提供數據分析與個人理財方面的建議，也在《華爾街日報》、CNBC、《洛杉磯時報》等媒體發表投資理財文章。
本文／圖經授權轉載自商業周刊《持續買進：資料科學家的投資終極解答，存錢及致富的實證方法》（原標題：為何就連億萬富翁也不覺得自己有錢？）
責任編輯／趙鳳玲
