今年以來，電動車類股跌幅一度下跌超過30%（Bloomberg電動車指數），超過NASDAQ指數的-27.3%。「鉅亨買基金」認為目前的電動車類股就如同2000年的網際網路公司股票，未來成長潛力與市場都很龐大，但只有能夠在嚴格的競爭中存活下來的公司，才會成為最大贏家並提供驚人的報酬。
1. 命脈掌握在別人手裡，去傳統能源勢在必行
全球原油供給與需求組成（百萬桶/日）：
目前全球能源供給與消費極度不平衡，消耗量較大的已開發國家大都不產油，包含歐洲與日本在內的其他OECD國家每天消耗2,300萬桶原油，卻只生產500萬桶原油；與之相對的是包含中東非洲的其他非OECD國家與前蘇聯國家，兩者合計每日產量高達6,100萬桶，但消耗量只有3,700萬桶。過往全球貿易興盛與國際關係和睦時期一切都沒問題，但如今美中關係緊張、伊朗堅持研發核彈、俄羅斯入侵烏克蘭，已開發國家被迫正視能源供給被掌握在帶有惡意國家的後果。將國家安全納入考量後，擺脫傳統石化燃料將是不得不走的道路。
2. 運輸消耗能源、排放大量二氧化碳
除了國家安全外，減少傳統石化燃料使用還可順便減少二氧化碳排放量，避免全球溫度失控升高並造成不可逆的後果。根據國際能源署統計，2019年全球二氧化碳排放量為32Gt，其中26%來自運輸。如果想減少石化燃料消耗並減少二氧化碳排放，汽車、公車與卡車等車輛都必須替換成二氧化碳排放量更低的電動車輛。
運輸領域為二氧化碳主要排放源：
3. 電動車市場成長空間龐大
電動車銷量滲透率：
全球2021年共賣出7,600萬台車，其中650萬台為電動車輛，占整體銷量的8.6%，遠高於2020年的4%。目前已經有許多已開發國家宣布將於2030至2040年間停止銷售燃油車，預期未來將有更多國家加入其中，電動車銷量將持續攀升並蠶食完所有新車銷售的市場。假設全球2040年汽車銷量維持於7,600萬台，電動車銷量成長空間為11.5倍、複合年增率為13.8%，快於2000年至今美國網路滲透率的成長速度，成長與競爭過程中將創造出數家如同Google與Amazon般的偉大公司。
鉅亨投資策略
長期成長空間大，分批佈局最適合。
電動車取代燃油車就如同過往燃油車取代馬車一樣不可逆，未來市場快速成長過程中將產生贏家與輸家，交給專業經理人挑選各賽道上的贏家、避開輸家，並搭配長期定期定額扣款才是創造豐厚報酬的最好方式。
鉅亨精選基金
．日盛全球智能車證券投資信託基金(新臺幣)
．凱基未來移動基金-新臺幣A(累積)
．合庫AI電動車及車聯網創新基金-美元
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責任編輯／郭家宏
