如果是投資五年，股息不管無論有無再投入，績效最好的是兆豐金，拉長到十年來看...
長期投資這件事情，大家都知道，只要方向對了，時間拉長的勝率就會高，但剛進場的人肯定是恐慌！所以延續前幾週幫大家回測ETF及台積電的十年、二十年數據後，這週就針對個股來研究吧。
根據三月定期定額交易排行榜來看，投資個股第一名是台積電，這個我們已經討論過，就先忽略不討論，接續第二到六名是兆豐金、玉山金、合庫金、第一金、中華電，剛好是「四金一電」，乍看之下金融股都一樣，是不是隨便選一家金融股就好？其實我們都很清楚，這些金融股在營運本質上仍有極大差異性，那麼直接選中華電來長期投資更好嗎？股價穩健也不怕景氣波動影響獲利，到底怎麼選最有利？直接來實測就知道。
本次參數條件設定如下：
1.每月投入3,000元：考量小資族起步金額不高，3,000元相對無負擔及壓力，也比較貼近大家投資的實況。
2.分成股息再投入、全部花掉兩組：到底股息花掉或者留著再投入，對長期績效很重要。
3.以五年、十年為單位：作為短中長期投資計畫的參考。
兆豐金（2886）：永遠的官股績優生
投資五年，本金投入18萬元
股息再投入：累計總市值302,910元，總股息為12,260元，年化報酬率5.8%。
股息都花掉：累計總市值287,612元，總股息為11,837元，年化報酬率4.9%。
投資十年，本金投入36萬
股息再投入：累計總市值652,696元，總股息為74,048元，年化報酬率6.1%。
股息都花掉：累計總市值550,121元，總股息為65,684元，年化報酬率4.3%。
股息再投入，當然有更好的報酬率，但重點是有差距有多少，直接從年化報酬率來看，五年時間，股息投入跟花掉的差距是0.9%，不到1%感受上是還好。但如果拉長到五年，兩者報酬率差到1.8%，這就很有感了喔，所以如果是想中期投資兆豐金的人，股息花掉是無妨，但想長線投資的人，股息真的要再投入，可花的股息也會天差地遠，因為五年的總股息是一萬多，十年後則變成六、七萬以上。
玉山金（2884）：數位金融有一套
投資五年，本金投入18萬元
股息再投入：累計總市值210,023元，總股息為10,639元，年化報酬率3.1%。
股息都花掉：累計總市值222,173元，總股息為10,855元，年化報酬率4.3%。
投資十年，本金投入36萬
股息再投入：累計總市值704,350元，總股息為72,551元，年化報酬率6.9%。
股息都花掉：累計總市值608,510元，總股息為66,682元，年化報酬率5.4%。 （相關報導： 為何有錢人能越來越有錢？研究曝富人才有的4大共通點，一看就知道和窮人差別在哪 ｜ 更多文章 ）
玉山金五年內來看，因為這幾年股價下殺，所以再投入的成本墊高，反而降低報酬率，這樣看起來，股息花掉也許比較好。但時間如果拉長一點，股息再投入的威力就出來了，十年年化報酬率6.9%，超越股息花掉的5.4%，所以短時間投資的話，股息可以花掉，但長線來看，因為公司營運體質穩健，股價會慢慢上漲，反而再投入的效益更高。
