總之，想靠投資退休，就不能不管投資部位，雖然不是要像操盤手或金融機構天天研究操作，但至少你得隨時清楚自己的投資部位放在哪邊，風險又有多少，甚至可以預估每年能花用的現金流是否能抗通膨或應付突發事件。
4%法則僅為概念並非聖經
回頭探討退休族最常使用的4%法則，其實不應該把這個數字當作聖經，重點是要經過各種規劃及推算，設定適合當下的法則才是重點，所以其實也不一定只能4%而已啦。以我本身為例，考量美國FED目標通膨已經放棄2%改為3%，通膨率升高也會納入現金流考量，假設投資部位每年能穩健創造5%的現金流，當然啦，5%也並非一定，而是我個人的投資經驗，或許也有年化報酬率7%的工具，總之，這還是看個人投資經驗或投資標的長期行情而定，但要記得一切假設都要以最保守的情況去規劃，盡力降低無法預期的淺在風險。
再回到年化報酬率5%的假設下，為了安全起見，我就會再扣除3%的假定通膨率，避免通膨失控侵蝕本金部位，因此這就等於我每年可花用的現金流會剩下2%。假設我退休後可能需要每年40萬的現金流，那麼以40萬÷2%會得到2000萬資產規模，而這個金額也已經將通膨率侵蝕算進去了，如果接下來年化報酬率真的維持3%，那麼我也不需要害怕，因為每年的實質購買力都能對抗通膨。假設通膨率回到2%就更有利了，因為這等於我會多出1%的現金流，不管是再投入或存起來當作預備金，這都能延長退休基金的壽命，甚至保障高齡化之後的各種開銷。
對了，最後還有一件事要提醒，那就是當你算完退休金需求後，越保守就越可能出現更高額的資金，這時候千萬不是躺平放棄，而是盡快開始盡力投資部位！因為你想靠存錢存到這麼龐大的部位，對一般人來說是很困難的，當然啦，存錢還是必須持續進行，只不過更重要的是靠投資滾錢，用資產賺錢是更容易的。再者，如果你能靠投資滾出退休金，這代表已經具備一定水準的投資實力，也能降低退休後的投資風險，甚至安然度過各種黑天鵝時期，這也能累積你的退休投資硬實力。
本文經授權轉載自玩股網（原標題：退休族面臨高通膨、高齡化趨勢，無腦4%法則只剩死路一條？）
責任編輯／趙鳳玲
