在台灣提到退休，更常見的說法是退休的「所得替代率」（Income replacement ratio），指的是退休後平均每月可支配金額，與退休當時每月薪資的比例。
舉個例子，如果你現在平均月收入為4 萬元，在退休之後擁有每月3 萬元的可支配金額（勞退、勞保或任何其他被動收入），則所得替代率就是30000／40000 = 75％。如果想擁有100％的所得替代率，表示在退休後每月需要有相等於原本收入的4 萬元。
維持一定的所得替代率，是退休後每月收入是否能維持生活水準的關鍵。所得替代率越高，退休後的生活水準也越高；所得替代率越低，退休後可動用的收入就越低，將大大影響生活的水準。
經由以上說明，你應該已經了解所得替代率的涵義以及對生活水準的影響。不過，不管你的目標是正常退休，還是加入FIRE風潮，想達成財務目標的方向都是一致的──那就是要透過指數化投資累積足夠的資產。
而決定我們所需的財務獨立時間的，就是這兩個因素：
1.儲蓄率（可投資的金額）
2.所得替代率（退休生活水平）
所謂的儲蓄率，指的是每月能夠存下來投資的金額佔月收入的比值。值得注意的是，這個金額不單只是用來儲蓄，還必須透過指數化投資累積你的資產。
例如阿華月薪3 萬元，扣除支出後每月可餘下6,000 元，儲蓄率即為6000／30000 = 0.2 = 20％，相當於他每賺5 元就有1元可存下投入指數化投資，作為未來退休之用。
表6-2 為採用長期年化報酬率6％，加上4％提領率目標金額計算而成的財務獨立時間表。根據表中計算，如果你白手起家，目前每個月儲蓄率是20％，並將該資金投入指數化投資，希望未來的生活水準相當於所得替代率60％，你只需要28.5 年的時間就可以完成目標。
也就是說，預期退休所得替代率60％的情況下，月收入1 萬元且每月投資2,000 元所需要的時間，等同於月收入5 萬元且每月投資1 萬元的時間，都是28.5 年，因為兩者儲蓄率以及所得替代率皆相同。但不只如此，這張表其實還透露了幾項要點。
投入資金越多，越早邁向退休甜蜜點
如果你的儲蓄率只有5％，想達到100％的所得替代率，你需要花上57.4 年的時間。以一位24 歲、剛出社會的年輕人來說，就必須要工作到81 歲才能退休，看到這邊，我想大部分讀者可能就開始萌生退意了。
不過，假設你30 歲成家立業，根據行政院主計處統計家庭儲蓄率，一般家庭收入扣除養育小孩的費用、食宿以及其他雜項支出，平均是20％左右。20％的儲蓄率情況下，如果想維持100％的所得替代率，則需要35.8 年，預期退休年齡正好就是法定的65 歲左右。雖然退休年紀看起來好像沒問題，但事實上，大多數民眾在屆臨退休之際，依然沒有足夠的退休金可以支應生活。衛福部106 年的老人狀況調查報告顯示，有超過兩成55 歲以上民眾，會覺得生活費不敷使用或生活相當困難。
但只要透過儲蓄加上指數化投資，你就能擁有合理的期待，在退休時擁有如你預期的退休生活。
而如果你想提早退休的時間點，從之前的複利方程式中，可以得知：在減少雪球滾動時間的情況下，只要讓更多的本金藉由複利成長─—提高儲蓄率，增加可投資金額─—就能做得到。
即使你在30 歲才開始儲蓄與指數化投資，但如果能夠將儲蓄率提高至40％，則你在56 歲就能達成退休甜蜜點，這比普通儲蓄率（20％）的一般人退休年齡65 歲提早了9 年之多！這正是增加可投資金額所帶來的威力。
這也說明了：不論你幾歲開始規劃退休金，只要設法提高儲蓄率，透過指數化投資獲取市場報酬，你將有很高的機會可以達到財務獨立。而比起關注未來市場的諸多不確定性，我們更應該於專注提高本業收入、掌控支出，同時被動指數化投資，財務目標自然水到渠成。
在50 歲前達成70％的所得替代率
我們回過頭思考一下關乎退休生活水平的所得替代率吧。
如果你是一位目前正在累積資產道路上的投資人，你現在每個月的收入並非100％都拿來支出，對吧？不管是儲蓄率是5％或20％的投資人，都不會將所得100％拿去支出，這樣才有盈餘可以儲蓄投資。
這就代表：所得替代率100％的退休生活水平，將會優於你現在累積資產時的生活水平。換句話說，如果想維持現在的生活水平，你並不需要追求100％的所得替代率。
舉例而言，一位月收入4 萬元的小資族，現有的儲蓄率為30％。這代表他在透過工作獲得收入的階段，每個月會拿12,000元進行指數化投資，28,000元作為支出。假如他對於目前的生活感到滿意，也想在退休時擁有相同的生活支出水平，只要將所得替代率設定在70％（28000／40000=0.7=70％）即可。
