小穎的父母都是上班族，為了準備退休金，他們把壽險商品當做主要理財的方式，因為錢放銀行定存，利息不到一％，投資股票風險又大，他們認為放在類定存（儲蓄型）保單，至少還可以拿到三％的利息，比定存好多了。
他們一張六年期保單在二○一八年到期後，銀行理專建議他們，買當前最夯的目標債券基金保單，標榜是保本又會配息的保單。
怕誤導客戶，玉山銀堅持不賣
一九年底，在金融業上班的小穎，把父母的保單拿來研究一番，看到該基金帳面上是有獲利的，約有九％的正報酬。但經她仔細查看，發現該保單所連結的標的大多都是國際信評BBB以下的債券，非投資等級，一點都不保本。他趕緊勸說他父母解約，把本錢拿回。
沒想到一解約才發現，保費與解約金費用頗高，贖回後，扣掉二％提前贖回金，僅僅只收回本金。不過，好在他們提早贖回，因為該基金從他們贖回至今已下跌五％了，小穎的父母直呼「好加在」。
目標到期債券基金保單成為當前最夯的壽險理財商品。一六年八月，由施羅德投信發行第一檔目標到期債券基金開始，一七年達三二八億元，一八年底已經成長至一四一九億元，一九年第三季就已經達三○四七億元，每年資產規模都以倍數增加，其中超過七成來自於投資型保單的貢獻，顯見投資人喜愛的程度。
所謂的目標到期債基金強調的策略是，基金募集完後，即進入閉鎖期，基金經理人會將債券持有到期，投資人在基金到期後贖回，即能保本兼收息。通常分為六年期或十年期，也就是放到六年或十年贖回，就可以拿回本金兼收利息。
也因為銀行大推目標到期債保單，標榜利息比定存高，成功推升熱潮，成為多家銀行通路不可或缺的理財商品。不過，玉山銀行卻堅持不肯賣。
成本、違約風險比你想像中的高
玉山金控總經理黃男州曾對媒體說：「在台灣若要投資海外債券，資金門檻要千萬元以上。」「目標到期債券基金，讓大眾能以較低成本參與這項投資，優點是有專業經理人幫忙管理。但我們擔心的是，現在國內的市場氛圍，很容易讓客戶誤會它是保本商品。」
即使○七年熱銷的連動債，玉山銀行也沒賣，黃男州對媒體說，（連動債）想不通會有產品可以給客戶好的報酬，又能給銀行高的佣金，然後自己又要賺一筆，「市場上哪頭羊可以剝三層皮？」黃男州的言下之意，就是目標到期債基金保單並不是百分之百保本保息。
這類型產品存在著三大風險。一是投資成本比你想像中的高。目標到期債保單就是一張保單，會收取保險費用，一般約三％至五％，做為業務員佣金或保單作業行政成本；其次，無論是壽險或是年金險都會附一些保險，約占保金的一％左右。
