「央行數位貨幣」這個詞說起來並不朗朗上口，但你最好習慣它。據相關研究人士說，「央行數位貨幣」（英文簡稱CBDC）——或者說數位版的美元、人民幣、歐元、日圓或其他什麼貨幣——的時代正在到來。而根據其設計和推出的方式，其影響可能相當深遠。
據大西洋理事會（Atlantic Council）央行數位貨幣的追蹤分析顯示，目前已有114個國家正在研究數位貨幣，這些國家的GDP總和佔到全球GDP的95%以上。包括中國、印度、奈及利亞和巴哈馬在內的一些國家已經推出數位貨幣。瑞典和日本等一些國家也在做準備。美國也在研究這一問題，並測試了多種支持數位貨幣的技術方案，儘管聯準會主席鮑威爾（Jerome Powell）表示聯準會沒有創建數位貨幣的計劃，並強調沒有國會的授意就不會這樣做。
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圍繞數位貨幣的必要性、實用性和潛在利弊的爭論往往令人困惑，原因之一是每一個推出數位貨幣的國家都在以自己的方式推進。
不過一般來說，央行數位貨幣大致可以分為兩類：一是為金融機構使用而設計的，二是為普通民眾使用而設計的。
新老幣種對比
第一種類型只是充當中央銀行向商業銀行轉帳的新方式。
更具體地說，一些央行正在測試，在央行資金以數位代幣代表、交易在一個共享的分佈式帳本上結算（這些概念借用了加密貨幣和區塊鏈的概念）的系統中，金融機構之間進行轉帳是否會更加安全和高效。以傳統方式金融機構之間進行轉帳有時候會需要幾天時間來結算。美國紐約聯邦儲備銀行和一系列美國大銀行和金融機構正在測試這樣一個系統。
第二種類型的央行數位貨幣是通過央行或商業銀行持有的帳戶向公眾提供的數位版法幣。從普通人或企業的角度來看，這種央行數位貨幣與他們現在銀行帳戶中的電子貨幣沒什麼不同，只是一種電子版貨幣。這類央行數位貨幣的特殊之處在於，它們是在央行可以直接訪問的帳戶中創造和持有的。例如，如果再次發生疫情，聯準會可以直接將刺激性「支票」存入每個美國公民的數位貨幣賬戶。
這種類型的央行數位貨幣與現在貨幣的創造和分配方式不同，這種模式下，普通人將有一些帳戶或者說「錢包」，裏面有其所在國家央行自己創造、而不是商業銀行創造的貨幣。這將代表央行的深刻轉變，從向一國的銀行和金融系統提供資金的傳統角色變成直接與普通民眾建立聯繫。
數位人民幣就是這樣一種貨幣，中國普通民眾可以通過支付寶（Alipay）和微信支付（WeChat Pay）等現有的熱門數位支付服務使用。印度的數位盧比也是一個同樣大膽的嘗試，允許印度公民使用其數位版本貨幣進行交易，這種方式可以繞過傳統銀行。
控制問題
對於這一點，普通大眾可能會想，在一個數十億人已經習慣於用電子支付系統支付的世界裡，為什麼還需要特意搞出來一個他們所用貨幣的數位版本。 （相關報導： 華爾街日報》習近平面臨棘手之年！中國困難重重 ｜ 更多文章 ）
這個問題的答案取決於你詢問的央行官員、分析師或學者所秉持的動機。許多研究數位貨幣的人認為，從最基本的層面來講，數位貨幣的根本作用就是控制。加密貨幣是另一種形式的數位貨幣，但並不由政府或其他中央當局控制，而加密貨幣的興起以及一國數位貨幣侵蝕他國貨幣主導地位的可能性，都推動了官方推行數位貨幣的意願。