一旦將退休目標的所得替代率從100％降至70％，在同樣的預期報酬率下，便可以將工作賺取主動收入的時間從29 年縮短至25 年，足足減少了4 年的工作時間（表6-3）。
在工作累積資產階段擁有越高的儲蓄率，一方面可以讓更多資金投入市場獲取報酬，另一方面則是能在維持相同生活水平的情況下，讓所設定的所得替代率更低，縮短達成目標的時間。這也是為何有些FIRE 一族能夠在50 歲、甚至40 歲前就達到目標，最重要的關鍵就是設法提升儲蓄率、加以投資，讓財富的雪球加速滾動。
因此，假如你的目標是在50 歲前達到財務獨立，賺到更多的自由、提早過你想要過的生活，以一位剛出社會24 歲的社會新鮮人來說，在採用指數化投資預期年化報酬率6％＋ 4％法則當作提領率的前提下，需要做的事就只有將每月所得的30％投入於全球的股債配置。換句話說，由於儲蓄率與收入高低無關，無論你的薪水是3萬元還是4 萬元，只要每月將30％收入投入指數化投資，就有很高機會靠著資產的複利成長，在50 歲時完成財務獨立的目標。這比65 歲的退休年齡足足早了15 年！（表6-4）。
主動收入為你帶來更優渥的生活
想提早達成財務獨立的目標，除了可以靠提高儲蓄率、指數化投資，以及降低所得替代率來完成；但還有一件你不容忽視的事情，那就是工作所帶來的主動收入。你的主動收入其實擁有很強大的力量，可以讓我們的退休生活更加優渥。
同樣以24 歲月收入4 萬元的小資族，靠著儲蓄率30％可在50 歲達成財務獨立為例。當他實現財務獨立後，便能在每個月不工作的情況下，靠著4％法則的提領，擁有28,000 元的現金流使用。但假設他願意再工作1.8 年，便能將每月的提領收入提升至32,000 元，足足多了4000 元的收入；要是又再工作1.6 年，每月的收入則又能提升至36,000 元──每月持續獲得的主動收入，會默默增加退休時的收入，這正是它帶來的最大力量。
從這個例子你可以發現：持續從事工作所擁有的主動收入，可以讓我們邁向財務獨立後的生活水平變得更好。如果你沒有非得馬上停止工作的需求，那我認為擁有一份自己喜歡的工作，除了可以實現成就感，還能在未來帶給你更優渥的退休生活，這也會是個很棒的決定。
達成退休或財務獨立要多久？
一般人會想要離開目前的工作崗位，或是想要追求財務獨立，多數的原因是出自於人們從事著自己不喜歡的工作；或是為了生存所需，無法投入於自己所感興趣的事物。
但只要透過指數化投資達成財務獨立的目標，你就可以全心全力投注於你的熱情所在，或是毅然卸下勞力工作者的身分，邁向另一個階段的人生。
想要順利達成此目標，不外乎需要理解退休（財務獨立）之後的生活水平程度，也就是估算每月所需要的支出金額。如此一來，我們便能換算工作時期所需要的所得替代率，進而理解透過當前每月的儲蓄率與指數化投資，能讓我們減少多少投入勞力的時間；假使所需的時間超過預期，只要提升儲蓄率以及自身的價值，設法投入更多的資金進行指數化投資，就能夠加速目標達成。
要實現退休或是財務獨立的目標，取決於你是否能在一定時間內累積足夠資產；一旦你越早發現人生的終極財務課題，你就能更輕鬆地完成這件事情，因為時間正是年輕小資族們相對於他人擁有的最大財務優勢。
總歸來說，無論你想要的退休生活是每月3 萬元還是5 萬元的收入，將工作時期的儲蓄投入指數化投資，透過資產配置累積資產，就是最正確的做法。
作者介紹｜陳逸朴（小資YP）
部落格「小資YP投資理財筆記」的站長，1988年生。部落格突破260萬瀏覽，文章刊載於《經濟日報》、《Money錢》、《商業周刊》、《財訊》、《理財周刊》、《Cheers》、《風傳媒》、《關鍵評論網》等各大財經媒體。
YP跟大多數的你我相同，曾在家中經濟壓力、身負數十萬學貸，與自身生活支出的三重夾擊之下苦苦掙扎。但面對巨大的金錢壓力，他選擇臨危不亂、衝破困境，大量吸收關於理財、保險與投資的相關知識，近而整理出一套有系統的投資理財思維。
身為小資族專注本業的同時，他貫徹指數化投資的理念，靠著一年只要5分鐘，免看盤、不選股的投資法，達成了以下的財務目標：
1.突破10%的年化報酬率，獲利超過百萬
2.為自己打造每月3萬元的被動收入
3.花少許時間被動投資，用更多時間主動享受生活！
正是因為曾經不好過，才更加理解投資理財的重要性。YP持續提倡指數化投資以及資產配置的理念，並樂於向大眾分享投資思維。這種投資方式能用最少的時間，換得優秀的成果，讓每位不懂理財、想要投資、又沒有太多空閒時間的小資族，一同實現理想中的美好未來。
本文經授權轉載自遠流出版社《一年投資5分鐘：打造每月3萬被動收入，免看盤、不選股的最強小資理財法》
責任編輯／陳怡蓁
