為什麼他50元就買台積電,但建議你買0050?投資達人:無法預測未來,不如分散布局

2021-01-15 10:06

? 人氣

台積電漲勢越來越陡,投資人應反思「亢龍有悔」,未必要急著進場追高。(新新聞資料照片)

台積電漲勢越來越陡,投資人應反思「亢龍有悔」,未必要急著進場追高。(新新聞資料照片)

你應該知道的是:台積電14日法說會上,釋出大手筆增加資本支出、淡季毛利率不淡等驚人訊號,刺激ADR一度暴漲11%,也帶動台股又繼續挺進天價。但作者認為,眾人熱切搶進單一個股,反而不是買進的時機,耐心分散投資0050,才是較理想的做法。

隨著台積電逼近500元持續創新高(編按:1月14日收盤價為592元),台股市場也跟著衝到接近1萬4千點,代表台股主要權值的0050 ETF也超過110元。

★一手掌握熱門話題

但相對的,台股的漲幅幾乎半數來自於台積電的表現,也因此越來越多人質疑,是不是直接買台積電都比買0050要好.....?

網路上,很多知名投資大師都直接給了答案:「台積電」。(延伸閱讀:台積電漲停板,該不該跟進押寶?他持有台積電多年,三個字:不要買)

我自己兩者都有,雖然主要台股持股還是在台積電,但並不認為長期來說,只壓台積電是最好的選擇。(延伸閱讀:她75元買台積電,為何能抱到300多?財務顧問:戒掉短線炒作,你才會真正賺到錢)

從踏入市場開始,第一筆交易的兩檔股票分別是台積電跟宏碁,印象買在50元左右,但只賺了一點小錢就賣了,直到後來真正長期持有,是從100元上下入手,分別是2011年跟2014年買入,然後持有到現在。

20201121-APEC領袖代表張忠謀出席總統府大禮堂舉行的「2020APEC暨經濟領袖會議會後記者會」。(蔡親傑攝)
張忠謀回任董事長後大舉增加資本支出,奠定後來十年台積電獨步業界的技術優勢。(資料照,蔡親傑攝)

市場主流常變化 無人能預知今日盛況

有趣的是,在我第一次買台積電的時候,股票市場主流不是台積電,而是三商銀、中鋼跟台塑三寶。(延伸閱讀:為什麼你越存股越賠?從中鋼、中華電、神腦、聯強股價,戳破散戶最大迷思)

在我賣掉台積電後,市場上的題材是光碟機、筆電代工類股。

而在我後來買台積電時,市場上紛擾也不斷,包含張忠謀先生退休後又再回鍋,大陸半導體傾國家之力扶植直追,韓國三星也一樣靠著政府與集團資源圍攻,諸多紛擾下,台積電不會是最好選擇,當張忠謀先生二度退休時,也是質疑不斷。

市場在台積電衝上200時無感,上300時也無感,只有衝到400元以上後,才開始討論台積電競爭力有多強,說一家好公司如何長期持有。(延伸閱讀:真的上600!回顧那些年,護國神山股價如何從100漲到500?)

但卻沒人想到,為何在400元以前沒人討論台積電,沒人提到護國神山,沒有太多人認為可以從大陸、韓國、美國的競爭壓力下脫穎而出。

我還是喜歡回到今年三月提出的問題,無法預測三月會下跌的人,如何能預測三月後的接續會不會上漲,有分析師跟我說四月大崩盤,有的說疫情大爆發後股市會跌到稀哩嘩啦,結果是全球股市創新高。

同理,對於台積電從100到400元都無法預期的人,如何能預期台積電會從500走到哪裡。(延伸閱讀:比0050更好的ETF,到底是哪一檔?達人:不必想太多,越簡單的越好!

前陣子美國NBA剛好在選秀,每年都會從想要加入NBA的名單中選出未來的潛力之星,這當中當然不乏超級明星,但更多是大學時期一切完美,但加入NBA後卻完全不行。

0050ETF,比較是一個機制,每年直接選明星隊,不做太多預測,直接讓當下的明星球員為你效力。(延伸閱讀:這就是比0050更好的ETF?達人:長期投資這一檔,輕鬆分散台股高點風險!)


作者從事價值投資、可轉債交易策略、順勢交易。部落格「投資客日誌」曾獲選Money+雜誌最佳理財部落格Top 10、今周刊投資達人必修的10大財經網站、商業週刊十個素人投資學、部落格觀察財經類第二名。

責任編輯/周岐原

◎加入《下班經濟學》粉絲團,給你更多財經資訊

◎訂閱《下班經濟學》YouTube頻道,精彩節目不錯過

關鍵字:
風傳媒歡迎各界分享發聲,來稿請寄至 opinion@storm.mg

本週最多人贊助文章