# 半導體IC設計  

台股在 11 月走出明顯震盪，單月下跌 606 點、跌幅 2.15%，市場氛圍偏向保守，然而，並非所有產品都跟著往下走，在目前上市的 68 檔主動式與被動式 ETF 中，仍有 14 檔逆勢收紅，報酬率從 5% 到 1% 不等，呈現與大盤「背離」的罕見景象。從 00947、00892 到 00981A，績效差異正在放大，連理財粉專「存股方程式」也點出今年ETF......

高雄市長陳其邁積極推動產業轉型與智慧城市發展，響應大南方半導體政策，致力將高雄打造為先進科技研發據點。為強化IC設計發展，AMD於高雄領航大樓設立新辦公室，擴大AI研發動能，並於25日舉辦高雄辦公室揭幕典禮，攜手元澄半導體、先發電光、清華大學、陽明交大、中山大學合作培育AI人才。揭幕典禮聚集日月光、均豪等半導體與電子大廠，共同見證AMD深化在地技術布局的決心。

護國神山台積電昨（16）日公布財報、法說會報佳音，激勵台指期夜盤一度漲近500點，但在今早現貨市場開盤後卻兵敗如山倒，台積電股價開高走低拖累台股，頗有利多出盡的意味，也讓不少股民心慌慌，法人則是信心喊話，台灣今年經濟成長率「坐三望四」，台股仍有續攻本錢，大盤跌落半年線附近即可分批進場。

在全球半導體產業逐漸復甦的背景下，中國IC設計產業預計2024年將有兩位數成長。根據中國半導體產業協會IC設計分會的最新報告，今年的總銷售額將達人民幣6460億元，同比成長率為11.9%。

AI趨勢帶動科技高薪職務，104人力銀行調查顯示，今年平均年薪為新台幣80.2萬元，其中以半導體103.5萬元居首，且為8連霸。此外，今年99.5%企業預期會發年終獎金，平均1.12個月，僅較去年小幅增加，以金融業1.88個月稱霸，其次則為電腦及消費性電子製造業。

台北作為首都擁有許多工作機會，吸引不少北漂族群前來打拼，然而薪資低迷卻是普遍現象，久而久之造成缺工現象，沒想到就連台灣人自豪的科技、半導體行業缺工情況也頗為嚴重，特別在2022年第2季達到高峰。隨著AI熱潮不斷，北部半導體業徵才需求最大，占67.8%，其中作業員與包裝員成為最缺工職位，而數位IC設計工程師和半導體工程師的需求仍然高漲，顯示產業對生產操作人力需求強勁。

今年以來，人工智慧（AI）題材熱度不減反增，6月於台北舉辦的台北國際電腦展（COMPUTEX）所展出的AIPC與輝達（NVIDIA）GB200伺服器，更是進一步激發民眾與投資人對AI的興致。

「高雄市亞洲新灣區產業發展策略第十三次座談會」今(10)日立法委員賴瑞隆邀集經濟部、國發會、交通部、高雄市政府等相關單位召開，盤點亞灣五大產業園區現有成果，以及亞灣2.0將持續推動的目標。

受惠於生成式AI技術發展，相關話題引爆今年台股強漲，然而近期在海內行情變化影響下，7月底至8月中台股一度下跌超過千點。法人指出，AI帶來的主升段後暫時進入喘息整理期，歷年台股在第三季的回檔機率也比較高，但進入第四季後，將有年底作夢行情可期，加上明年總統大選，也有政策作多、選舉行情想像空間。

媒體報導，台積電與轉投資世界先進調降8吋代工報價，降幅最高達3成。台積電表示，不評論價格問題，但一向策略性定價，並非短期投機。

時序進入2023下半年，美國聯準會自去年初啟動升息循環以來首次暫停，符合市場預期，美國及全球景氣落底、經濟成長呈現趨緩，通膨如預期由高檔緩步下滑，但亦高於較市場預期更為黏著。聯準會按兵不動，暫停升息，對市場來說是個好消息。製造業仍在庫存去化中，預期需求在下半年回升，但恢復強度待觀察，AI應用引領投資風潮，推動AI相關需求成長優於其他次產業，2023年盈餘成長下調預期接近谷底，野村投信建議當市場回檔時可分批布局中長線趨勢看好族群，包括半導體，高速運算，AI，伺服器，以及新能源車，綠能等。

最近台股出現「殺權值、拉中小」的行情，因此權值股多多少少都會受到連累，尤其是台積電更是載浮載沉，另外鴻海則是維持著自己的節奏，股價也如我在「鴻海買這個價位根本高勝率？2023年第一季回顧及全年展望來囉！」說過的，確實維持在區間內。

