股票怎麼選?財報哪裡看?8個超實用財經網站總整理,輕鬆破解巴菲特企業評估4大指標

2020-06-16 16:44

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想要了解股票,就要先從了解這間企業開始,小資女艾蜜莉統整了8個網路上實用的財經網站,讓投資者可以更快速掌握投資方向。(資料照,圖片來源:pexels)

想要了解股票,就要先從了解這間企業開始,小資女艾蜜莉統整了8個網路上實用的財經網站,讓投資者可以更快速掌握投資方向。(資料照,圖片來源:pexels)

很多人都知道:「不懂的公司不能投資!」但要怎麼了解一間企業呢?卻也說不上來。透過以下的文章,我們將學會用股神的角度評估企業的眉角,並且知道要去哪裡蒐集這些資料。

巴菲特評估投資企業的四大原則

巴菲特曾經說過,我們要以「買下一家公司」的心態來投資股票,意思就是說,不是指把股票僅當成一個會漲跌投機工具,而是要以經營者和股東的心態,來了解企業並長期持有。

不過「了解企業」聽起來似乎不容易啊!到底了解企業的經營模式有哪些「眉角」與「原則」呢?我們整理一下巴菲特發表過的評估企業方法,發現以下四大原則:

一、企業原則

這家企業是簡單而且可以了解的嗎?
這家企業的營運歷史是否穩定?
這家企業長期發展前景是否看好?

二、經營原則

經營者是否理性?
經營者對他的股東是否誠實坦白?
經營者是否會盲從其他法人機構的行為?

三、財務原則

把重點集中在股東權益報酬率,而非每股盈餘
計算出【自由現金流量折現】
對於每 1 元的保留盈餘,確定公司至少已經創造了 1 元以上的市場價值

四、市場原則

這家企業的價值是什麼?
這家企業是否能以顯著的價值折扣購得(亦即取得安全邊際)。 

8個財經資料查詢好站

1. 證交所

台灣股票主管單位所設立的網站,裡面有上市公司最完整的歷年資訊,是投資人不容錯過的資料寶庫。

(圖/YOTTA 資料來源-臺灣證券交易所)
(圖/YOTTA 資料來源-臺灣證券交易所)

2. 公開資訊觀測站

公開資訊觀測站有上市櫃公司的即時重大訊息,以及營運狀況、財務報表的第一手資訊。

(圖/YOTTA 資料來源-公開資訊觀測站)
(圖/YOTTA 資料來源-公開資訊觀測站)

3. 產業價值鏈資訊平台

這個網站也是政府成立的,裡面可以了解自己想投資的股票的所屬產業,包含上下游、競爭公司以及產業發展概況,有助評估企業長期發展前景是否看好。

例如以半導體產業來說(如下圖),上游又分成了 IP設計 / IC 設計企業等;中游有 IC / 晶圓製造、光罩廠商等;下游是 IC 封裝測試、IC 通路等。

(圖/YOTTA 資料來源-產業價值鏈資訊平台)
(圖/YOTTA 資料來源-產業價值鏈資訊平台)

下方流程圖中的項目也可以點入查看細項,例如點入「 IC 封裝測試」,可以看到本國完整的 17 家上市、 14 家上櫃與 5 家興櫃廠商名單。

(圖/YOTTA 資料來源-產業價值鏈資訊平台)
(圖/YOTTA 資料來源-產業價值鏈資訊平台)

4. MoneyDJ

進入MoneyDJ首頁後, 點選財經百科分頁,進入個股情報 > 台股,輸入台股股票名稱後,即可查詢上市櫃企業的一些重要資料,包含公司簡介、產品與競爭條件、重要原物料及相關廠商、新產品/技術、國內外競爭廠商等,可以讓我們對該企業的商業模式有概括性的了解。 

(圖/YOTTA 資料來源-MoneyDJ)
(圖/YOTTA 資料來源-MoneyDJ)

5. CMoney艾蜜莉定存股

CMoney 理財寶是大型財經網站,其中「股市」項目許多關於個股的完整財務資訊、包含價格 K 線圖、 3 大報表以及主力籌碼和新聞。

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