台灣人愛存金融股，其實金融債更香！法人點名ETF黑馬，月月配息還不用二代健保

台灣人熱愛存股，金融股更是許多人的心頭好，但法人指出，觀察過去15年間，全球金融股殖利率約3.2%，其中銀行股約3.8%，金融債則有5.1%，目前10年期投資級金融債更是近6%，由此來看，「金融債其實比金融股還香！」

法人表示，如果是追求穩健的族群，金融股往往是資產配置的重要部位，主要著眼於安全性、獲利跟配息穩定等特點，但2023年是數十年來難得一遇的債市投資契機。

根據最新聯準會利率點陣圖顯示，本輪升息循環預計在今年告終，明年很有機會步入降息周期，債券價格持續呈現大幅折價，未來資本利得可期。也正因此，以往都是法人市場的債券，今年以來因為「錢」途光明，吸引一般投資人蜂擁而至、坐等收益。

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以國泰投信即將募集的「國泰10Y+金融債ETF」（00933B）為例，追蹤「彭博10年以上美元金融債券指數」，以長天期投資等級美元金融債為目標，指數表現相當亮眼，截至今年7月31日，平均收益率高於美國公債近1.5%，17年來累積報酬率達146%。

國泰投信指出，00933B將於9月25日～9月28日開募，主打月月配、小資價15元，是目前台灣市面上最便宜的公司債ETF，每張最低申購金額新台幣15,000元，適合想要入手債券ETF的精打細算族。

「數字會說話，存股真的不如存債。」00933B經理人鍾郁婕強調，投資人經常擔心債券收益率的問題，收益率代表的是債券的年化報酬率，目前各大類別的債券收益率都處於歷史的高位區間，顯示現在債券投資點位相當具有吸引力。

鍾郁婕分析，10年期的金融債目前收益率有5.9%，高於長天期美債的4.4%，也比一般公司債高。相較於金融股，觀察近15年的平均殖利率（2008年9月8日～2023年9月8日），10年期投資級金融債高達5.1%，完勝全球金融股的3.2%，以及台灣金融股的3.4%。 （相關報導： 全球金融市場出現2顆震撼彈！專家教戰股債投資策略，看好這些股票表現 ｜ 更多文章 ）

若要考慮息率，00933B所追蹤標的指數的票息率約4.7%，也打敗一般公債，加上月月配的機制，配息收益屬於海外所得，不需繳二代健保費，預計推出後將躍升債市ETF新黑馬。