這個系統的真實區間（TR）和本書其他系統所使用的單日真實區間是同一個。簡單來說，這就是以下三個可能性中最高的一個：
1. 在交易日內高點和低點的距離。
2. 當日高點和前一日收盤價之間的距離，或是
3. 當日低點和前一日收盤價之間的距離。
我們來看看一個例子。假設以下的價格是最後兩個交易日的價格：
高點到低點的距離＝0.80
前一日收盤價到當日高點＝1.10
前一日收盤價到當日低點＝0.30
真實區間＝1.10
X-bar＝50.20＋49.40＋49.90＝149.50÷3＝49.83
如果是做多，停損點就是X-bar － TR。
49.83－1.10＝48.73
如果是做空，停損點就是X-bar ＋ TR。
49.83＋1.10＝50.93
停損點是在收盤之後，用最新的高、低、收盤價計算出來的，並且是隔日的停損點。
目標價計算
這個交易系統的目標價是平均價（X-bar）和當日極端價（即最高或最低價）的函數。如果是做多，目標價的公式就是2X－L。如果是做空，目標價的公式就是2X－H。舉例來說，假設以下價格是最後兩個交易日的價格：
在上面的例子中，如果我們原本是做多，第三天的目標價應該是：
X-bar＝49.83
T＝2X－L
＝2×49.83－49.40
＝99.66－49.40
＝50.26
如果原本是做空，第三天的目標價應該是：
T＝2X－H
＝2×49.83－50.20
＝99.66－50.20
＝49.46
目標價是收盤後用最後一天的高低、收盤價計算出來的，而且是隔天的目標價。
我們要把目標價、停損點和趨勢平衡點（TBP）寫在工作表隔天的資料列中，因為這些資料適用於隔天的交易。
簡單來說就是，動量因子只在收盤時才進場交易。部位要在目標價出場，但不要重新進場反向操作。如果在交易日達到目標價並出場，就根據趨勢平衡點的指示，在收盤時重新進場。趨勢平衡點也會判斷現有的部位應該繼續持有，還是在收盤時反手操作。如果在交易時部位被停損，就不要在停損時重新進場反手操作。根據趨勢平衡點的指示，決定是否要在收盤時重新進場。
作者介紹：威爾斯．威爾德（Welles J. Wilder）
技術交易的先行者，RSI指標與SAR等重要技術指標，都是他創始發明，堪稱為20世紀最偉大的技術分析大師。他發明的眾多指標都成了看盤軟體的標準配置。他所發明的系統和指標，可能是世界上的交易員最廣泛使用的投資工具。
《巴倫周刊》稱他為「技術分析界的泰坦」，《金融世界》雜誌也盛讚他：「多年以來，威爾德開發的交易系統和交易原則，比其他任何專家都要更準確。」《富比世》雜誌認定他是「出版過著述的最傑出交易者」，《股票和商品》雜誌更將他封為「技術分析領域的英雄」。
本文經授權轉載自樂金文化《技術交易系統原理：《亞當理論》作者、技術指標之父的奠基之作》
責任編輯／郭家宏
