行政院將拍板通過「新青年安心成家房貸」首購專案，政府將補貼青年房貸一碼（0.25%），首購族可享1.775%破盤價。房市趨勢專家李同榮認為政府此項貸款專案對房市的影響有「四好、四壞」，雖可減輕首購族房貸負擔，並激勵買氣使交易量回溫，但在選前推出，令人質疑有政策買票之嫌，且房價高檔時推利息補貼，時點不宜，將使銀行的授信風險增加，年輕人若不量力而為，很容易陷入「買得起、卻付不起」的困境。
「新青年安心成家房貸」專案，具四大放寬措施，減輕房貸月負擔額
根據「新青年安心成家房貸」專案規劃，具有四大放寬措施：
（一）貸款額度從目前最高800萬、拉高到1,000萬元。
（二）寬限期從三年再延長到五年。
（三）貸款期限也從30年再拉長到40年。
（四）貸款利率由政府再補貼一碼一段式房貸利率下調到1.775%。
綜合此次專案特色，將會全面擴大補貼，提高貸款額度、拉長寬限期和貸款年限、並再增加補貼，政府加碼補貼一碼後，加計原先行庫補貼半碼，合計補貼利率已達0.375個百分點，此項政策雖實質補貼金額不大，但月負擔金額卻大幅降低。
「新青年安心成家房貸」首購專案推動對房市正面影響有四
（一）減輕購屋房貸負擔，年輕人比較容易買得起：近年利率連升五次，貸款利息加重年輕人負擔，補貼利息具實質降低房貸負擔，對首購年輕人不無小補，尤其30年期房貸拉長到40年，月負擔可減輕9,320元，對薪資較低的年輕人就比較買得起。
（二）激勵剛性需求買氣，交易量會回溫：利息高低與市場買氣息息相連，一旦利息降低，貸款年限拉長，間接代表政策偏多，且每月負擔較小，直接會激勵正在觀望的買氣進場，同時也會使交易量逐漸回溫。
（三）有利三年內交屋的建案與餘屋消化：政策推動有效期三年，因此有利於在三年內陸續交屋的建案與餘屋消化，尤其寬限期拉長5年，對於自備款少，且薪資逐步有成長空間的年輕人而言，比較會選擇預售或興建中新餘屋進場的意願，若推案年限能由三年拉長到四年，剛好是總統任期，對政策一貫性較佳。
（四）活絡都會成屋低總價剛需市場：都會成屋低總價市場與租賃市場一樣，因供需失衡，房價與租金持續上揚，利息越升，買氣就越觀望，反之，利息越低、買氣就越強，而負擔越輕、低總價市場就越活絡，但不利的是房價也將居高不下。
「新青年安心成家房貸」首購專案推動對房市負面影響有四
（一）房價高檔推動時點不宜，銀行風險增加：房價低檔時任何融資放寬，銀行體系風險有限，反之，房價高檔時，銀行授信風險增加，只要房市下跌15%，不良債權就會增加，雖然目前情況不至於，但在此時放寬首購融資條件，雖可協助年輕人成家，但也要兼顧市場風險控管。
（二）實質補貼金額其實有限：以40年期、一千萬房貸、無寬限期為例，補貼一碼，每月平均負擔本息由30,414元可降為29,112元，月省1,302元，一年約省掉15,624元，實質補貼其實有限，真正要有感，應該補貼兩碼以上，對上班族實質幫助較大。
（三）年輕人容易陷入「買得起，卻付不起」的困境：由於房貸年限由30年拉長至40年，且寛限期由3年拉長到5年，前5年1千萬貸款只要月繳14,792元，很容易吸引年輕人入手，但5年後每月就須繳本息31,983元房貸，負擔立即拉高一倍之多，年輕人若未能量力而為，很容易導致陷入「買得起，卻付不起」的困境。
（四）選前提案令人質疑有政策買票之嫌：執政黨總統候選人賴清德七天前才提出3大居住對策，其中之一就是青安房貸再加碼補貼1碼，行政院立即呼應賴總統候選人主張，提出一模一樣的的政策版本，執政黨在選前提案呼應自家候選人主張，顯然令人質疑有「政策買票」之嫌。
陳水扁政府曾以房貸利息補貼拯救低迷房市，而今房市高檔，政府並非拯救房市，而是拯救年輕人選票流失
李同榮回憶史上房貸利息補貼政策，2001年陳水扁政府上任時曾經使用過，規模由2,000億擴大至6,000億以上，當時在歷經亞太風暴與房市不景氣的雙重影響，2000年政黨輪替後，陳水扁政府發現房市低迷，且包括不動產授信金融逾放比高達8%以上，也就是一百件房貸有可能八件會淪為呆帳，為防止金融系統性風暴，陳水扁政府除了採取增值稅減半措施外，並提供2,000億~8,000億的購房利息補貼政策，此舉金融機構房市融資放寬政策，明為拯救房市，實為拯救金融機構風暴危機。
李同榮最後指出，當今房市仍處高檔，與2001年的房市低迷情況不可相提並論，政府此時卻逆向在選前擴張首購金融融資放寬及補貼房貸利息專案，將徒增房市若下挫時所增加的授信風險，其政策主要目的，不是救房市，應該就是為拯救大量流失的年輕人選票，並企圖化解年輕首購族對高房價的不滿民怨，雖然此項補貼政策對年輕首購族略有幫助，但不免令人質疑「政策買票」的意涵非常明顯。
作者為吉家網董事長、房仲公會全國聯合會榮譽理事長。
責任編輯／郭家宏