新聞標題其實挺駭人的！每當我們看到對自己持股不利的新聞時會不會擔驚受怕呢？會擔心應該是很合理的正常反應。別輕易地覺得自己不是正常人喔。一則安謀（ARM）的新聞是否牽動著聯發科的股價呢？

台灣許多人剛畢業在求職時，都會希望自己的薪水能夠越高越好，甚至是高於平均水準之上，其中有「護國神山」之稱的台積電（TSMC），更是多數人夢寐以求的公司之一。有一名台積電員工分享，自己苦熬十年，眼看前輩與新人陸續離職，他也會萌生退意；然而，年紀漸增的他，每每點開求職網時，看著隨年資增加而上升的薪水與特休假，就會陷入抉擇，於是就持續當「輪班星人」，如今他忍不住求開示，「是什麼樣的情況，能讓大家下定決心換工作？」

IC設計廠扛不住庫存水位，取消長約斷尾求生，驅動IC設計大廠義隆電開第一槍。根據IC設計業內人士表示，義隆電並非唯一一家取消長約，只是「肯說真話」的第一家而已，此風潮燒到成熟製程晶圓代工廠。由於近期法說會旺季，各家IC設計針對自家庫存看法，陸續釋出看法。

晶圓代工廠台積電傳出建廠評估小組拍板將前往德國設立12吋晶圓廠，台積電對此表示，因適逢緘默期，不便多做評論，不過，目前尚無具體決議。

台積電傳出通知客戶調漲明年晶圓代工報價，台積電不評論價格問題，不過，有IC設計廠證實已接獲台積電漲價通知。法人預期，漲價將有助台積電明年獲利持續成長。

除了英特爾在美國大擴產能，台積電、三星也一一進駐亞利桑那鳳凰城聚落，然而根據設備及廠務高階主管說法，公司內部至今對於赴美設廠進度直冒冷汗，直言：「美國設廠好難、好辛苦！」到底赴美設廠有哪些難題？

美聯邦眾議院議長裴洛西（NancyPelosi）訪問台灣引起中國激烈反應，解放軍4日起在台灣周邊海域進行大規模軍事演習，為期長達10餘日；緊接著，美國聯邦參議員、外交委員會亞太小組馬基（EdMarkey）率領的參眾議員5人訪問團於14日晚間抵台，美軍事專家派恩（DavidT.Pyne）預言，中國恐進一步從海空兩路執行封鎖台灣。

台灣的邏輯IC代工龍頭台積電，雖然營運模式和DRAM廠並無不同，但命運完全不同，不但逃過2008年的金融風暴而毫髮未傷，而且日益茁壯，今天已經是全球公認的技術領導廠商，台灣的護國神山。台積電和台灣DRAM代工廠最大的不同是自始就擁有自主設計和製造的技術，雖然這些技術可能落後領先的群組兩個世代。更重要的是，有別於記憶體廠商，台積電代工的目的是替客戶實現產品，不是為客戶降低成本，因此台積電不喜歡別人稱它是晶圓代工廠，堅持自己提供的是專業晶圓製造的服務（foundryservice）。它的主要客戶是沒有晶圓製造廠的半導體設計公司，也就是Fabless。因為客戶沒有工廠，也就沒有製造技術，台積電如果沒有自主的製造技術，自始就無法提供晶圓製造的服務。台積電的出身是工研院的實驗工廠，原始的技術來源是工研院的技轉（技術和人）和大股東飛利浦的技術授權，後來則靠自己的研發逐漸累積。

為了確保前瞻技術根留台灣，經濟部6月16日正式公布了《產業創新條例》修正草案，讓高科技業可以比照生技新藥產業，獲得25%的研發投資抵減；這個名為「護國群山條款」的修正案，因為考量到OECD國家即將上路的「全球反避稅」政策，針對研發投抵部分，訂定了「實質有效稅率15%」的門檻，然而，台灣半導體產業長期以來，因為充分利用租稅優惠，除了封測廠實質有效稅率高於15%，其餘產業包括台積電在內，都沒有高於15%，「護國群山條款」到底是要照顧誰？（系列2之1）

繼台積電宣布投資高雄後，對將IC設計產業引進亞洲新灣區，以加速南高雄區域發展，打造高雄連結半導體上中下游，完整產業鏈科技城，高雄市長陳其邁今(17)日在議會答詢時表示，高雄正在一步步達成目標，半導體產業必須考量系統整合，市府與幾家科技大廠商討論建廠等未來發展，台積電等公司看好高雄的生活機能、交通便捷，市府也透過安家計畫，營造良好投資居住環境，將半導體人才留在高雄。

