中國央行副行長范一飛將其稱為「可控匿名性」。他近期撰文表示,「如果沒有交易第三方匿名,會洩露個人信息和隱私;但如果允許實現完全的第三方匿名,會助長犯罪,如逃稅、恐怖融資和洗錢等犯罪行為。」
這意味著央行事實上追蹤錢款流向,中間的其他支付機構則很難獲取相關訊息。
央行一旦掌握海量的交易數據,宏觀上,可以控制貨幣量,制定更精凖的宏觀經濟政策;微觀上,可在扶貧、賑災、慈善等具體場景中實現追溯功能,甚至利用大數據分析,對洗錢和金融詐騙等金融犯罪進行篩查和打擊。
觀察人士擔心,這樣一來產生的「超級央行」將可能對居民生活和行為過多干預,如果沒有限制權力的有效制度,可能導致權力濫用,對整個社會而言得不償失。
數位貨幣帶來的疑慮
除了對「超級央行」權力濫用的擔憂外,DCEP可能引發的「金融脫媒」現象稱為金融業界討論的重點。
所謂「金融脫媒」,與DCEP脫離銀行帳戶體系直接相關。
以前,央行發行紙幣,人們獲得紙幣後在商業銀行開設帳戶,存儲和管理紙幣。但是DCEP到來後,人們可以直接在手機的數位貨幣錢包裡管理DCEP,這意味著,人們直接跳過現存的銀行體系,在央行直接開戶管理自己的貨幣。
央行在信用等級上遠高於商業銀行,因此業界擔心,人們不再需要在商業銀行存款,與此同時,「超級央行」將有能力掌握全社會交易訊息和貸款投放能力,對其他所有商業銀行實施擠出效應,進而影響其貸款投放能力,社會融資成本增加,實體經濟受損,此即「金融脫媒」。
極端情況下,甚至會顛覆現有金融體系,出現央行「大一統」局面。
范一飛表示,央行將採取「中央銀行-代理投放的商業機構」的雙層投放模式,來避免「金融脫媒」。此舉將不改變現有貨幣投放體系和二元帳戶結構,不會構成對商業銀行存款貨幣的競爭,不會增加商業銀行對同業拆借市場的依賴,不會影響商業銀行的放貸能力。
即便如此,顧慮依然存在。一旦「人民銀行數位貨幣」開始大規模推行,中國將向無現金社會邁出一大步。雖然短期內,紙幣與數位貨幣並行的狀態將會持續,但也引發外界擔憂,老年人、貧困人口、偏遠地區人口,對智慧型手機操作不熟悉,甚至無力購買和擁有智能手機,他們是否會在這一過程中面臨歧視,而承受更多痛感。
徐遠向中文媒體表示,在更長遠的未來,ATM機可能會消失,整個金融設施、金融業態、商業形態等都會發生很大的變化,比如,未來人們手中可能不會有大量的電子現金,其手機裡的電子錢包APP可能會直接鏈接貨幣基金帳戶,因而存款將大幅減少,未來銀行的業務或將大致分為2大類:理財業務和貸款業務,那些掌握著高技術、大數據庫和較強數據分析能力的大銀行將更有競爭優勢。
在徐遠看來,「人民銀行數位貨幣」將開啟人類貨幣體系新紀元。
「多年以後回頭看,2020年會因為兩件事情而刻入歷史坐標,一是新冠肺炎疫情,一是數位貨幣。基於對貨幣底層邏輯和人類社會發展軌跡的理解,後者的影響可能比前者還要深遠得多。再過二、三十年回顧當下的疫情,可能會發現不是一件太大的事情;但數位貨幣落地後,整個人類社會的商業形態、金融形態等都會發生巨大變化。」