到底該存多少退休金，才能安享晚年？1簡單公式教你算出，達成財務自由其實沒這麼難！

所謂退休，就是不再依靠工作收入生活，那近幾年很紅的「財務自由」（FIRE）又是什麼意思呢？財務自由（FIRE）的原文為「Financial Independence, Retire Early.」（財務獨立，提早退休）──你可以發現財務自由其實是由兩件事情組合而成的。追求財務自由的人，其實是想透過金錢買回自己人生的時間，讓自己擁有絕對支配時間的權利，而不是為了生活做一些自己不想做的事情。

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而目前最廣為流傳的財務獨立法，正是「4％法則」。4％法則又稱為「4％提領率」，為了要達成財務獨立，必須讓資產取代薪水來支應我們的日常生活。在此狀況下，不可或缺的正是一筆現金流，更常聽到的說法就是「被動收入」。因此，提領率所代表的意義，便是把資產賣出換成現金使用，也就是讓錢滾出的錢變成我們的生活費。

這裡舉個實際例子讓你了解4％提領率的運作方式：

反過來說，累積1,000萬的資產，就是每年需要40萬生活費的投資者的退休目標金額。由此，我們可以透過以下幾種方式計算財務獨立的數字：

年支出 ／ 4％ = 財務獨立的數字
年支出 × 25 = 財務獨立的數字
月支出 × 12 × 25 = 財務獨立的數字
月支出 × 300 = 財務獨立的數字

藉由表6-1 的簡單計算，你會發現財務獨立並沒有想像中那麼遙不可及。依照台灣主計總處統計108年受雇員工的年收入，中位數為49.8萬元。也就是說，你只要累積約1250萬的資產，就能藉由資產所帶來的現金流，邁向財務獨立的生活。

4％法則目前能追溯至最早的起源是來自於美國財務顧問威廉‧班根（William P. Bengen）在1994年發表的研究。他採用50％∼ 75％的股票比例加上剩餘比例的債券組合，透過每年再平衡回測過去美國市場1926-1976的實際提領過程。得出的結論是：年齡60—65 歲的退休人員，如果搭配50／50 股債配置，採用4％的提領率會是安全的。根據他的研究結果，4％的提領率最少可以讓此現金流維持33年；而大多數的情況可維持至50年，對於60歲退休人員的預期壽命來說非常足夠。

班根所採用的投資組合與理念，正是此書所提及的長期指數化投資加上資產配置。這也就是說，不論是資產累積階段還是退休提領，指數化投資一直都是你我最佳的投資策略。而在1998年美國學者發表的研究中，採取與班根類似的模擬4％提領方法，將回測的時間增加至70年（1926〜1995），點出採用50％股票以上的投資組合，在連續30年實行4％提領率的成功機率將高達90％，進一步讓4％法則廣為人知。

儘管以上兩篇研究是以美國市場作為主體，但我們依然可以採用此方式當作退休目標金額的參考。因為我們採用的指數化投資，將是更為分散的全球多元化配置，透過預估生活支出搭配4％法則，將能協助我們計算出目標金額，一步一步透過指數化投資向前邁進。

除此之外，你也可以透過4％法則協助父母或身邊親友們進行退休財務健檢，因為他們有極大的機會將比你更早面臨退休的階段。

作者介紹｜陳逸朴（小資YP）

部落格「小資YP投資理財筆記」的站長，1988年生。部落格突破260萬瀏覽，文章刊載於《經濟日報》、《Money錢》、《商業周刊》、《財訊》、《理財周刊》、《Cheers》、《風傳媒》、《關鍵評論網》等各大財經媒體。

YP跟大多數的你我相同，曾在家中經濟壓力、身負數十萬學貸，與自身生活支出的三重夾擊之下苦苦掙扎。但面對巨大的金錢壓力，他選擇臨危不亂、衝破困境，大量吸收關於理財、保險與投資的相關知識，近而整理出一套有系統的投資理財思維。

身為小資族專注本業的同時，他貫徹指數化投資的理念，靠著一年只要5分鐘，免看盤、不選股的投資法，達成了以下的財務目標：

1.突破10%的年化報酬率，獲利超過百萬

2.為自己打造每月3萬元的被動收入

3.花少許時間被動投資，用更多時間主動享受生活！

正是因為曾經不好過，才更加理解投資理財的重要性。YP持續提倡指數化投資以及資產配置的理念，並樂於向大眾分享投資思維。這種投資方式能用最少的時間，換得優秀的成果，讓每位不懂理財、想要投資、又沒有太多空閒時間的小資族，一同實現理想中的美好未來。

本文經授權轉載自遠流出版社《一年投資5分鐘：打造每月3萬被動收入，免看盤、不選股的最強小資理財法》

責任編輯／tp6u5