高雄雙喜臨門！台積電高雄廠通過環評，預計6月設廠，重要供應鏈之一、半導體關鍵化學品材料供應商新應材股份有限公司，投資10億元在南科高雄園區打造的半導體先進製程材料專用廠房也舉辦落成啟用典禮，預估將創造20億元年產值、新增200個就業機會。高雄市副市長羅達生應邀出席，致詞時感謝新應材擴大在台投資選擇高雄作為基地，讓南部半導體供應鏈形成完整生態系。

IC設計廠聯發科、聯詠及瑞鼎去年獲利表現亮麗，員工薪水也隨著水漲船高，平均年薪逾新台幣500萬元，較台積電246.3萬元高出1倍以上。

受惠於缺貨潮、宅經濟，這兩年台灣半導體業的業績成長顯著，而其中更有不少公司因為中國的「去美化」政策，營收與獲利屢創新高。

左營生活及商業重心「左營大路」長期因空中電纜及人行道電線桿影響市容和通行，高雄市長陳其邁今（16）日與地方民代共同宣示，推動改善計畫，並在現場移除電杆，象徵即將重塑左營舊城天際線。改善期間會有些許不便，也感謝市民朋友配合體諒。

過去兩年，我們打開報紙看到的新聞都是：積體電路（IC）設計業者手上訂單依然供不應求、晶圓代工產能持續緊張、矽晶圓缺貨到2023年成定局、景氣好到船一出租就後悔（因為下個月租金可以更高）、全球景氣復甦指標、股價再創歷史新高……。許多人心中都有點納悶，明明因為疫情打亂了我的生活，為什麼經濟指標卻這麼好呢？

為什麼一則中國官方基金的投資新聞，被認為將衝擊台灣晶圓代工二哥？

我們想讓你知道：美國股市屢創新高，台股重新站穩「萬七」大關，半導體產業鏈表現各自精采，但是其中的封測族群顯得落寞，龍頭日月光甚至祭出庫藏股救市，此舉能否帶動類股反攻？誰又具有補漲潛力？且看市場老手如何分析。

在近期國內外ETF越來越熱門的情況下，各大投信也推出了非常多ETF來滿足所有投資人的需求，也因為這樣也慢慢開始有越來越多「主題型」的ETF誕生了。（讓我說一下故事原因XD）

台灣晶片設計商聯發科，業績蒸蒸日上。自去年年初以來，其股價已經上漲一倍多，如今成為台灣第二大公司，市值達620億美元。

台積電創辦人張忠謀日前表示，在台積電之後台灣難有下一座「護國神山」，引起討論。財訊傳媒董事長謝金河指出，近來聯發科市值躍升，超越鴻海穩居老二地位，不過要成為第二個護國神山，首先必須要打敗美國晶片大廠高通。

3月9日，新北地檢兵分多路，搜索公司分別登記在板橋與新竹的智鈊、芯道互聯兩家公司，檢方經過3年追查，這兩家公司疑是中國「比特大陸」的孫公司，3年來在台灣至少挖角超過200位台積電、聯發科的工程師，甚至可能竊取製程技術……。

一個深思經營策略，對於追求卓越永不止步，即使已然做到90分，也不放棄繼續走向100分。一個帶領團隊治軍嚴謹，談笑間，不失幽默，面對挑戰，全力以赴，卻也不忘給予後進溫暖建議。

手機晶片廠聯發科11月業績止跌回升，營收達新台幣335.37億元，月增10.18%，年增62.67%，為歷史次高水準。法人預期，聯發科第4季營運目標應可順利達成。

IC設計大廠聯發科技，日前在台灣永續能源研究基金會主辦的2020年「台灣企業永續獎」中，獲得「台灣十大永續典範企業獎」，並再度蟬聯「企業永續報告獎白金獎」、「創新成長獎」、「供應鏈管理獎」、「人才發展獎」、「社會共融獎」等綜合或單項績效類六項殊榮，這是繼「天下企業公民奬」獲獎後，再次肯定聯發科技多年來在永續績效上的卓越表現。

很多投資人都覺得財報是落後指標，但在會計師的眼裡，冰冷的數字背後，往往隱藏著讓人意想不到的獲利密碼！今天我們就找來四大會計師事務所的前所長張明輝，還有學霸分析師丁彥鈞，教你如何從財報中，提前挖到獲利100%的黑馬股！

