美國矽谷銀行（SVB）10日因流動性不足突然倒閉，結束40年營運，寫下美國史上規模第2大銀行倒閉案。美國聯邦存款保險公司（FDIC）宣布接管該銀行資產，並將儲戶共1750億美元（約新台幣5.4兆元）存款移轉至另一家銀行。
美國銀行體系將出現新一波倒閉潮嗎？SVB與近半數美國創投支持的新創公司都有業務往來，尤其是矽谷科技業與醫療產業，它的突然倒閉，給整個創投圈帶來巨大衝擊，引爆自2008年金融海嘯後最大銀行業危機隱憂。
據美國有線電視新聞網（CNN）報導，知名對沖基金經理人艾克曼（Bill Ackman）將SVB倒閉比作在金融海嘯中率先垮台的第一家銀行貝爾斯登（Bear Stearns）。艾克曼發推道：「損失風險在於，接下來資本最不充足的銀行恐面臨擠兌和倒閉潮，骨牌一一倒下。」
然而大多數分析認為，SVB暴雷目前看來只是個案。
SVB作為矽谷新創菁英偏愛借貸的銀行，近來面臨流動性不足，是因為聯準會（FED）啟動升息循環壓制通貨膨脹，導致新創公司以超乎SVB預期的速度自銀行提款擠兌。凱頭宏觀（Capital Economics）市場經濟學家葛特曼（Jonas Goltermann）表示，該銀行陷入困境的原因是缺乏多樣性的存款來源，而大多數其他銀行的業務「更加多元化」。
美財政部長葉倫（Janet Yellen）10日表示正在密切關注局勢，已召集各監管機構共同協商矽谷銀行的問題。她並表示，對銀行業監管機構充滿信心，相信銀行業監管機構將採取適當行動，儘管這是一個「令人擔憂的問題」，不過相信美國銀行體系仍具韌性。
美國當局在2008年金融海嘯後，針對銀行業實施一系列重大監管改革，因此人們幾十年來對銀行業的擔憂有所減輕。然而SVB不是近期唯一倒閉的銀行，就在其轟然倒下的前2天，主要涉及加密貨幣業務的Silvergate也因虧損造成的擠兌潮被迫關閉。
SVB的倒閉顯示，FED快速升息、借貸成本暴增所造成的壓力。升息速度過快引發了意想不到的後果，例如，在低利率時代購入美國國債和其他債券的銀行，現在因借貸成本上升和債券價格下跌而蒙受損失。
SVB在48小時內迅速倒閉
SVB成立於1983年，紮根於矽谷所在地加州聖克拉拉（Santa Clara），長期標榜自己為矽谷新創公司和創投圈的金融合作夥伴，在根據新創企業需求提供服務方面做到頂級口碑。
在倒下之前，SVB為2500多家風險投資公司放貸，包括光速創投（Lightspeed）、貝恩資本（Bain Capital）和Insight Partners；管理著許多科技業高管的私人財富；擔任大金主，贊助矽谷科技業各種大大小小的科技會議、派對與晚宴，還有聚集媒體閃光燈的記者會。
本周，SVB突然透露它急需資金，負債問題就此曝光。由於快速升息，募資條件差，新創企業客戶面臨財政困難，需提領存款來維持運作，因此造成SVB資本短缺。該公司緊急賠本出售債券，8日更宣布計劃籌資逾20億美元以填補財務缺口。隔日，SVB股價暴跌60％，有報導稱該銀行無法籌集所需資金，因此正在尋找買家接盤。
10日，加州的監管機構介入，宣布關閉SVB，並要求FDIC擔任接管人。根據FDIC的數據，截至去年底，SVB總資產約為2090億美元，存款總額約為1750億美元。
SVB倒下後，其他客戶來源較單一的放貸方也將面臨壓力。
「許多機構——來自中央銀行、商業銀行和年金保險基金旗下——持有的資產價值遠低於其財務報表中報告的價值，」倫敦國王學院金融學教授哈根多夫（Jens Hagendorff）說，它們也蒙受的損失很大，也需要以某種方式進行融資，問題的嚴重性與規模將受到關注。他補充道，SVB的問題在於，多數企業客戶的營運狀態不穩定，「其他銀行大致上體質良好，能夠承受重大衝擊。」
現金流受創，矽谷一代新創公司可能消失？
雖然大多數銀行業專家預計，SVB倒閉的影響不會蔓延到金融界其他部分，但企業儲戶能夠拿回多少錢，仍是未知數。截至去年12月，該銀行95％以上儲戶存款都沒有投保。
《紐約時報》（NYT）報導，SVB倒閉引發美國創投圈的混亂，也對整個矽谷創業生態造成影響。銀行分行外排起長隊，新創公司爭先恐後向銀行擠兌、貸款，以免發不出工資。投資人開一系列緊急電話會議，徵求意見。
過去一年來，受利率上升和經濟放緩影響，許多新創公司早已處在資金不足的邊緣，尋求大規模裁員以削減成本。據PitchBook，去年對美國初創企業的投資銳減31％，剩2380億美元。
初創公司CompScience執行長巴特勒（Josh Butler）表示，他沒能在SVB倒閉之前將CompScience的資金提領出來。「從投資人到員工再到我自己的母親，每個人都在問發生了什麼事，」他說，「最大的問題是，我們還要多久才能拿回剩餘資金，如果能拿回，能拿回多少？這真的是很可怕的狀況。」
美國全國公共廣播電台（NPR）據業內人士指出，由於科技新創公司幾十年來嚴重依賴SVB，這場危機可能導致大規模裁員，或成千上百新創公司關門大吉。矽谷著名創業孵化器Y Combinator總裁陳嘉興（Garry Tan）向媒體表示：「如果政府不介入，我認為整整一代新創公司都會從地球上消失。」
Y Combinator聯合數千名新創公司創始人與執行長，向美國財政部長葉倫和其他監管機構負責人請願，要求減輕並關注SVB倒閉對小型企業、新創公司和員工的重大影響。
