在實現通膨2％的目標之下，聯準會在今年7月如市場預期升息一碼，創下22年的利率新高；隨著通膨逐漸降溫，經濟學家預估，2024年終於進入降息週期，讓嚴重折價的債市，迎來投資的契機，相較高檔水位的股市，更值得投資人注意！
根據統計數據顯示，從2022年底至今年7月，台灣債券ETF市場規模增加超過4千億元，足見資金已大幅湧入。ETF發展至今已20年，規模突破3兆元，是投資人熱門投資標的，現今更有16家投信業者投入搶食大餅。
國泰投信趁勢推出「國泰10Y+金融債ETF（00933B）」，9/25開始募集，最大的亮點便是以僅需15元的發行價就可買到一籃子優質的債券（目前產業債都超過30元），等於一張1萬5千元，還可以月月領息，讓資金有限的投資人輕鬆參與債市行情。
時機到來，存債比存股更有利
台灣人一向愛存金融股，主要就是穩定配息、風險低特點，若比較金融債與金融股，自2006年7月以來，全球金融債累計報酬可達146%，而全球金融股報酬僅只有53%，且金融債波動程度相對較低，以現階段的佈局，存債或許是比存股更佳的選擇。
另外從市場趨勢觀察，全球債市受到聯準會升息衝擊影響，各債券類別收益率相較過往明顯攀升，目前金融債的收益率高達6.07%，不僅高於過去15年平均5.1%，更優於全球金融股的3.09%與台灣金融股的2.5%(截至8/31)，可見金融債是更具備潛力的投資方向。
再從產業別來看，自聯準會去年快速調升利率以來，美國銀行業淨利差更是同步從歷史低檔大幅回升，這對金融業未來獲利能力與財務體質都有所強化。國泰10Y+金融債ETF（00933B）基金經理人鍾郁婕表示，在全球信用債市場中，金融債在債市中的佔比最大，突破3成，另一方面金融業平均違約率更較非金融業低，相差4倍之多，更降低風險。
全台首檔每月配息+平準金，資金運用靈活
以這次推出的國泰10Y+金融債ETF（00933B）的產品優勢來看，追蹤標的是彭博10年以上美元金融債券指數，指數成分債信用評等皆為投資等級，其中又以A1級的債券比重最高，國家分布則包含美國、英國及北愛爾蘭、日本、荷蘭、澳洲、瑞士等全球系統性的重要金融單位。
以美國為例，8家G-SIBs 機構儘管面對較高的監管要求，不但全數符合且明顯超標，展現了財務體質的優異，目前美國存款準備金餘額高達約3兆美元，且以大型銀行為主。
其次，國泰10Y+金融債ETF（00933B）是全台首檔每月進行配息且有收益平準金的債券ETF，不但讓民眾資金能夠靈活運用，每月金流也不間斷。
值得一提的是，在導入收益平準金機制下，更將基金的總資產分成投資部位及已收配息兩部分，民眾新購入資金將按比例拆分，一部分歸入收益平準金科目，如此可使每單位配息不會因基金單位數增加而被稀釋，讓配息更穩定。
指數表現穩健，長期報酬可期
以整體來說，彭博10年以上美元金融債券指數自成立以來表現穩健，近17年來累積報酬高達近150%，更勝美元公司債指數的100%和美國公債指數的57%。
國泰投信總經理張雍川就表示，當股市震盪，投資人要有耐性面對市場波動，相較之下，債市相對穩定，也能增加投資佈局的穩定度。鍾郁婕也提到，明年將進入降息週期，隨著聯準會貨幣政策的調整，目前債券收益率處在歷史高位區間，正是投資債市百年一遇的甜蜜點。
目前「國泰10Y+金融債ETF（00933B）」每張最低申購金額為15,000元，不管是ETF老手或者是初入手的小資族，或許可把握投資時機，享受資產債券價格同步起飛的機會。
此外，透過布局00933B投資人還可享有稅負上的優勢，由於債息屬於海外所得，故免徵二代健保補充費，且在綜合所得稅方面，海外所得在100萬元以內免申報，在100萬元以上者，基本所得額有670萬元的免稅額度；而在交易方面，債券ETF也不須課徵證券交易稅。