台灣半導體產值今年可望挑戰新台幣3兆元，將居全球第2位，僅次於龍頭美國；分析師表示，除了台積電獨霸晶圓代工業，產業聚落完整是台灣半導體業的競爭優勢。

美國政府進一步封殺華為，聯發科、立積、聯詠等台廠相關供應鏈近日成為殺盤重心，但除了IC設計股，本來第3季市況就不樂觀的記憶體族群也是受災戶，南亞科股價今（19）日創近5個月新低，旺宏、華邦電、力成、十銓、威剛、宇瞻、廣穎、品安等相關指標股紛紛下挫。

美國總統川普又出招！根據外電報導，美方即將宣布擴大制裁華為的新措施，這次劍指第三方IC設計商，外界點名聯發科（2454）因此遭殃。受此利空消息影響，聯發科今（18）日股價開盤跳空跌停，市值跌破兆元。

7日台股在部分權值股及強勢股短線漲多休息，以及盤面資金輪動到中小型電子和傳產族群，呈現高檔震盪整理格局，不過13000點關前情怯，終場下跌84.63點，收在12828.87點，成交值2389.61億元，周線連八紅。

在資金行情持續發酵推升以及重要權值股、題材股撐腰下，台股3日氣勢如虹，大漲百點，站上11900點關卡，創五個多月新高，終場以上漲104.02點，收在11909.16點。成交量放大到2188.8億元。周線連三紅。

台灣證券交所統計，本國上市公司去年非擔任主管職務全時員工薪資，以「薪資中位數」來看，年薪最高的是半導體業的聯詠，達新台幣239.8萬元。

你應該知道的是：當台積電先宣布赴美設廠、後被媒體直指暫停接收華為新訂單，科技冷戰已來到另一波高潮；但中國並非全無斬獲，美商新思透過私募基金中轉、將在台灣的研發團隊轉賣給陸資，如果政府坐視這件違法交易完成，勢必重傷本土業者的競爭力，惡例一開，後患無窮。

你應該知道的是：台積電該不該「應邀」赴美設廠？話題引發產業界與投資人廣大關注。對晶圓代工產業研究深厚的知名外資分析師陸行之坦言，以晶圓代工上下游需要密切配合的特性看來，「美國製造」實在欠缺經濟效益，但長遠而言，台積電該如何選擇第二生產基地，此時正好是開始討論的良機。

疫情爆發至今一個多月，衝擊不斷，各行業慘況可知，加上上週美股下跌，國際趨勢說變就變，現在只求本金不要賠掉就好，但難道買ETF就會是最好的選擇嗎？當然現在疫情是世界矚目，但強權美國不想被搶走目光，華為禁令一出，將有什麼影響，在節目中，陳重銘老師、風傳媒財經主編周岐原將會帶你觀看世界情勢，安心平穩度過一波波令人膽戰心驚的事件。

3月16日，總統蔡英文在接見北美洲台灣商會聯合總會時才高呼「投資台灣，就是現在」，豈料才兩個禮拜，就傳出台積電未來三奈米的先進製程計畫準備到美國設廠。事實上，台積電擬赴美投資的計畫已經不是新政府上台後企業出走的首例，包含台塑集團即將在美國投資5千億的投資計畫、鴻海已經在廣州耗資2千億打造最新的面板廠，甚至準備聯手日商軟體銀行在美國投資70億美元（約台幣2千億），倘若再加上台積電三奈米赴美投資計畫的5千億，光鴻海、台塑與台積電3家企業海外投資的金額就高達1.4兆新台幣之譜。

2014年以來，在中國國務院〈國家集成電路產業發展推進綱要〉制定後，中國半導體產業猛虎似的擴張速度，遂被外界稱為紅潮崛起，以及半導體產業中國國家隊的出現。

行政院長張善政今天剛上任，就指示各部會提交爭議法案及議題清單，明天進行總盤點。經濟部次長沈榮津表示，目前經濟部提交的待討論政策，貨貿、調整電價及水價、半導體赴陸投資及陸資投資台灣半導體業都在名單裡。

中國紫光集團上周一砸下鉅資，入股矽品、南茂2家大廠，引發譁然。民進黨立院黨團總召柯建銘14日舉行記者會，要求經濟部投審會應否決併購案。柯建銘指出，台灣IC產業是全球優勢產業，具國家戰略意義，民進黨團將於15日立法院總預算協商提出主決議，要求政府不得開放陸資投資敏感技術的半導體產業。