有多少比例的退休人士在某年確實減持他們的金融資產呢？平均約每七人當中僅有一人。投資與財富協會（Investment & Wealth Institute）的研究報告指出：「在各種財富水準的退休人士中，有58%的人提領的錢少於他們的投資賺得的報酬，26%的人把他們的投資賺得的報酬全部提領出來，14%的人提領的錢超過他們的投資報酬額，使得他們的投資本金降低。」
這種行為最終導致有很多錢留給繼承人。聯合創收投資理財公司（United Income, Inc.）的研究指出：「平均而言，六十幾歲去世的退休者，身後留下淨財富29.6萬美元，七十幾歲去世者留下31.3萬美元，八十幾歲去世者留下31.5萬美元，九十幾歲去世者留下23.8萬美元。」
這資料顯示，害怕退休後把錢花光的恐懼心理對退休人士的威脅大於實際上把錢花光。當然啦，未來的退休人士的財富與所得有可能將遠少於現在的退休人士，但資料似乎也不支持這點。
舉例而言，根據聯邦準備理事會的財富統計資料，千禧世代的人均財富水準大致相同於X世代的人均財富水準，經過通膨調整後，X世代的人均財富水準大致相同於嬰兒潮世代在相同年齡時的人均財富水準。
如＜圖表2-1＞所示，這些世代在不同年齡層時的人均財富水準變化看起來是循著相似的軌跡。
很顯然，總體來說，千禧世代創造財富的速度並未慢於前面世代。是的，千禧世代的財富分配的確存在不均問題，有些千禧世代負債沈重，但整體情況並不像媒體常說的那般可怕。
在社會安全福利方面，情況也不像許多人以為的那般黯淡。雖然，有調查顯示，77%的美國工作者認為，等到他們退休時已經領不到社會安全福利了，但社會安全福利不太可能完全消失。
2020年4月提出的美國社會安全信託基金精算狀態（Actuarial Status of the Social Security Trust Fund）年度報告得出結論：縱使在此信託基金於2035年左右錢用完了之後，收入仍然足夠支付79%的應付福利。
這意味著，若美國維持目前的發展軌道，未來的退休人士應該仍然能領到他們估計福利的80%左右。這雖不是一個理想的結果，但遠優於許多人的設想。
基於這些實證研究，許多目前及未來的退休人士花光錢的風險相當低，因此，你需要存的錢大概比你以為的還要少。所以，「你應該存多少錢？」這個問題的答案是：第一，把你能存的錢給存起來；第二，你需要存的錢大概比你認為的還要少。
作者介紹：尼克．馬朱利（Nick Maggiulli）
黎索茲財富管理公司（Ritholtz Wealth Management）營運長暨資料科學家，畢業於史丹佛大學經濟系，有近十年的財務與經濟分析師經驗，創辦「金錢與數據部落格」（OfDollarsAndData.com）發表財經文章，提供數據分析與個人理財方面的建議，也在《華爾街日報》、CNBC、《洛杉磯時報》等媒體發表投資理財文章。
本文經授權轉載自商業周刊《持續買進：資料科學家的投資終極解答，存錢及致富的實證方法》
責任編輯／郭家宏
