iPhone 小小的6.7吋面板成本就要3,000元、傳統TFT LCD 大尺寸55吋面板電視送貨到家,不用15,000元。這就是OLED面板高毛利的附加價值。
iPhone 13起已經不再獨尊三星OLED螢幕,Apple開始增加LGD樂金、京東方 OLED面板供應商,而LGD、京東方都是頎邦大客戶。其實不要說iPhone 13用OLED面板了,Android高階、甚至中階手機也都改鮮豔的OLED面板。
除了手機,預期DDI將擴散至平板、筆電、車用。OLED滲透率將越來越高。其實不只長華被聯電搶親,最早想要購併頎邦的是中國京東方,只是依照目前兩岸關係,當然不可能。
聯家軍金雞 個個驍勇善戰
頎邦法說會,Q3 EPS 2.66元,前三季6.62元創下新高,Q4更旺,訂單能見度已看到明年第二季,目前預估本益比只有7倍。
雖然面板報價大跌,但半導體產能吃緊,封裝價可是沒跌哦,如果面板股都能反彈大漲,不只頎邦,甚至聯詠都不應該隨著面板下跌。
元宇宙概念股宏達電在雙十連假後,只用不到一個月的時間,從低點34元大漲超過一倍到70幾元,但是攤開財報,前三季虧損擴大到EPS -2.86元,最新公布的10月營收只有3.5億元、大減41%;前10月42億元,連過去1個月營收300億元的1/7都不到。
說到宏達電,想起日前威盛以1.25億元轉讓員工給英特爾的新聞,IC設計就是人腦產業,人才最寶貴,IC設計轉讓員工根本就是掘井自焚。雪姨過去曾以30億美元把Beats 耳機賣給Apple、手機ODM部門11億美元賣給Google,賺的都比這次轉讓員工多。
相反的,以聯電投資能力之強,過去養大聯發科、聯詠、欣興、京元電…聯家軍的金雞族繁不及備載,最新成員則是頎邦,本來體質就很優秀,未來也會長大。
這幾天美股的費半指數屢創新高,本來拚命調節台灣半導體股的外資,尤其是以MSCI比重連結的美系大型被動式ETF,近期可能將會面臨偌大回補壓力,只要半導體漲、聯電漲、日月光漲,想必頎邦也不會寂寞。
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責任編輯/林彥呈